Tesla bouwt chipmonster van $16,8 miljard: ASML kan grote winnaar worden
- J. van den Poll
- 1 dag geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Tesla wil in Texas een enorme Terafab bouwen met een initiële investering van $16,8 miljard voor AI-, auto- en robotchips.
ASML kan mogelijk profiteren van de vraag naar geavanceerde lithografiemachines, al is er nog geen directe Tesla-order bevestigd.
Ook Applied Materials, Lam Research, KLA en mogelijk Intel kunnen voordeel halen uit Tesla’s grote uitbreiding van chipproductie.
Tesla zet een volgende grote stap in zijn ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie en chips. Het bedrijf heeft bevestigd dat het geplande Terafab chipcomplex in Grimes County, Texas, moet worden gebouwd. Met een initiële investering van 16,8 miljard dollar gaat het om een project van enorme omvang.
Niet alleen voor Tesla zelf kan deze investering belangrijk worden. Ook bedrijven die machines en technologie leveren voor de productie van geavanceerde chips kunnen profiteren wanneer de plannen daadwerkelijk worden uitgevoerd. Voor beleggers komt daardoor onder andere ASML nadrukkelijk in beeld.
Tesla wil chips op enorme schaal produceren
De Terafab moet veel meer worden dan een traditionele chipfabriek. Tesla wil samen met SpaceX en xAI een sterk geïntegreerd productiecomplex ontwikkelen waarin verschillende onderdelen van het productieproces op dezelfde locatie worden samengebracht.
Het gaat daarbij onder meer om het ontwerpen van chips, het verwerken van wafers, geheugenproductie, geavanceerde packaging en het testen van chips. Door een groot deel van deze activiteiten samen te brengen, wil Tesla meer controle krijgen over een belangrijke technologie voor zijn toekomstige producten.
De ambities zijn bijzonder groot. Elon Musk wil uiteindelijk voldoende productiecapaciteit creëren voor meer dan één terawatt aan AI rekenkracht per jaar. Dat zou betekenen dat het complex op zeer grote schaal chips en andere onderdelen voor kunstmatige intelligentie moet kunnen produceren.
Die chips kunnen onder meer worden gebruikt in Tesla auto's, de Optimus robot en de AI infrastructuur van xAI. Ook toekomstige toepassingen van SpaceX kunnen de behoefte aan rekenkracht verder vergroten.
Tesla verwacht dat de vraag naar chips binnen Tesla en SpaceX uiteindelijk zo groot kan worden dat bestaande fabrikanten deze mogelijk niet volledig kunnen opvangen. Door zelf meer productiecapaciteit op te bouwen, zou het bedrijf meer controle kunnen krijgen over zowel de beschikbaarheid als de kosten van belangrijke chips.
Waarom ASML kan profiteren van de Terafab
Voor ASML is vooral de omvang en technologische complexiteit van het project interessant. Voor de productie van moderne halfgeleiders zijn uiterst gespecialiseerde lithografiemachines nodig, waarbij ASML een belangrijke positie in de wereldwijde chipindustrie inneemt.
ASML is de belangrijkste leverancier van EUV lithografiesystemen die worden gebruikt voor de productie van zeer geavanceerde chips. Daarnaast verkoopt het bedrijf DUV machines, die bij verschillende productiestappen en bij minder geavanceerde chiplagen worden ingezet.
Dat betekent niet dat Tesla op dit moment al een grote bestelling bij ASML heeft geplaatst. Een dergelijke order is vooralsnog niet bevestigd. Toch ligt het voor de hand dat ASML in beeld komt wanneer Tesla daadwerkelijk besluit om op grote schaal geavanceerde chips te produceren.
Een chipcomplex waarin miljarden dollars worden geïnvesteerd, bestaat immers niet alleen uit gebouwen, energievoorzieningen en datacenters. Een aanzienlijk deel van de investeringen gaat doorgaans naar gespecialiseerde productieapparatuur. Juist op dat gebied beschikken ASML en andere grote leveranciers over technologie die moeilijk te vervangen is.
