Na een crash van -55% kan dit aandeel nu 93% stijgen volgens Wall Street
- Mika Beumer
- 5 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Kratos is ruim 55% gedaald sinds de piek van januari.
Wall Street ziet gemiddeld bijna 93% opwaarts potentieel.
JPMorgan denkt dat de recente koersval een koopkans heeft gecreëerd.
Via DEGIRO kunnen beleggers wereldwijd beleggen in duizenden aandelen en ETF’s, met toegang tot 50 internationale beurzen tegen lage tarieven.
Het zijn vaak de aandelen die het hardst zijn afgestraft die uiteindelijk voor de grootste verrassingen zorgen. Kratos Defense & Security Solutions behoort momenteel tot die categorie. Het defensieaandeel verloor meer dan 55% sinds de piek eerder dit jaar, terwijl de onderliggende groei van het bedrijf nog altijd stevig blijft. Volgens JPMorgan is de verkoopgolf inmiddels overdreven geworden en ontstaat er juist een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers die verder kijken dan de korte termijn.
De koersval van Kratos
Waarom JPMorgan ineens weer bullish wordt
JPMorgan verhoogde zijn advies voor Kratos onlangs van Neutral naar Overweight. Hoewel het koersdoel werd verlaagd naar 82 dollar, betekent dat nog altijd bijna 40% opwaarts potentieel vanaf de huidige koers. Daarmee behoort Kratos opnieuw tot de favoriete aandelen binnen de defensiesector volgens de bank.
Volgens analist Seth Seifman heeft Kratos zich de afgelopen jaren onderscheiden door consequent nieuwe opdrachten binnen te halen en succesvol uit te voeren. Daarnaast werkt het bedrijf samen met enkele van de grootste spelers binnen de defensie industrie. Juist die combinatie van innovatie, groei en strategische samenwerkingen maakt het bedrijf volgens JPMorgan aantrekkelijk.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
De bank wijst erop dat defensiebedrijven steeds vaker worden beloond voor hun groeipotentieel. Traditionele defensiebedrijven groeien vaak slechts enkele procenten per jaar. Kratos bevindt zich echter in een compleet andere categorie, waarbij nieuwe technologieën zoals drones, autonome systemen en geavanceerde defensie oplossingen centraal staan.
Dat betekent niet dat het aandeel goedkoop is. Kratos noteert momenteel rond 76 keer de verwachte winst. Toch ziet JPMorgan dat minder als een probleem, omdat beleggers bereid zijn hogere waarderingen te betalen voor bedrijven die sneller groeien dan de rest van de sector.
Wat maakt Kratos zo interessant voor de toekomst?
Kratos richt zich op een aantal van de snelst groeiende onderdelen binnen defensie. Het bedrijf ontwikkelt onder andere drones, autonome vliegtuigen, raketsystemen en communicatietechnologie voor militaire toepassingen. Dat zijn precies de gebieden waar overheden wereldwijd steeds meer geld naartoe verschuiven.
De vorige cijfers waren goed en het bedrijf gaf sterke vooruitzichten
Vooral de markt voor onbemande systemen groeit razendsnel. Moderne conflicten laten steeds duidelijker zien hoe belangrijk drones en autonome technologie worden op het slagveld. Daardoor neemt de vraag naar de oplossingen van Kratos sterk toe.
JPMorgan benadrukt daarnaast dat Kratos niet wacht tot de vraag ontstaat, maar juist vooraf investeert in nieuwe technologieën. Dat brengt risico's met zich mee, maar zorgt er ook voor dat het bedrijf vaak een voorsprong heeft wanneer grote defensiecontracten worden uitgeschreven.
DEGIRO is een van de grootste online brokers van Europa en biedt particuliere beleggers toegang tot 50 internationale beurzen tegen extreem lage tarieven. Via het bekroonde platform kun je eenvoudig beleggen in aandelen, ETF's, obligaties en duizenden andere financiële instrumenten. Een rekening openen duurt slechts enkele minuten, waarna je direct toegang hebt tot beleggingsmogelijkheden over de hele wereld.
Een ander positief punt is dat Kratos steeds vaker samenwerkt met grote defensiebedrijven in plaats van rechtstreeks met hen te concurreren. Daardoor kan het bedrijf profiteren van enorme defensiebudgetten zonder zelf alle risico's te dragen die bij grote projecten komen kijken.
Die strategie lijkt te werken. De omzet groeit stevig door en nieuwe contracten blijven binnenkomen. Voor beleggers is vooral belangrijk dat Kratos zich bevindt in segmenten waar de groei waarschijnlijk nog jarenlang boven gemiddeld zal blijven.
Waarom Wall Street zelfs 92% stijgingspotentieel ziet
Het meest opvallende cijfer komt misschien wel van de analistenconsensus. Van de 22 analisten die het aandeel volgen, hebben 18 een koopadvies afgegeven. Het gemiddelde koersdoel ligt op 111 dollar per aandeel.
Wall Street ziet enorm veel potentie voor het afgestrafte Kratos
Vanaf de huidige koers betekent dat een potentieel rendement van bijna 93%. Dat maakt Kratos een van de aandelen met het grootste verschil tussen huidige waardering en verwachtingen van analisten. Sommige koersdoelen lopen zelfs op tot 150 dollar per aandeel.
Tegelijkertijd zijn er ook risico's waar beleggers rekening mee moeten houden. Kratos investeert nog altijd veel geld in groei, waardoor de vrije kasstroom onder druk staat. JPMorgan verwacht dit jaar opnieuw ongeveer 100 miljoen dollar aan kasuitstroom. Dat is weliswaar minder dan vorig jaar, maar blijft een aandachtspunt.
De positieve kant is dat de balans langzaam verbetert en de omzetgroei hoog blijft. Zolang nieuwe opdrachten binnenkomen en de vraag naar defensietechnologie sterk blijft, lijken beleggers bereid om tijdelijk lagere kasstromen te accepteren.
Juist daarom kijken steeds meer analisten voorbij de recente koersdaling. Een aandeel dat meer dan 55% is gedaald lijkt op het eerste gezicht misschien riskant. Maar wanneer de groei intact blijft en Wall Street gemiddeld bijna 93% opwaarts potentieel ziet, ontstaat precies het soort situatie waar lange termijn beleggers vaak naar zoeken.
