Vergeet Micron na de cijfers: dit aandeel profiteert mogelijk meer

In het kort

• Micron verraste Wall Street met sterke kwartaalcijfers en een explosieve groei in AI geheugen.

• Citigroup verhoogt daarom ook het koersdoel voor Sandisk met ruim 20 procent.

• Volgens analisten staat de vraag naar geheugenchips nog maar aan het begin van een nieuwe groeifase.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Een sterke kwartaalupdate van Micron zorgt donderdag voor enthousiasme op Wall Street. De fabrikant van geheugenchips overtrof de verwachtingen van analisten dankzij een enorme vraag naar geheugenchips voor AI datacenters. Het aandeel schoot direct omhoog, maar volgens Citigroup ligt de interessantste kans misschien wel bij een andere speler. De zakenbank denkt namelijk dat Sandisk de komende jaren net zo hard kan profiteren van dezelfde AI trend.

Waarom Micron de markt verraste

Micron presenteerde na het slot van de beurs cijfers die duidelijk boven de verwachtingen uitkwamen. Zowel de omzet als de winst vielen hoger uit dan analisten vooraf hadden voorspeld. De belangrijkste reden daarvoor was de aanhoudend sterke vraag naar NAND geheugen, een type opslaggeheugen dat een cruciale rol speelt in AI servers en moderne datacenters.

Mjcron schoot omhoog na mooie groeicijfers

De AI revolutie zorgt ervoor dat grote technologiebedrijven zoals Microsoft, Alphabet en Amazon honderden miljarden dollars investeren in nieuwe AI infrastructuur. Daardoor stijgt niet alleen de vraag naar krachtige AI chips van bijvoorbeeld Nvidia, maar ook naar het geheugen dat nodig is om al die systemen efficiënt te laten draaien.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

Volgens Citigroup blijft de markt voor geheugenchips voorlopig zeer krap. Dat zorgt voor hogere prijzen en betere marges voor bedrijven die deze producten leveren. Micron liet met zijn kwartaalcijfers zien dat deze ontwikkeling inmiddels duidelijk zichtbaar wordt in de financiële resultaten.

Waarom Citigroup nu juist Sandisk tipt

Hoewel Micron alle aandacht kreeg, richt Citigroup zijn blik vooral op Sandisk. De bank verhoogde het koersdoel van 2.025 naar 2.500 dollar en handhaafde het koopadvies. Dat betekent nog ongeveer 31 procent opwaarts potentieel ten opzichte van de slotkoers van woensdag.

Volgens de analisten profiteert Sandisk van precies dezelfde structurele ontwikkeling als Micron. Ook Sandisk levert NAND geheugen en ziet de vraag vanuit AI datacenters snel toenemen. Naarmate het aandeel van datacenterproducten binnen de omzet verder groeit, verwacht Citigroup bovendien dat ook de winstmarges zullen verbeteren.

20 van de 23 analisten zien Sandisk nog steeds als een koopkans

De indrukwekkende koersontwikkeling laat zien hoeveel optimisme er inmiddels rondom het bedrijf bestaat. Het aandeel is de afgelopen twaalf maanden al meer dan 4.400 procent gestegen en voegde donderdag nog eens ongeveer 12 procent toe. Toch denkt Citigroup dat de waardering nog steeds ruimte biedt voor verdere stijging zolang de vraag naar AI geheugen sterk blijft.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Wat beleggers nu in de gaten moeten houden

De vooruitzichten voor geheugenchips blijven voorlopig positief, maar beleggers moeten ook rekening houden met de cyclische aard van deze sector. Geheugenprijzen kunnen flink schommelen wanneer vraag en aanbod uit balans raken. Op dit moment lijkt de markt echter juist te profiteren van een structureel tekort aan capaciteit, waardoor producenten hogere prijzen kunnen vragen.

Lees ook: Dit Nederlandse aandeel kan door het dak gaan volgens Wall Street

Wall Street blijft daarom overwegend positief over Sandisk. Van de 23 analisten die het aandeel volgen, geven er twintig een koopadvies of een sterk koopadvies. Dat brede optimisme laat zien dat veel analisten verwachten dat de huidige AI investeringsgolf nog meerdere jaren kan aanhouden.

De P/E ratio's van de 2 aandelen

Voor beleggers is dit bovendien een interessante ontwikkeling omdat AI steeds meer winnaars oplevert buiten Nvidia alleen. Waar de aandacht lange tijd vrijwel volledig uitging naar GPU chips, groeit nu ook de belangstelling voor bedrijven die de opslag en het geheugen leveren waarop moderne AI systemen draaien. Als de miljardeninvesteringen in AI datacenters de komende jaren doorgaan, kan dat juist voor deze minder bekende spelers een belangrijke groeimotor blijven.