En daar komt ASML natuurlijk in beeld:
Ook Applied Materials, Lam Research en KLA kunnen profiteren
ASML is niet het enige bedrijf dat mogelijk voordeel kan halen uit de plannen van Tesla. Een moderne chipfabriek heeft tientallen verschillende soorten machines nodig om wafers stap voor stap om te vormen tot bruikbare halfgeleiders.
Applied Materials levert apparatuur voor meerdere belangrijke processen binnen de chipproductie. Naarmate fabrieken groter worden en steeds geavanceerdere chips produceren, neemt ook de behoefte aan dergelijke systemen toe.
Ook Lam Research speelt een belangrijke rol in het productieproces. Het bedrijf maakt onder andere machines voor etching en deposition. Deze technieken zijn nodig om de uiterst kleine structuren en materiaallagen van moderne chips op te bouwen.
KLA richt zich vooral op inspectie en metrologie. De systemen van het bedrijf worden gebruikt om tijdens het productieproces zeer kleine afwijkingen en fouten op te sporen. Dat is vooral bij geavanceerde chips belangrijk, omdat zelfs minimale afwijkingen gevolgen kunnen hebben voor het aantal goed werkende chips dat uiteindelijk uit een wafer komt.
Wanneer Tesla zijn Terafab daadwerkelijk op de geplande schaal bouwt, kan daardoor een groot aantal verschillende leveranciers nodig zijn. Applied Materials, Lam Research en KLA behoren tot de bedrijven die vanwege hun sterke positie binnen de chipindustrie interessant zijn om in de gaten te houden.
Intel kan een strategische rol krijgen
Ook Intel wordt genoemd als een mogelijke partij die van de plannen kan profiteren. De positie van Intel is daarbij anders dan die van bedrijven als ASML, Applied Materials, Lam Research en KLA.
Intel produceert zelf chips en probeert daarnaast zijn positie als foundry verder uit te bouwen. Het bedrijf beschikt bovendien over uitgebreide kennis van geavanceerde halfgeleiderproductie in de Verenigde Staten.
Voor de enorme chipambities van Tesla zal waarschijnlijk een compleet ecosysteem van technologiebedrijven, leveranciers en productiepartners nodig zijn. Intel zou daar in theorie onderdeel van kunnen worden. Op dit moment is echter niet duidelijk of er daadwerkelijk een samenwerking komt en hoe zo'n samenwerking er precies uit zou zien.
Terafab laat zien hoe snel de vraag naar AI chips groeit
Voor beleggers is misschien wel de belangrijkste conclusie dat het project opnieuw duidelijk maakt hoeveel geld grote technologiebedrijven willen investeren in AI infrastructuur. Tesla, xAI en SpaceX behoren tot een veel grotere groep bedrijven die steeds meer rekenkracht nodig hebben voor kunstmatige intelligentie.
Voor leveranciers van chipapparatuur kan dat een aantrekkelijke positie opleveren. Zij hoeven namelijk niet noodzakelijk te voorspellen welke AI ontwikkelaar uiteindelijk de grootste winnaar wordt. Zolang de totale vraag naar rekenkracht blijft groeien, zullen er steeds meer geavanceerde chips moeten worden geproduceerd.
Daarom worden bedrijven als ASML, Applied Materials, Lam Research en KLA regelmatig gezien als de leveranciers van de gereedschappen tijdens de goudkoorts rond kunstmatige intelligentie. Zij leveren machines en technologie die nodig zijn om de enorme hoeveelheid chips te produceren waarop veel AI toepassingen draaien.
Een directe grote order van Tesla bij ASML is op dit moment nog niet bevestigd. Toch kan de Terafab een belangrijk nieuw project worden voor de bredere chipindustrie. Als Elon Musk zijn plannen voor een van de grootste chipcomplexen ter wereld daadwerkelijk uitvoert, kunnen verschillende belangrijke leveranciers daarvan profiteren.
