Chipaandelen dalen hard. Dit zijn mijn 2 favorieten

In het kort:

• Ondanks de recente verkoopgolf in de chipsector blijven AMD en Marvell Technology volgens deze analyse aantrekkelijke AI-aandelen voor de lange termijn.

• AMD profiteert van de groeiende vraag naar AI-processoren, terwijl Marvell inspeelt op de snelgroeiende markt voor maatwerkchips en AI-netwerken.

• Beide aandelen zijn de afgelopen maand fors gedaald, maar juist die lagere koersen kunnen volgens deze belegger een interessant instapmoment bieden.

De halfgeleidersector maakt op dit moment een bescheiden koersdaling door. Veel toonaangevende chipmakers zagen hun aandeel de afgelopen week, en in sommige gevallen de afgelopen maand, flink terugvallen.

Sommige beleggers vragen zich af of de uitgaven aan AI infrastructuur wel op dit niveau blijven. Toenemende concurrentie uit China speelt daarnaast ook een rol in deze verkoopgolf. Toch zijn er nog altijd chipaandelen die het overwegen waard zijn voor de komende vijf jaar.

AMD, sterk in processoren

AMD is een van de grootste spelers op het gebied van serverprocessoren, en heeft ook een positie binnen de markt voor grafische chips. Hoewel het bedrijf Nvidia binnen die laatste markt nog niet echt heeft weten uit te dagen, profiteert AMD wel degelijk van de sterk toegenomen vraag naar dit soort chips.

Deze trend kan aanhouden, zeker nu bedrijven steeds vaker willen afstappen van een volledige afhankelijkheid van Nvidia hardware. AMD sloot recent een deal met Anthropic, een toonaangevende ontwikkelaar van grote taalmodellen en het bedrijf achter de AI assistent Claude. Anthropic is van plan om tot 2 gigawatt aan chips van AMD in te zetten om AI modellen te trainen en te draaien.

Hoewel deze deal opvallend is, en de grafische chips van AMD zeker belangrijk zijn, ligt de grootste kans van het bedrijf eigenlijk bij zijn processoren. De opkomst van zelfstandig handelende AI systemen zal zorgen voor een sterk toenemende vraag naar processoren, een markt waarin AMD een veel steviger positie heeft dan bij grafische chips.

AMD heeft de afgelopen kwartalen bovendien marktaandeel weten te winnen van zijn belangrijkste concurrent, Intel. Het aandeel is de afgelopen maand met 16 procent gedaald, maar zou weer kunnen herstellen naarmate de omzet en winstgroei versnellen, gedreven door de opkomst van zelfstandig handelende AI systemen.

Marvell Technology, gespecialiseerd in maatwerk chips

Marvell Technology ontwerpt aangepaste AI chips die zijn afgestemd op specifieke taken. Dit is een sterk groeiende tak binnen het bedrijf, en niet alleen dankzij de aanhoudende uitbreiding van AI infrastructuur. Aangepaste AI chips kunnen namelijk zeer kostenefficient zijn wanneer ze op grote schaal worden ingezet, wat bedrijven helpt om geld te besparen.

Deze chips stellen bedrijven ook in staat om minder afhankelijk te worden van hardware van Nvidia. Sommige grote clouddiensten zetten dan ook steeds sterker in op dit soort aangepaste chips. Alphabet en Amazon overwegen zelfs om deze chips aan andere bedrijven te verkopen, en Alphabet is hier al daadwerkelijk mee begonnen, wat de groeiende vraag naar dit soort producten onderstreept.

Naast deze aangepaste AI chips maakt Marvell ook chips voor netwerken, connectiviteit, opslag en dataverwerking, die datacenters helpen om de enorme hoeveelheden informatie te verwerken die nodig zijn om AI systemen te laten draaien. Hierdoor kan het bedrijf op de middellange termijn een grote winnaar worden, mocht de AI sector zijn sterke opwaartse trend voortzetten.

Ondanks dat het aandeel de afgelopen maand met 38 procent is gedaald, zou het op de middellange termijn nog altijd een sterk rendement kunnen opleveren voor beleggers die bereid zijn om deze koersdaling te doorstaan.

Wat dit betekent voor beleggers

Beide aandelen laten zien dat een koersdaling niet automatisch betekent dat de onderliggende groeikansen van een bedrijf zijn verdwenen. Zowel AMD als Marvell Technology profiteert van bredere trends binnen AI, zoals de opkomst van zelfstandig handelende systemen en de groeiende vraag naar aangepaste chips, die naar verwachting nog jarenlang zullen aanhouden.

Voor beleggers die bereid zijn om verder te kijken dan de recente koersdaling, en die vertrouwen hebben in de lange termijn groei van AI infrastructuur, lijken beide aandelen op de huidige, lagere koers een aantrekkelijke kans te bieden om in te stappen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.

Word lid!