Miljardair Bill Gates zet bijna 80% van $34 miljard in deze 4 aandelen

In het kort:

• De Gates Foundation heeft 78% van 34 miljard dollar belegd in vier aandelen.

• Berkshire Hathaway blijft de grootste positie door jaarlijkse donaties van Warren Buffett.

• Caterpillar, WM en Canadian National Railway bieden stabiliteit, maar kennen duidelijke risico’s.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

De Gates Foundation portefeuille van 34 miljard dollar is opmerkelijk geconcentreerd. Van de aandelenportefeuille zit 78% in vier bedrijven. Voor beleggers is vooral interessant dat Bill Gates niet kiest voor de snelste techverhalen, maar voor grote ondernemingen met voorspelbare inkomsten.

Gates werd rijk met Microsoft, maar zijn stichting belegt opvallend anders. De grootste posities zitten in verzekeringen, industrie, afvalverwerking en spoorvervoer. Dat zijn markten waar schaal, infrastructuur en kasstroom vaak belangrijker zijn dan snelle omzetgroei.

Die keuze past bij het doel van de stichting. Gates wil tijdens zijn leven 99% van zijn vermogen aan de Gates Foundation schenken. De portefeuille moet dus rendement opleveren, maar ook tegen mindere jaren kunnen.

De concentratie blijft wel fors. Vier aandelen bepalen het grootste deel van de uitkomst. Dat maakt de portefeuille leerzaam, maar niet automatisch veilig.

Gates Foundation belegt 78% van portefeuille in vier stabiele bedrijven

Bron: Gates Foundation

Berkshire Hathaway blijft het zwaartepunt

Berkshire Hathaway is nog altijd de grootste positie. Dat komt mede door Warren Buffett, die jaarlijks aandelen van Berkshire Hathaway doneert aan de Gates Foundation. Ondanks de uitgavenverplichting van de stichting blijft Berkshire bovenaan staan.

Bij Berkshire is wel een nieuwe fase begonnen. Buffett trad aan het begin van het jaar af als CEO en Greg Abel nam de leiding over. Abel heeft sindsdien geïnvesteerd in Alphabet en Tokio Marine en hield toezicht op overnames van OxyChem en Taylor Morrison.

Voor beleggers draait het nu om uitvoering. Abel moet de verzekeringsactiviteiten sterk houden en de marges bij de spoorwegactiviteiten verbeteren. In het eerste kwartaal steeg de nettowinst in alle kernactiviteiten, terwijl het aandeel rond 1,46 keer de boekwaarde handelt.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Warren Buffett doneert Berkshire Hathaway aandelen aan Gates Foundation

Bron: Business Insider

Caterpillar aandeel krijgt steun van datacenters

Caterpillar is een andere grote positie in de trust. Het bedrijf is wereldwijd marktleider in bouw en mijnbouwmaterieel. De positie bestaat al langer, al is die door de jaren heen kleiner geworden.

De recente kracht van het Caterpillar aandeel komt vooral door datacenterbouw. Grote technologiebedrijven investeren fors in infrastructuur, waarvoor Caterpillar machines, generatoren en turbines levert. Daardoor is het aandeel uitgegroeid tot de op een na grootste positie binnen de trust.

De cijfers verklaren de belangstelling. De omzet uit energieopwekking groeide in het laatste kwartaal met 48% jaar op jaar, vooral door vraag naar grote generatoren en turbines voor datacenters. De verkoop van bouwmaterieel groeide met 7%, een veel rustiger tempo.

Daar wringt het. Caterpillar wil de dienstenomzet laten groeien naar 30 miljard dollar in 2030, zodat het bedrijf minder afhankelijk wordt van de bouwcyclus. Na de sterke stijging handelt het aandeel rond 40 keer de verwachte winst, waardoor de lat hoog ligt.

  Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Marktuitdagingen beïnvloeden het vooruitzicht van grote financiële instellingen

Bron: Business Insider

WM aandeel verdient aan afvalstromen

WM, voorheen Waste Management, is misschien de minst spannende naam in de portefeuille. Juist dat maakt het aandeel interessant voor beleggers die zoeken naar terugkerende inkomsten. Afvalinzameling, afvalverwerking en recycling verdwijnen niet als de economie afkoelt.

Het grootste voordeel van WM zit in de infrastructuur. Het bedrijf bezit meer dan 250 stortplaatsen in Noord Amerika en heeft daar een netwerk van overslagstations en transportlocaties omheen gebouwd. Die schaal maakt routes efficiënter en verhoogt de opbrengst per vrachtwagen.

WM bouwt op die basis nieuwe activiteiten. De overname van Stericycle in 2024 leidde tot WM Healthcare Solutions, gericht op medische afvalverwerking. Die tak drukt nu nog op de operationele marge, maar kan sterker worden naarmate het netwerk beter wordt benut.

Canadian National Railway mikt op kasstroom

Canadian National Railway past in hetzelfde defensieve patroon. Spoorvervoer vraagt veel kapitaal, maar een bestaand netwerk is lastig te kopiëren. Daardoor profiteert het bedrijf van schaal, hoge toetredingsdrempels en tarieven die vaak beter standhouden dan bij vervoer over de weg.

Het netwerk van Canadian National is breed. De spoorlijnen lopen van oost naar west in Canada en van noord naar zuid in de Verenigde Staten. Tarieven drukten verzendingen van metalen en hout, maar hogere volumes in graan en intermodale lading vangen een deel op.

Het management stuurt nu scherper op investeringen. De plannen moeten dit jaar met 15% omlaag, wat ruimte kan maken voor groei van de vrije kasstroom. Tegelijk koopt Canadian National eigen aandelen in, met toestemming voor 24 miljoen aandelen, waarvan in het eerste kwartaal al een kwart is ingekocht.

Saaie aandelen moeten zich bewijzen

De rode draad is duidelijk. De Gates Foundation portefeuille kiest voor bedrijven met sterke marktposities, schaal en inkomsten die niet snel verdwijnen. Berkshire Hathaway, Caterpillar, WM en Canadian National Railway zijn geen hypeaandelen, maar ze spelen wel in markten waar infrastructuur veel waard is.

Dat maakt de keuze niet zonder risico. Caterpillar moet de verwachtingen rond datacenters blijven waarmaken, terwijl Canadian National gevoelig blijft voor tarieven en handelsstromen. Ook stabiele bedrijven kunnen duur worden als beleggers te veel betalen voor zekerheid.

Voor beleggers draait het nu om bewijs. De volgende cijfers van Berkshire Hathaway, Caterpillar, WM en Canadian National Railway moeten laten zien of marges, kasstroom en omzetgroei sterk genoeg blijven. De Gates Foundation portefeuille blijft defensief ogen, maar pas bij tegenwind wordt duidelijk hoeveel bescherming deze aandelen echt bieden.

Wat beleggers moeten weten

Waarom kiest de Gates Foundation portefeuille voor stabiele aandelen?

De portefeuille leunt op bedrijven met voorspelbare inkomsten en sterke marktposities. Dat past beter bij langetermijnbeheer dan bij snelle techgroei.

Waarom is Berkshire Hathaway zo belangrijk in de Gates Foundation portefeuille?

Berkshire Hathaway blijft de grootste positie, mede door jaarlijkse donaties van Warren Buffett. Onder Greg Abel letten beleggers vooral op operationele verbetering.

Waar zit het grootste risico bij Caterpillar in de Gates Foundation portefeuille?

Caterpillar profiteert van datacenterbouw, maar de waardering is stevig. Als de groei afzwakt, kan het aandeel kwetsbaar worden.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!