Dit aandeel is 750% gestegen en nog lang niet klaar volgens analisten

In het kort

• Ciena profiteert direct van explosieve groei in AI dataverkeer

• Analisten zien verdere groei ondanks hoge waardering van het aandeel

• De vraag naar netwerken groeit structureel door AI en datacenters

De meeste beleggers denken dat je te laat bent zodra een aandeel honderden procenten is gestegen. Dat voelt logisch, maar klopt niet altijd. Soms begint het echte verhaal juist pas na de eerste grote stijging. Ciena is daar op dit moment een goed voorbeeld van. Het aandeel is enorm gestegen, maar analisten blijven positief. De reden ligt niet in hype, maar in een fundamentele verschuiving in hoe de wereld met data omgaat.

De aandelenkoers van Ciena is in de afgelopen 12 maanden met bijna 750% gestegen, toch zien analisten nog kansen

Waarom Ciena profiteert van de AI infrastructuur groei

Ciena groeit zo hard omdat het precies zit waar de vraag explodeert, namelijk in de infrastructuur achter kunstmatige intelligentie. Het bedrijf levert netwerkapparatuur en software die nodig zijn om enorme hoeveelheden data te verplaatsen tussen datacenters. Zonder deze infrastructuur kunnen AI systemen simpelweg niet functioneren op schaal.

De vraag naar dit soort netwerken groeit razendsnel. Grote techbedrijven investeren miljarden in nieuwe datacenters om AI modellen te trainen en te draaien. Die datacenters moeten onderling verbonden worden met extreem snelle verbindingen. Ciena speelt hier een centrale rol in, vooral binnen optische netwerken die grote hoeveelheden data efficiënt kunnen verwerken.

De laatste kwartaalcijfers waren een beat

Bank of America noemt deze ontwikkeling zelfs een optical super cycle. Daarmee bedoelen ze dat de vraag naar netwerkcapaciteit niet tijdelijk is, maar jarenlang boven gemiddeld blijft groeien. Ciena heeft momenteel een orderboek van ongeveer 7 miljard dollar, wat laat zien dat klanten nu al capaciteit reserveren voor de toekomst.

Wat dit interessant maakt, is dat de groei niet alleen uit AI komt. Ook traditioneel dataverkeer blijft toenemen. Streaming, cloud computing en digitale diensten zorgen allemaal voor extra belasting op netwerken. AI versnelt deze trend alleen maar. Dat maakt de positie van Ciena sterker dan veel beleggers denken. De kern is dat Ciena profiteert van een structurele groeitrend die nog maar net begonnen is.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Waarom analisten ondanks de hoge waardering positief blijven

Op het eerste gezicht lijkt het aandeel duur. Ciena wordt verhandeld tegen meer dan 70 keer de verwachte winst. Voor veel beleggers is dat een reden om afstand te houden. Toch blijven analisten positief, en dat heeft alles te maken met de verwachte groei in de komende jaren.

Bank of America heeft het koersdoel verhoogd naar 550 dollar. Dat lijkt misschien niet extreem hoog boven de huidige koers, maar het is vooral een bevestiging dat de groei doorzet. Analisten verwachten dat Ciena zijn marktaandeel verder vergroot in belangrijke technologieën zoals 800G netwerken. Dit zijn verbindingen die essentieel zijn voor AI toepassingen.

Het interessante is dat deze markt zelf ook enorm groeit. De vraag naar dit soort technologie kan volgens analisten tot wel tien keer zo groot worden in korte tijd. Als Ciena daarin zijn positie versterkt, groeit het bedrijf automatisch mee met de markt.

Andere analisten zien ook extra kansen. Ciena heeft nog relatief weinig aanwezigheid binnen sommige delen van datacenters. Dat betekent dat het bedrijf nog marktaandeel kan winnen zonder bestaande activiteiten te vervangen. Dit zorgt voor extra groeipotentieel dat nog niet volledig in de koers verwerkt zit.

Niet elke analist is volledig overtuigd van een verdere stijging, maar er zijn geen verkoopadviezen gegeven

Wat hier speelt, is dat beleggers vooruit kijken. De huidige winst is minder belangrijk dan de toekomstige winst. Als die snel genoeg groeit, kan een hoge waardering alsnog gerechtvaardigd zijn. Dat is precies waarom analisten het aandeel blijven steunen. De conclusie is dat de waardering hoog is, maar gekoppeld aan sterke en zichtbare groei.

Wat betekent dit voor beleggers die nu instappen

Voor beleggers draait het uiteindelijk om de vraag of je nu nog moet instappen. Het antwoord is minder zwart wit dan veel mensen hopen. Het aandeel is duidelijk risicovoller geworden na zo’n sterke stijging, maar dat betekent niet dat de kans verdwenen is.

Het grootste risico zit in de verwachtingen. Wanneer een aandeel zo hard stijgt, wordt er veel groei ingeprijsd. Als die groei tegenvalt, kan de koers snel corrigeren. Dat maakt het belangrijk om niet alleen naar het verhaal te kijken, maar ook naar de uitvoering van het bedrijf.

Aan de andere kant is de onderliggende trend extreem sterk. AI blijft zich ontwikkelen en vraagt steeds meer rekenkracht en dataverkeer. Dat betekent dat de vraag naar netwerken waarschijnlijk nog jarenlang groeit. Bedrijven zoals Ciena staan daardoor in een sterke positie om hiervan te profiteren.

Lees ook: Aandeel crasht 40%, analisten zien 80% potentieel

Wat vaak wordt onderschat, is hoe belangrijk de netwerklaag is binnen AI. Veel beleggers focussen op chips en software, maar zonder snelle verbindingen werkt geen enkel systeem efficiënt. Ciena profiteert juist van deze minder zichtbare, maar essentiële schakel in de keten.

Voor mij laat dit zien dat je verder moet kijken dan alleen de koersgrafiek. Een aandeel kan duur lijken, maar toch aantrekkelijk zijn als de groei nog niet is uitgewerkt. Tegelijk vraagt instappen op dit niveau om discipline en een lange termijn visie.

Het echte spel zit hier niet in timing, maar in het begrijpen van de trend waar je in belegt.

Advertorial

De opkomst van AI infrastructuur laat zien hoe kapitaal zich snel verplaatst naar nieuwe groeitrends, maar ook hoe waarderingen kunnen oplopen. In zulke fases kan het voor beleggers verstandig zijn om een deel van hun vermogen tijdelijk apart te zetten, zodat ze flexibel blijven bij nieuwe kansen of correcties.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.