Fagron presteert sterker dan verwacht in Q3 en CEO Padilla verwacht krachtig 2025

In het kort

• Fagron boekt in Q3 2025 solide groei en krijgt in de Verenigde Staten opnieuw groen licht van de FDA voor de faciliteit in Wichita.

• CEO Rafael Padilla zegt dat de diversificatie van Fagron samen met hogere wendbaarheid de groei duidelijk ondersteunt.

• De vooruitzichten voor 2025 blijven stevig en de koers beweegt richting een mogelijke uitbraak boven 21 euro.

Fagron NV laat in Q3 2025 breed herstel zien

Fagron presenteert een derde kwartaal dat opnieuw vertrouwen wekt bij beleggers. De omzet stijgt naar 228 miljoen euro wat neerkomt op een groei van ruim zes procent. De organische groei komt uit op bijna zes procent en op ruim negen procent voor de eerste negen maanden van het jaar. Dat bevestigt dat de groei niet incidenteel is maar voortkomt uit structurele verbeteringen in meerdere onderdelen van het bedrijf.

Bron: Fagron

CEO Rafael Padilla noemt de prestaties een bewijs van de veerkracht van het Fagron model. Hij zegt dat de combinatie van regionale diversificatie en meer wendbaarheid de groei ondersteunt en dat het derde kwartaal deze kracht nogmaals zichtbaar maakt. Zijn toelichting geeft richting aan de strategie en laat zien hoe het bedrijf de marktontwikkelingen omzet in concrete groei.

Waarom de regio’s bijdragen zonder de tekst te vertragen

De regionale prestaties laten een gelijkmatig beeld zien zonder dat er grote uitschieters zijn. Dat is een voordeel binnen een model dat afhankelijk is van betrouwbaarheid en schaal.

Bron: Fagron

• EMEA groeit met dubbele cijfers. Padilla zegt dat deze regio profiteert van commerciële focus en betere beschikbaarheid dankzij operationele discipline.

• Latijns-Amerika blijft momentum tonen. Nieuwe productlanceringen en gerichte commerciële initiatieven in Brazilië zorgen voor meer adoptie. Padilla benadrukt dat Essentials in deze markt opmerkelijk veerkrachtig blijft.

• Noord-Amerika laat een lichte daling zien door het wegvallen van tijdelijke tekorten aan GLP1 middelen. De onderliggende vraag is volgens Padilla echter sterk. Hij noemt Noord-Amerika een kernregio voor toekomstige groei. De herinspectie van de FDA in Wichita verliep positief en bevestigde de effectiviteit van de corrigerende maatregelen.

Met deze compacte samenvatting blijft de essentie van de regionale bijdrage overeind terwijl de focus van het verhaal gericht blijft op de strategische lijn van het bedrijf.

Overnames versterken het internationale profiel

Fagron blijft actief in fusies en overnames. De integratie van meerdere nieuwe bedrijven loopt volgens plan en breidt de capaciteit van de groep verder uit. Padilla zegt dat de acquisities van Purifarma en Injeplast in Brazilië een belangrijke mijlpaal vormen omdat zij het portfolio van Fagron verbreden en het bedrijf helpen bij het bouwen van een schaalbare en hoogwaardige structuur voor lange termijn groei. Hij benadrukt dat de overname van University Compounding Pharmacy in de Verenigde Staten het platform binnen de gezondheidssector versterkt.

De acquisities passen binnen de bredere strategie om zowel geografisch als operationeel schaal te creëren. De presentatiebeelden ondersteunen dat, want ze tonen een groeiende groep met duidelijke disciplines, namelijk compounding, essentials en nichemerken die elkaar versterken.

Outlook 2025 blijft stabiel en geeft richting aan de markt

Bron: Fagron Q3 Results

Het bedrijf bevestigt de verwachting dat de omzet in 2025 zal uitkomen tussen 930 en 950 miljoen euro. De winstgevendheid verbetert licht waardoor de marges opnieuw richting opwaartse niveaus bewegen. De investeringen blijven rond drie en een half procent van de omzet. Padilla zegt dat de middellange termijn doelen onveranderd blijven en dat Fagron goed gepositioneerd is om waarde te blijven creëren.

Koersbeeld toont terugkerend vertrouwen

Bron: TradingView 13 Nov

De koersontwikkeling laat een duidelijke bodemvorming zien rond negentien euro en een geleidelijke stijging richting twintig en een half tot eenentwintig euro. De markt lijkt opnieuw vertrouwen te krijgen in het herstel van de winstgevendheid. De koers blijft kort onder een technisch niveau dat bij doorbraak ruimte zou kunnen geven voor een versnelling richting tweeëntwintig tot drieëntwintig euro.

Wat je moet weten als belegger

Fagron presenteert een derde kwartaal dat de fundamenten van het bedrijf bevestigt. Er is groei in alle regio’s, de FDA geeft opnieuw zekerheid in de Verenigde Staten en de acquisities versterken het internationale profiel. De citaten van Padilla maken duidelijk dat het management vertrouwen heeft in de strategische koers. Voor beleggers die zoeken naar combinatie van stabiliteit en groei vormt Fagron in 2025 opnieuw een interessant dossier.

Wie inzet op stabiele groei zoals bij Fagron, weet dat ook kosten en efficiëntie doorslaggevend zijn voor het uiteindelijke rendement. Vooral bij internationaal gespreide portefeuilles kunnen valutakosten en transactietarieven op termijn een flink verschil maken. Beleggers die hun winst willen beschermen, letten daarom niet alleen op de bedrijfsfundamenten, maar ook op de prijs van elke transactie.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. De broker rekent slechts 0,005% aan valutakosten, tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank een verschil dat kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.