Miljardair Philippe Laffont verkocht Nvidia en koopt nu deze 3 aandelen
- Mika Beumer
- 1 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Miljardair Philippe Laffont verkocht Nvidia, maar blijft positief over AI.
Zijn favoriete AI aandelen zijn nu TSMC, Lam Research en Applied Materials.
Volgens Laffont hoef je niet de chipwinnaar te voorspellen om te profiteren.
Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.
Jarenlang was Nvidia het favoriete AI aandeel van vrijwel iedere grote belegger. Ook miljardair Philippe Laffont, oprichter van hedgefonds Coatue Management, verdiende fors aan de enorme opmars van de chipgigant. Toch maakt hij tegenwoordig een opvallende keuze. In plaats van zwaar in te zetten op Nvidia zelf, richt hij zijn aandacht op drie andere bedrijven die volgens hem misschien wel een slimmere manier bieden om van de AI revolutie te profiteren.
Laffont behoort tot de bekendste technologiebeleggers van Wall Street en beheert ongeveer 90 miljard dollar. Zijn fonds investeerde vroeg in verschillende succesvolle technologiebedrijven en AI spelers. Wanneer hij een nieuwe trend ziet ontstaan, kijken veel beleggers daarom aandachtig mee. Zijn huidige strategie draait niet om het kiezen van de beste AI chip, maar om het bezitten van bedrijven die profiteren van de groei van de hele sector.
Philippe Laffont beheert 90 miljard dollar en besprak bij CNBC zijn verkoop van Nvidia, en drie andere aandelen die hij nu bezit
Waarom Laffont afstand nam van Nvidia
Op het eerste gezicht lijkt het vreemd dat Laffont minder enthousiast is geworden over Nvidia. Het bedrijf blijft dominant binnen AI chips en profiteert nog altijd van enorme investeringen door technologiebedrijven. Toch denkt hij dat veel beleggers zich blindstaren op één winnaar binnen een markt die steeds competitiever wordt.
Volgens Laffont verschijnen er namelijk steeds meer alternatieven voor Nvidia. Amazon ontwikkelt zijn eigen Trainium chips, Google investeert fors in TPU processors en ook andere partijen proberen marktaandeel te veroveren. Daardoor wordt het volgens hem moeilijker om precies te voorspellen welke chipmaker over vijf jaar de grootste winnaar zal zijn.
Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.
Dat betekent overigens niet dat hij negatief is over Nvidia. Tijdens een interview met CNBC noemde hij het aandeel zelfs aantrekkelijk gewaardeerd na de recente terugval vanaf de piek. Zijn punt is vooral dat beleggers niet verplicht zijn om hun volledige AI strategie afhankelijk te maken van één bedrijf.
Hij kiest daarom voor een bredere aanpak. In plaats van te gokken welke chip uiteindelijk wint, zoekt hij bedrijven die profiteren van vrijwel iedere AI investering. Daarmee wordt de portefeuille volgens hem minder afhankelijk van concurrentiestrijd tussen chipontwikkelaars.
Laffont verkocht Nvidia maar zegt nu dat het aantrekkelijk gewaardeerd is na de dip
Deze drie aandelen vormen zijn favoriete AI strategie
De drie belangrijkste namen in die strategie zijn Taiwan Semiconductor, Lam Research en Applied Materials. Dat zijn geen bedrijven die dagelijks de krantenkoppen halen, maar ze spelen wel een cruciale rol binnen de wereldwijde chipindustrie. Juist daarom ziet Laffont hier interessante kansen.
Taiwan Semiconductor, beter bekend als TSMC, produceert de chips van veel grote technologiebedrijven. Nvidia, AMD, Apple en verschillende andere spelers zijn afhankelijk van de productiefaciliteiten van TSMC. Hoe meer vraag er ontstaat naar AI chips, hoe groter de kans dat TSMC daarvan profiteert.
eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.
Lam Research en Applied Materials bevinden zich nog een stap eerder in de keten. Deze bedrijven leveren de machines waarmee chipfabrikanten hun halfgeleiders produceren. Zonder hun apparatuur kunnen nieuwe chipfabrieken niet worden gebouwd en kunnen bestaande fabrieken niet worden uitgebreid.
Volgens Laffont maakt dat deze bedrijven bijzonder interessant. Of Nvidia, Amazon of Google uiteindelijk de beste AI chip ontwikkelt, verandert weinig aan de vraag naar productiemachines. Iedere fabrikant heeft immers dezelfde geavanceerde apparatuur nodig om chips te produceren.
Laffont boekt uitstekende resultaten als we kijken naar het rendement van deze 3 aandelen dit jaar
Waarom steeds meer beleggers deze aanpak volgen
De strategie van Laffont wordt op Wall Street vaak omschreven als een zogenaamde picks and shovels aanpak. Tijdens een goudkoorts investeer je niet in de goudzoekers zelf, maar in de bedrijven die schoppen verkopen. In de huidige AI markt ziet hij precies dezelfde logica terug.
Veel AI aandelen zijn inmiddels enorm populair geworden en hebben extreem hoge verwachtingen opgebouwd. Daardoor kan zelfs een kleine tegenvaller leiden tot forse koersschommelingen. Bedrijven zoals TSMC, Lam Research en Applied Materials profiteren juist van de totale groei van de sector, ongeacht welke chipontwikkelaar uiteindelijk bovenaan eindigt.
Dat betekent niet dat deze aandelen zonder risico zijn. Wanneer investeringen in AI datacenters vertragen of wanneer de chipmarkt afkoelt, zullen ook deze bedrijven dat merken. Daarnaast blijven geopolitieke spanningen rond Taiwan een belangrijk aandachtspunt voor beleggers in TSMC.
Toch begrijpen steeds meer professionele beleggers waarom Laffont deze route kiest. De wereldwijde AI race lijkt nog maar aan het begin te staan en vrijwel iedere grote technologieonderneming investeert miljarden in nieuwe infrastructuur. Terwijl veel beleggers blijven zoeken naar de volgende Nvidia, kijkt Laffont liever naar de bedrijven die verdienen aan alle deelnemers in die race. Juist dat maakt zijn strategie volgens hem aantrekkelijk voor de lange termijn.
