2 AI-aandelen om nu te kopen (één springt eruit)

In het kort

• Adobe en Datadog profiteren allebei van AI, maar hun beleggingsverhaal verschilt sterk.

• Datadog groeit sneller, terwijl Adobe juist uitblinkt in winstgevendheid en waardering.

• Voor lange termijn beleggers lijkt Adobe momenteel de aantrekkelijkste keuze van de twee.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Technologie blijft ook in 2026 een van de populairste sectoren op de beurs. Toch zijn niet alle softwarebedrijven even aantrekkelijk geworden. Sommige aandelen zijn extreem hard opgelopen, terwijl andere juist achterblijven ondanks sterke bedrijfsresultaten. Daardoor kijken steeds meer beleggers naar de vergelijking tussen Adobe en Datadog. Beide bedrijven profiteren volop van de opkomst van kunstmatige intelligentie, maar doen dat op een totaal andere manier. De vraag is daarom niet welk bedrijf beter is, maar welk aandeel vandaag de aantrekkelijkste investering vormt.

Adobe en Datadog: de één stijgt en de ander hoopt op een comeback

Adobe combineert sterke winst met een opvallend lage waardering

Adobe is al jarenlang marktleider op het gebied van creatieve software en digitale documenten. Producten als Photoshop, Illustrator en Acrobat zijn voor miljoenen gebruikers vrijwel onmisbaar geworden. Tegelijkertijd bouwt het bedrijf zijn AI strategie snel uit door generatieve AI direct in deze bestaande producten te verwerken. Daardoor hoeven klanten niet over te stappen naar nieuwe software en blijft Adobe profiteren van zijn enorme gebruikersbestand.

Ook financieel staat het bedrijf er sterk voor. In boekjaar 2025 steeg de omzet naar bijna 23,8 miljard dollar, terwijl de nettowinst uitkwam op ongeveer 7,1 miljard dollar. De vrije kasstroom liep op tot bijna 10 miljard dollar, waardoor Adobe veel ruimte heeft voor investeringen, overnames en aandeleninkopen. Dat maakt het bedrijf minder afhankelijk van hoge groeicijfers dan veel andere softwarebedrijven.

Toch blijft het aandeel relatief goedkoop. Adobe noteert tegen een verwachte koers winstverhouding van ongeveer 8, terwijl veel andere grote softwarebedrijven aanzienlijk hoger gewaardeerd zijn. Dat heeft onder meer te maken met zorgen over nieuwe AI concurrenten en het vertrek van de financieel directeur. Veel analisten denken echter dat deze risico's inmiddels ruimschoots in de koers zijn verwerkt.

Adobe kan ruim 40% stijgen volgens analisten

Datadog groeit razendsnel, maar beleggers betalen daar ook voor

Datadog is een veel jonger softwarebedrijf dat zich richt op het monitoren van cloudomgevingen, servers en AI infrastructuur. Bedrijven gebruiken het platform om hun complete IT omgeving realtime in de gaten te houden. Juist nu steeds meer ondernemingen AI toepassingen bouwen en hun systemen naar de cloud verplaatsen, groeit de vraag naar dit soort software razendsnel.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Die ontwikkeling is duidelijk zichtbaar in de resultaten. In 2025 steeg de omzet met bijna 28 procent naar ongeveer 3,4 miljard dollar. De onderneming beschikt daarnaast over een sterke balans met relatief weinig schulden en bijna 1 miljard dollar vrije kasstroom. Dat geeft het management voldoende ruimte om verder te investeren in nieuwe producten en internationale groei.

De hoge groei heeft echter ook een prijs. Datadog wordt momenteel gewaardeerd tegen een verwachte koers winstverhouding van ruim 90. Daarmee behoort het aandeel tot de duurste softwarebedrijven op Wall Street. Wanneer de groei ook maar iets vertraagt of concurrenten terrein winnen, kan zo'n hoge waardering snel onder druk komen te staan.

48 van de 50 analisten ziet Datadog als koopkans, maar Adobe heeft volgens Wall Street meer potentieel

Welk aandeel springt er volgens analisten nu echt uit?

Beide bedrijven profiteren van dezelfde grote trend, namelijk de verdere uitrol van kunstmatige intelligentie binnen ondernemingen. Toch kiezen ze ieder een andere strategie. Datadog richt zich volledig op snelle expansie binnen cloud en AI infrastructuur, terwijl Adobe vooral inzet op het uitbreiden van zijn bestaande softwareplatform met nieuwe AI mogelijkheden. Daardoor spreken de aandelen ook verschillende soorten beleggers aan.

Voor beleggers die maximale groei zoeken, blijft Datadog zonder twijfel interessant. De omzet groeit veel sneller dan die van Adobe en de markt waarin het actief is blijft de komende jaren waarschijnlijk stevig uitbreiden. Daar staat tegenover dat vrijwel alle verwachtingen inmiddels al in de beurskoers verwerkt lijken te zijn. Dat betekent dat de ruimte voor tegenvallers beperkt is.

Adobe lijkt daarom op dit moment de aantrekkelijkste keuze. Het bedrijf beschikt over stabiele terugkerende inkomsten, zeer hoge winstmarges en een enorme vrije kasstroom, terwijl de waardering historisch laag oogt voor een onderneming van deze kwaliteit. Als de AI strategie de komende kwartalen verder begint bij te dragen aan de omzetgroei, kan juist Adobe de grootste positieve verrassing worden. Dat verklaart waarom steeds meer analisten het aandeel opnieuw als een van de interessantste softwarebeleggingen voor de langere termijn zien.