Buffetts opvolger zet +28% van Berkshire Hathaway in deze 2 AI-aandelen
- Kolivier Jager
- 10 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Greg Abel zet meer dan 28% van Berkshires portefeuille in op Apple en Alphabet.
Apple blijft bijna 22% van de belegde activa, ondanks Buffetts verkoopronde.
Alphabet is binnen Berkshire uitgegroeid tot een top vijf belang van $22 mrd.
Het Berkshire Hathaway aandeel krijgt onder Greg Abel een duidelijker techprofiel. Na het vertrek van Warren Buffett als ceo op 31 december 2025 beheert Abel niet alleen het bedrijf, maar ook de beleggingsportefeuille van $330 mrd. Vooral één keuze valt op: meer dan 28% van die portefeuille zit inmiddels in Apple en Alphabet.
Voor Berkshire is dat geen kleine bijstelling. Het concern stond jarenlang voor verzekeringen, spoorwegen, energie, cash en voorspelbare kasstromen. Nu drukken twee grote AI namen van Wall Street zwaar op de portefeuille, en daarmee ook op het risico voor aandeelhouders.
Abel heeft in zijn eerste kwartaal ongeveer een derde van de posities verkocht die Buffett nog beheerde. Dat is fors voor een bedrijf dat bekendstaat om geduld, lange houdperiodes en weinig grote bewegingen. De portefeuille wordt daardoor compacter en afhankelijker van een paar zwaargewichten.
Apple en Alphabet zijn de blikvangers. Samen vertegenwoordigen ze meer dan 28% van Berkshires belegde vermogen. Daardoor wordt de AI hausse ook relevant voor beleggers in Berkshire, zelfs als het concern zelf geen chips, datacenters of softwareplatforms verkoopt.
De timing is opvallend. Buffett verkocht in zijn laatste twee jaar als ceo 75% van Berkshires Apple belang. Toch blijft Apple de grootste positie naar marktwaarde en is het aandeel nog altijd goed voor bijna 22% van de belegde activa.
Greg Abel leidt Berkshire met focus op Apple en Alphabet
Bron: Reuters
Apple blijft de grootste positie
Buffett zag Apple nooit vooral als technologiebedrijf. Hij keek naar de trouwe klanten, de sterke prijzen en het enorme programma voor aandeleninkoop. Sinds 2013 gaf Apple meer dan $853 mrd uit aan eigen aandelen, waardoor het aantal uitstaande aandelen met meer dan 44% daalde.
Voor Berkshire past dat nog steeds in het vertrouwde model. Sterke merken, veel cash en een bestuur dat aandeelhouders beloont. Berkshire zelf draaide in FY 2024 een omzet van $371,4 mrd, met een nettowinst van $89,0 mrd en een omzetgroei van 1,9%.
Abel kijkt wel verder dan het oude Apple verhaal. Hij rekent erop dat Apple jarenlang kan blijven renderen binnen de portefeuille, met AI als extra motor. Verbeteringen aan Siri en nieuwe AI functies in iPhone, Mac en iPad moeten de vraag naar Apple producten ondersteunen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Apple blijft grootste positie in Berkshires technologieportefeuille
Bron: Business Insider
Alphabet schuift naar voren
De scherpste draai zit bij Alphabet. In het kwartaal tot en met maart kocht Abel meer dan 36 miljoen Alphabet Class A aandelen. Daarnaast opende hij een nieuwe positie van ruim 3,5 miljoen Class C aandelen.
Daarmee is Alphabet opgeschoven naar de top vijf binnen Berkshire. De waarde van het belang stond op 29 mei op $22 mrd. Voor een belegger die jarenlang voorzichtig was met grote technologieposities, is dat een flinke stap.
Alphabet brengt een ander profiel dan Apple. Google heeft al jaren een dominante plek in zoeken, met 89% tot 93% van het wereldwijde maandelijkse internetzoekverkeer over de afgelopen tien jaar. YouTube, de tweede meest bezochte website ter wereld, vergroot de slagkracht in advertenties.
