Goldman Sachs tipt 2 software aandelen die fors kunnen exploderen
- Michiel V
- 1 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Goldman Sachs ziet de SaaSpocalypse als overdreven en noemt Klaviyo en Braze als koopkansen, met koersdoelen die 60-75% upside impliceren.
Beide bedrijven gebruiken AI als groeiversneller in plaats van bedreiging: Klaviyo groeit 28% met 196.000 klanten, Braze 30% voor grote ondernemingen.
Alle analisten die beide aandelen volgen geven een koopadvies, met gemiddelde koersdoelen die zelfs boven die van Goldman Sachs liggen.
Via SynVest kunnen beleggers vanaf €10.000 investeren in Nederlands vastgoed met een historisch gemiddeld rendement van 8,2% per jaar.
Kunstmatige intelligentie verandert de softwaremarkt sneller dan veel beleggers hadden verwacht. AI-agenten nemen taken over die vroeger specifieke software vereisten, wat de vraag oproept of traditionele software niet langzaam overbodig worden. Analisten hebben dat scenario inmiddels een naam gegeven: de SaaSpocalypse.
Goldman Sachs analist Gabriela Borges denkt dat die vrees voor een deel overdreven is. Ze ziet juist kansen in de markt voor klantervaring software, waar AI nieuwe mogelijkheden creëert in plaats van bestaande producten te vervangen. Twee namen springt ze er specifiek uit: Klaviyo en Braze. Beide aandelen kunnen volgens haar in de komende twaalf maanden met minimaal 60 procent stijgen.
Klaviyo: slimme marketing voor e-commerce
Klaviyo is een platform voor klantrelatiebeheer, gericht op directe communicatie tussen bedrijven en consumenten. Via AI analyseert het platform klantgedrag, aankoopgeschiedenissen en realtime interacties, zodat bedrijven gerichtere marketingcampagnes kunnen voeren.
De AI-agenten van Klaviyo gaan verder dan eenvoudige chatbots. Ze kunnen producten aanbevelen, klanten begeleiden bij aankopen en gesprekken naadloos overdragen aan menselijke medewerkers, inclusief de volledige gesprekshistorie. Dat maakt het platform aantrekkelijk voor e-commercebedrijven die klantcontact willen automatiseren zonder in te leveren op kwaliteit.
De cijfers ondersteunen die propositie. Per eind maart telde Klaviyo meer dan 196.000 klanten en rapporteerde het een kwartaalomzet van 358 miljoen dollar, een groei van 28 procent op jaarbasis. De winst per aandeel van 22 cent overtrof de verwachtingen met 2 cent.
Toch daalde het aandeel scherp na de kwartaalcijfers. De aankondiging dat CFO Amanda Whalen in augustus vertrekt zorgde voor onzekerheid, en de omzetverwachting voor de rest van het jaar van 23 procent viel lager uit dan de 28 procent in het eerste kwartaal.
Borges ziet dat anders. Ze stelt dat de verkoopgolf een koopkans heeft gecreëerd en wijst op meerdere groeivectoren: verdere expansie binnen het Shopify-ecosysteem, internationale uitbreiding en nieuwe producten op het gebied van AI en klantenservice.
Goldman Sachs hanteert een koopadvies met een koersdoel van 26 dollar, wat neerkomt op een opwaarts potentieel van bijna 75 procent. De overige analisten zijn nog positiever: alle 19 die het aandeel volgen geven een koopadvies, met een gemiddeld koersdoel van bijna 30 dollar. Dat impliceert een potentieel rendement van meer dan 100 procent.
Braze: AI-klantcontact voor grote ondernemingen
Braze richt zich op een vergelijkbaar probleem maar bedient een andere doelgroep. Waar Klaviyo sterk is in e-commerce, focust Braze op grote ondernemingen die complexe, multichannel marketingcampagnes willen uitvoeren. Het platform combineert data uit meerdere bronnen om klanten door de volledige marketingfunnel te begeleiden.
Het AI-platform van Braze, BrazeAI, genereert gepersonaliseerde berichten en productaanbevelingen op basis van realtime klantdata. Het automatiseert daarnaast marketingworkflows, waardoor bedrijven sneller kunnen reageren op klantbehoeften. Borges ziet Braze als een directe concurrent van verouderde marketingsoftware die onder druk staat van AI.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. Deze maand geldt een actie waarbij deelname mogelijk is vanaf € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
De meest recente kwartaalcijfers geven een gemengd beeld. De omzet steeg met 30 procent op jaarbasis naar 211 miljoen dollar en overtrof de verwachtingen. De winst per aandeel van 10 cent kwam echter precies op de verwachting uit, terwijl de hogere omzetprognose niet gepaard ging met een hogere winstverwachting.
Dat stelde beleggers teleur. Toch blijft Borges positief en verwacht ze dat Braze in 2029 een operationele marge van 20 procent kan bereiken, gedreven door verbeterde bedrijfseconomie.
Goldman Sachs hanteert een koopadvies met een koersdoel van 34 dollar, goed voor een verwacht rendement van ruim 60 procent. De 17 analisten die Braze volgen zijn het unaniem eens: allemaal geven ze een koopadvies, met een gemiddeld koersdoel van 35 dollar.
SaaSpocalypse of kans?
De vrees dat AI traditionele software overbodig maakt is begrijpelijk, maar Borges maakt een belangrijk onderscheid. Bedrijven die AI integreren in hun platform en daarmee waarde toevoegen voor hun klanten, staan sterker dan ooit. Klaviyo en Braze vallen in die categorie.
Ze gebruiken AI niet als bedreiging maar als motor voor nieuwe functionaliteit. Of die redenering de komende twaalf maanden beloond wordt door de markt, is onzeker. Maar de brede consensus onder analisten en de concrete groeicijfers geven beide aandelen een stevige basis om vanuit te vertrekken.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.
