Dit afgestrafte AI-aandeel kan nu 75% stijgen volgens Wall Street
- Mika Beumer
- 1 dag geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
CoreWeave verloor de afgelopen drie maanden ongeveer 35 procent.
Truist verhoogt het advies naar Kopen en Wall Street ziet 75 procent koerspotentieel.
De bank denkt dat de zorgen over Meta en de schuldenlast overdreven zijn.
Nog niet zo lang geleden was CoreWeave één van de populairste AI aandelen op Wall Street. Het bedrijf, dat cloud infrastructuur levert voor kunstmatige intelligentie, profiteerde volop van de enorme vraag naar rekenkracht. Dat enthousiasme sloeg de afgelopen maanden echter om. Beleggers schrokken van de oplopende schulden en de aankondiging dat Meta zelf AI capaciteit aan derden gaat aanbieden. Inmiddels is het aandeel bijna gehalveerd ten opzichte van de hoogste koers van het afgelopen jaar. Volgens zakenbank Truist is die daling doorgeschoten en ligt er juist nu een aantrekkelijke koopkans.
Waarom Truist juist nu weer positief wordt over CoreWeave
Truist verhoogde het advies voor CoreWeave van Houden naar Kopen. Hoewel de bank het koersdoel licht verlaagde van 131 naar 126 dollar, betekent dat nog altijd een verwacht koerspotentieel van ongeveer 58 procent ten opzichte van de huidige beurskoers. Volgens de analisten is de verhouding tussen risico en rendement na de forse koersdaling aantrekkelijk geworden.
De volatiele aandelenkoers van CoreWeave, het aandeel staat nu een stuk lager dan voorheen
De bank wijst op drie belangrijke redenen voor het optimisme. Allereerst blijft de vraag naar AI infrastructuur groeien doordat steeds meer bedrijven eigen AI toepassingen ontwikkelen. Vooral de opkomst van open AI modellen en nationale AI projecten zorgt volgens Truist voor een bredere vraag naar cloud capaciteit. Daardoor wordt CoreWeave minder afhankelijk van een beperkt aantal grote klanten.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
Daarnaast vindt Truist dat CoreWeave inmiddels duidelijk goedkoper is geworden dan vergelijkbare aanbieders van AI cloud infrastructuur. Dat is opvallend omdat het bedrijf volgens de bank nog altijd tot de marktleiders behoort op het gebied van gespecialiseerde AI datacenters met krachtige Nvidia GPU's. De huidige waardering weerspiegelt volgens de analisten onvoldoende de sterke positie van het bedrijf binnen deze snelgroeiende markt.
Een derde argument is dat de winstgevendheid op termijn hoger kan uitvallen dan beleggers nu verwachten. CoreWeave schrijft zijn grafische processors momenteel over een periode van zes jaar af. Mocht blijken dat deze chips langer bruikbaar blijven, dan kunnen de afschrijvingskosten dalen en verbeteren de marges vanzelf.
6 augustus krijgen beleggers opnieuw een inkijk in de cijfers van het bedrijf
Beleggers schrokken van de schulden en Meta, maar die zorgen kunnen meevallen
De scherpe koersdaling van CoreWeave kwam niet uit het niets. Bij de kwartaalcijfers bleek dat de rentelasten in het eerste kwartaal meer dan verdubbelden. Dat voedde de zorgen dat het bedrijf steeds meer schulden moet aangaan om nieuwe AI datacenters te bouwen. Voor een onderneming die volop investeert in groei is dat een belangrijk risico.
Daar kwam in juli nog een tweede tegenvaller bij. Meta maakte bekend dat het overtollige AI rekenkracht beschikbaar wil stellen aan externe ontwikkelaars. Omdat Meta zelf ook klant is van CoreWeave, ontstond de vrees dat het technologiebedrijf in de toekomst minder capaciteit bij CoreWeave zal afnemen en juist een concurrent wordt.
Truist denkt echter dat die angst overdreven is. Volgens de bank zal Meta zijn bestaande contracten waarschijnlijk gewoon blijven nakomen. Zelfs als Meta in de toekomst minder capaciteit afneemt, verwacht Truist dat andere bedrijven deze ruimte snel zullen opvullen. De wereldwijde vraag naar AI rekenkracht groeit volgens de analisten namelijk nog altijd sneller dan het beschikbare aanbod.
Dat betekent volgens de bank dat de recente koersdaling vooral is ingegeven door onzekerheid, terwijl de structurele groeitrend voor AI infrastructuur intact blijft. Juist daardoor ziet Truist ruimte voor een herstel van het aandeel.
Wall Street blijft verdeeld, maar het gemiddelde koersdoel ligt veel hoger
CoreWeave blijft een aandeel waar de meningen sterk over uiteenlopen. Van de 39 analisten die het bedrijf volgen, geven er 24 een koopadvies of een sterk koopadvies. Het gemiddelde koersdoel ligt rond de 140 dollar, wat neerkomt op een verwacht opwaarts potentieel van ongeveer 75 procent. Tegelijkertijd lopen de koersdoelen sterk uiteen. De hoogste verwachting bedraagt ruim 300 dollar, terwijl de meest voorzichtige analist uitgaat van slechts 36 dollar.
Analisten zien 75% koerspotentieel
Die grote verschillen laten zien hoe onzeker de toekomst van het bedrijf nog is. CoreWeave profiteert volop van de wereldwijde AI investeringsgolf, maar moet tegelijkertijd enorme bedragen investeren in nieuwe datacenters en geavanceerde chips. Dat maakt het bedrijf gevoeliger voor hogere rentelasten en veranderingen in de vraag naar AI infrastructuur.
Voor beleggers betekent dit dat CoreWeave zowel een kans als een risico vertegenwoordigt. Als de vraag naar AI rekenkracht hoog blijft en de winstgevendheid verder verbetert, kan de huidige waardering achteraf aantrekkelijk blijken. Tegelijkertijd blijven de hoge schulden, de concurrentie van grote technologiebedrijven en de afhankelijkheid van grote klanten belangrijke factoren om in de gaten te houden. Juist daarom kan de komende reeks kwartaalcijfers bepalend worden voor de vraag of de recente koersdaling inderdaad een koopkans was of slechts een tussenstap in een langere correctie.
Pak tijdelijk 50% korting op een lidmaatschap met de code ''INSIDER''
