Nvidia gemist na +1.200%? Deze 2 AI winnaars staan pas aan het begin

In het kort:

• Nvidia blijft het gezicht van de AI beursrally, maar de enorme rit sinds begin 2023 legt de lat hoog.

• Micron profiteert al van schaarse geheugenchips, terwijl Nebius Group vooral snelle groei belooft.

• De vraag is of tastbare winst bij Micron zwaarder weegt dan het vroege groeiverhaal van Nebius.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het Nvidia aandeel veranderde 10.000 dollar sinds begin 2023 in meer dan 131.170 dollar. Dat is precies waarom beleggers verder kijken. Niet omdat Nvidia ineens een zwak verhaal heeft, maar omdat een herhaling van zo’n rit vanaf dit niveau minder vanzelfsprekend is.

De AI rally heeft veel aandelen mee omhoog getrokken, maar niet elk AI verhaal is gelijk. Micron Technology en Nebius Group zitten allebei in de infrastructuur rond kunstmatige intelligentie. Het verschil is groot: Micron verdient nu aan schaarste, Nebius moet nog bewijzen dat groei uiteindelijk winst oplevert.

Daar ligt de kern voor particuliere beleggers. Nvidia blijft de meetlat, maar die meetlat is inmiddels hoog. Wie verder kijkt, komt al snel uit bij bedrijven die dichter op een knelpunt in de markt zitten of nog vroeg in hun groeipad staan.

Nvidia-topman Jensen Huang blijft gezicht van de AI-rally

Bron: Reuters

Micron aandeel profiteert van schaarste

Micron Technology deed sinds begin 2023 zelfs meer voor beleggers dan Nvidia. Een belegging van 10.000 dollar in Micron zou inmiddels ongeveer 181.000 dollar waard zijn. Opvallend is wel dat het grootste deel van die winst pas in het afgelopen jaar is ontstaan.

Het Micron aandeel draait niet op een vaag AI verhaal. Het geheugenchipbedrijf zit op een plek waar de vraag harder groeit dan het aanbod. Grote AI cloudspelers hebben steeds meer geheugenchips nodig, en de sector kan die vraag niet snel genoeg bijbenen.

Voor Micron werkt die krapte direct door in de cijfers. Laag aanbod houdt prijzen hoog, en hogere prijzen helpen omzet en winst. Dat is een eenvoudiger verhaal dan veel andere AI namen, waar beleggers vooral betalen voor groei die nog moet komen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Micron profiteert van krapte op de markt voor geheugenchips

Bron: Reuters

AI vraag houdt geheugenmarkt krap

Micron meldde bij de laatste kwartaalcijfers dat de krappe marktomstandigheden naar verwachting tot na 2027 aanhouden. Voor een cyclisch chipbedrijf is dat geen detail. De geheugenchipmarkt kan hard draaien, maar ook hard terugvallen zodra aanbod en vraag uit balans raken.

De AI vraag maakt deze cyclus anders dan eerdere rondes. AI modellen vragen niet alleen om krachtige grafische chips van Nvidia, maar ook om grote hoeveelheden geheugen. Micron zit minder zichtbaar in de keten, maar wel op een plek waar de schaarste tastbaar is.

Daar wringt ook de waardering. Micron wordt verhandeld tegen 12,3 keer de verwachte winst, lager dan veel andere AI gerichte aandelen. Dat maakt het verhaal niet risicoloos, want het aandeel is al fors gestegen, maar de waardering oogt minder uitgerekt dan bij veel bekendere AI namen.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

AI-datacenters vergroten de vraag naar chips en geheugen

Bron: NVIDIA

Nebius Group groeit zonder winst

Nebius Group staat op een heel ander punt dan Micron. Het neocloudbedrijf richt zich op AI gedreven cloud computing en groeit vanaf een veel kleinere basis. In het eerste kwartaal steeg de omzet met 684% ten opzichte van een jaar eerder.

Analisten rekenen op 544% omzetgroei in 2026 en 234% in 2027. Zulke percentages trekken vanzelf aandacht, zeker in een markt waar AI infrastructuur schaars blijft. Toch zegt omzetgroei alleen weinig zolang het bedrijf nog geen winst maakt.

Nebius moet veel geld steken in rekenkracht, technologie en schaal. Het bedrijf heeft geen grote winstgevende tak die die uitbreiding kan financieren. Zolang winst uitblijft, blijft Nebius afhankelijk van externe investeerders of schulden.

Nvidia belang is geen garantie

Nvidia is een van de investeerders rond Nebius. Dat maakt het verhaal spannender, omdat Nvidia met vrijwel alle AI bedrijven in de markt contact heeft. Sommige beleggers zien de betrokkenheid van Nvidia daarom als een serieus signaal.

Toch is dat geen keurmerk. Nvidia kan bij veel partijen betrokken zijn zonder dat elk bedrijf uitgroeit tot een beurswinnaar. Voor Nebius draait het uiteindelijk om uitvoering: capaciteit uitbreiden, klanten vasthouden en de weg naar winst vinden.

Daar zit het verschil met Micron. Micron profiteert vandaag al van hoge prijzen in geheugenchips. Nebius verkoopt vooral de belofte dat de vraag naar AI cloud computing groot genoeg wordt om de huidige investeringen later te rechtvaardigen.

Micron tastbaarder dan Nebius

Micron is geen defensief aandeel, maar het bedrijf heeft omzet, winst en een duidelijke rol in een schaarse chipmarkt. Nebius heeft meer groeiruimte op papier, maar ook meer bewijs te leveren. Hoge omzetgroei maakt een bedrijf niet automatisch winstgevend.

Het Nvidia aandeel blijft de referentie voor bijna elk AI verhaal op de beurs. Juist daardoor wordt de vergelijking lastiger. Nvidia is geen onbekende kans meer, maar een wereldwijd gevolgd aandeel waarvan veel succes al in de verwachtingen zit.

Voor Micron Technology aandeel en Nebius Group ligt de lat anders. Bij Micron kijken beleggers vooral of geheugenchips tot na 2027 schaars blijven. Bij Nebius draait het om de vraag wanneer AI cloud computing niet alleen hard groeit, maar ook winstgevend wordt.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!