Deze aandelen worden nu volop gekocht én gedumpt

In het kort

• De verkoopgolf in AI aandelen zorgt voor meerdere technisch oversolde koopkansen.

• Oracle, Synopsys en IBM behoren tot de grootste verliezers van de week.

• Tegelijkertijd zijn PayPal en Cintas juist hard opgelopen en ogen technisch oververhit.

• Maandelijks beleggen maakt je minder afhankelijk van markttiming. Met het ETF Beleggingsplan van Freedom24 beleg je automatisch in ETF’s tegen 0% commissie.

Na een week waarin de chipsector ruim 10 procent verloor, lijken beleggers massaal van positie te veranderen. AI aandelen die maandenlang alleen maar stegen, worden ineens verkocht, terwijl juist bedrijven met positief nieuws hard omhoog schieten. Volgens technische indicatoren zijn sommige kwaliteitsaandelen inmiddels zo ver weggezakt dat een herstel mogelijk wordt. Andere aandelen zijn juist zo snel gestegen dat beleggers zich moeten afvragen hoeveel goed nieuws al in de koers verwerkt zit.

Deze aandelen worden nu massaal verkocht

De onrust begon bij de AI sector. Berichten over vertragingen bij het nieuwste AI model van Alphabet en hogere investeringen van TSMC wakkerden opnieuw de discussie aan of de miljardeninvesteringen in kunstmatige intelligentie wel voldoende rendement opleveren. Daardoor verloor de iShares Semiconductor ETF meer dan 10 procent in één week en kwam de verkoopdruk terecht bij vrijwel de hele technologiesector.

Volgens een screening van CNBC op basis van de Relative Strength Index, een technische indicator die meet of een aandeel extreem is gestegen of gedaald, zijn meerdere bekende namen inmiddels oversold. Een RSI onder de 30 wordt door veel technische analisten gezien als een signaal dat een aandeel mogelijk te hard is afgestraft.

Dit zijn de aandelen die beleggers momenteel dumpen

Bron: CNBC

Oracle voert de lijst aan met een RSI van slechts 17,4. Het aandeel verloor deze week ruim 10 procent en bereikte een nieuw dieptepunt van de afgelopen twaalf maanden. Toch blijft Wall Street opvallend positief. Van de 44 analisten die het aandeel volgen, adviseren er 35 nog altijd om het te kopen. De recente koersdruk hangt vooral samen met zorgen over de enorme AI investeringen. Oracle haalde onlangs 40 miljard dollar op via schuld en aandelen om de uitbreiding van zijn AI infrastructuur te financieren. Dat drukte het sentiment, ondanks de sterke groeivooruitzichten van de cloudactiviteiten.

Ook Synopsys, Cadence Design Systems en Ciena behoren tot de zwaarst afgestrafte technologiebedrijven van de week. Alle drie verloren tussen de 13 en bijna 19 procent, terwijl de meeste analisten hun koopadvies handhaafden. Het laat zien dat beleggers momenteel vooral risico verminderen binnen de technologiesector, zonder dat de fundamentele verwachtingen direct zijn verslechterd.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

IBM springt eveneens in het oog. Het aandeel verloor liefst 26 procent nadat voorlopige kwartaalcijfers teleurstelden. Het was de slechtste beursdag uit de geschiedenis van het bedrijf. Toch blijft ook hier het merendeel van de analisten positief over de lange termijn vooruitzichten.

Waar stroomt het geld juist naartoe?

Terwijl technologie onder druk stond, zochten beleggers juist hun toevlucht tot bedrijven met sterk bedrijfsnieuws of overnamespeculatie. Daardoor ontstond aan de andere kant van de markt een lijst met aandelen die technisch juist overbought zijn geworden.

Lijst van aandelen die beleggers nu oppikken

Cintas behoort tot de grootste stijgers van de week. Het aandeel steeg bijna 14 procent nadat het bedrijf beter dan verwachte kwartaalcijfers presenteerde. Daar kwam nog een koopadvies van Bank of America bovenop, waardoor het momentum verder versnelde. De RSI staat inmiddels op 77,2, ruim boven de grens van 70 die veel beleggers zien als een teken dat een aandeel erg hard is opgelopen.

Bij Freedom24 beleg je zonder valutawisselkosten en heb je toegang tot een breed aanbod van internationale beurzen om eenvoudig te spreiden over markten en sectoren. Wie liever stap voor stap vermogen opbouwt, kan gebruikmaken van het gratis ETF Beleggingsplan: hiermee beleg je automatisch elke maand in ETF's, tegen 0% commissie.

Ook PayPal maakte een indrukwekkende sprong. Het aandeel won ruim 22 procent nadat bekend werd dat Stripe en investeringsmaatschappij Advent International gezamenlijk een overnamebod zouden hebben uitgebracht van 60,50 dollar per aandeel. Door dat nieuws schoot de RSI naar 76,4. Daarmee behoort PayPal momenteel tot de technisch sterkste aandelen binnen de S&P 500.

Verder staan ook Marathon Petroleum, Moody's, Ameriprise Financial en Dollar General op de lijst van aandelen die de afgelopen week juist veel koopinteresse trokken.

PayPal leeft nu weer een beetje op, maar staat nog altijd ruim -80% lager

Technische signalen zijn geen koop of verkoopadvies

Hoewel de RSI een populaire indicator is onder handelaren, vertelt deze niet waarom een aandeel stijgt of daalt. Een lage RSI betekent niet automatisch dat een aandeel goedkoop is geworden. Soms blijft een aandeel nog maanden dalen wanneer de fundamentele vooruitzichten verslechteren.

Aan de andere kant kan een extreem lage RSI juist interessante kansen opleveren wanneer de onderliggende bedrijfsontwikkeling sterk blijft. Dat lijkt momenteel het argument achter Oracle en meerdere andere AI gerelateerde bedrijven. De markt maakt zich zorgen over de hoge investeringen in kunstmatige intelligentie, terwijl veel analisten juist verwachten dat deze investeringen de komende jaren voor hogere omzet en winst zullen zorgen.

Lees ook: De beurs kan volgende week volledig omslaan

Bij de hard gestegen aandelen geldt precies het omgekeerde. Een hoge RSI hoeft geen verkoopsignaal te zijn wanneer het positieve nieuws structureel blijkt. Toch laat de geschiedenis zien dat aandelen na zulke snelle koerssprongen vaak eerst een periode van consolidatie doormaken voordat een nieuwe stijging kan beginnen.

Juist daarom worden de komende weken belangrijk. Met de start van het drukste deel van het cijferseizoen krijgen beleggers snel antwoord op de vraag of de recente verkoopgolf in AI aandelen overdreven was, of dat de markt terecht vooruitloopt op een periode van lagere groei. Voor aandelen als Oracle, IBM en Synopsys kan dat het verschil betekenen tussen een technische opleving en het begin van een veel grotere koersomslag.