Hedgingkosten stijgen door toegenomen risico in tech-aandelen
Bron: Business Insider
Google Cloud moet leveren
Bij Alphabet draait het AI verhaal niet alleen om zoeken. Google Cloud is steeds belangrijker geworden voor beleggers. Na de toevoeging van generatieve AI en grote taalmodellen steeg de omzet van dit onderdeel in het eerste kwartaal met 63% ten opzichte van een jaar eerder.
Dat cijfer springt eruit. Cloudomzet laat sneller zien of bedrijven echt willen betalen voor AI toepassingen. Nvidia is het bekende aandeel aan de infrastructuurkant van AI, terwijl Alphabet meer leunt op toepassingen, data en zakelijke software.
Voor Berkshire is dat een ander soort groei dan bij klassieke waardeaandelen. Alphabet verdient nog altijd veel geld met advertenties. Maar beleggers kijken nu vooral of Google Cloud het hoge groeitempo kan vasthouden.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Berkshire krijgt een tech randje
Berkshire blijft financieel zeer ruim bij kas. Eind 2024 had het concern $334,2 mrd aan cash en kortlopende Treasury bills. Dat geeft Abel veel bewegingsruimte, maar maakt grote keuzes ook beter zichtbaar.
Op papier oogt Berkshire nog altijd niet als een duur technologieverhaal. De beurswaarde ligt rond $1,0 bln, met een P/E ratio van ongeveer 11 en een P/S ratio van circa 2,7. Dat past eerder bij een breed conglomeraat dan bij een pure techbelegging.
Toch verandert de gevoeligheid van het aandeel. Als meer dan een kwart van de portefeuille meebeweegt met Apple en Alphabet, voelt Berkshire sneller pijn bij zwakte in grote technologieaandelen. Een mindere periode voor AI namen kan dan directer doorwerken in de beleggingsportefeuille.
Concentratie blijft het risico
De kans is duidelijk. Apple en Alphabet hebben enorme klantenbases, sterke kasstromen en directe blootstelling aan AI. Als AI de verkoop van apparaten, cloudgebruik en advertenties verder aanjaagt, profiteert Berkshire mee zonder zelf een operationeel technologiebedrijf te worden.
Het risico is net zo zichtbaar. Meer dan 28% in twee bedrijven is veel, zeker wanneer beide aandelen hoge verwachtingen rond AI moeten waarmaken. Als Apple minder hard groeit of Google Cloud afremt, wordt Berkshires portefeuille kwetsbaarder voor teleurstelling.
Wall Street kijkt daarom niet alleen naar de keuzes van Abel, maar ook naar de volgende cijfers van Apple, Alphabet en Google Cloud. Voor het Berkshire Hathaway aandeel wordt de komende fase minder Buffett en meer Abel. Zolang AI de grote drijver achter techwaarderingen blijft, zit Berkshire dichter op dat debat dan veel aandeelhouders gewend waren.
Wat beleggers moeten weten
Waarom is Apple zo belangrijk voor het Berkshire Hathaway aandeel?
Apple is nog altijd goed voor bijna 22% van Berkshires belegde activa. Het aandeel blijft daarmee de grootste positie in de portefeuille.
Waarom koopt Greg Abel zoveel Alphabet voor Berkshire Hathaway?
Alphabet geeft Berkshire blootstelling aan AI, Google Cloud en digitale advertenties. Het belang was op 29 mei $22 mrd waard.
Wat is het grootste risico voor het Berkshire Hathaway aandeel?
Berkshire leunt zwaarder op Apple en Alphabet. Een terugval in grote technologieaandelen kan daardoor harder aankomen.
Advertorial
De verschuiving binnen Berkshire Hathaway laat zien dat zelfs traditionele langetermijnbeleggers steeds meer blootstelling zoeken aan technologie en AI. Tegelijkertijd brengt een grotere concentratie in enkele aandelen ook meer afhankelijkheid van toekomstige groeiverwachtingen met zich mee. Voor beleggers die een deel van hun vermogen tijdelijk minder gevoelig willen maken voor marktschommelingen, blijft sparen een manier om flexibiliteit en zekerheid te combineren.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
