Deze Nederlandse aandelen staan op scherp door de cijfers van Nvidia vanavond
- Mika Beumer
- 25 feb
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Nvidia publiceert vanavond kwartaalcijfers die worden gezien als belangrijke graadmeter voor de wereldwijde investeringen in kunstmatige intelligentie
Europese halfgeleiderbedrijven zoals ASML, BESI, Infineon en STMicroelectronics kunnen sterk reageren op positieve of negatieve vooruitzichten van Nvidia
Vooral signalen over toekomstige investeringen in datacenters en chipproductie zullen bepalend zijn voor het sentiment op de Europese beurzen
Vanavond publiceert Nvidia zijn nieuwste kwartaalcijfers. Als grootste chipaandeel ter wereld en spil in de wereldwijde AI revolutie kijkt de financiële markt met bovengemiddelde aandacht naar deze update. Veel grote Amerikaanse technologiebedrijven hebben hun resultaten al gepresenteerd, maar Nvidia wordt door beleggers gezien als dé graadmeter voor de kracht van de investeringsgolf in kunstmatige intelligentie. Europese technologiebedrijven volgen de cijfers dan ook op de voet, omdat hun eigen vooruitzichten sterk samenhangen met de vraag naar AI chips en datacenterinfrastructuur.
De verwachtingen van de kwartaalcijfers van Nvidia vanavond
Waarom de cijfers van Nvidia zo belangrijk zijn voor de AI markt
Nvidia staat centraal in de ontwikkeling van krachtige grafische processors die worden gebruikt voor het trainen en draaien van AI modellen. Grote technologiebedrijven zoals Microsoft, Alphabet, Meta en Amazon investeren tientallen miljarden dollars per jaar in datacenters om hun AI activiteiten uit te breiden. In veel van deze datacenters vormen Nvidia chips het kloppende hart.
Beleggers letten vanavond niet alleen op de omzet en winst van het afgelopen kwartaal, maar vooral op de verwachtingen voor de komende periode. Als Nvidia aangeeft dat de vraag naar nieuwe generaties chips sterk blijft en dat klanten hun investeringen opvoeren, dan kan dat het vertrouwen in de gehele technologiesector versterken. Het zou bevestigen dat de AI investeringscyclus nog altijd in volle gang is.
Er is echter ook onzekerheid. De afgelopen kwartalen zijn de investeringen in AI infrastructuur enorm geweest. Sommige beleggers vragen zich af of klanten niet tijdelijk gas terug zullen nemen om eerst hun bestaande capaciteit volledig te benutten. Wanneer Nvidia zou wijzen op een normalisering van de groei of op terughoudendheid bij klanten, kan dat leiden tot nervositeit op de beurs. Aandelen in de halfgeleidersector zijn de afgelopen jaren fors gestegen en zijn deels gebaseerd op hoge groeiverwachtingen.
De cijfers van Nvidia fungeren daarom als thermometer voor de AI economie. Ze geven inzicht in de vraag of de uitzonderlijke groei aanhoudt of dat de markt een rustiger fase ingaat.
ASML en BESI profiteren direct van sterke AI investeringen
Voor Europese bedrijven die machines leveren aan chipfabrikanten zijn de vooruitzichten van Nvidia van groot belang. ASML uit Nederland is wereldwijd de enige producent van extreem geavanceerde EUV lithografiemachines. Deze machines zijn noodzakelijk om de meest geavanceerde chips te produceren, waaronder de chips die Nvidia ontwerpt.
Wanneer Nvidia sterke vooruitzichten afgeeft en wijst op aanhoudende vraag naar AI chips, moeten chipfabrikanten hun productiecapaciteit verder uitbreiden. Dat betekent nieuwe investeringen in productiemachines, wat gunstig is voor ASML. Het orderboek van ASML is doorgaans goed gevuld, maar de koers van het aandeel reageert sterk op signalen over toekomstige investeringen in de sector.
BESI speelt een andere, maar eveneens cruciale rol. Het Nederlandse bedrijf levert machines voor de assemblage en verpakking van halfgeleiders. Moderne AI chips bestaan uit meerdere componenten die zeer nauwkeurig moeten worden samengebracht. De vraag naar geavanceerde verpakkingsoplossingen neemt toe naarmate chips complexer worden.
ASML en BESI hebben 2 keer zoveel rendement geboekt vergeleken met Nvidia over de laatste 12 maanden
Als Nvidia benadrukt dat de vraag naar nieuwe generaties grafische processors hoog blijft, ondersteunt dat ook de behoefte aan gespecialiseerde apparatuur van BESI. Tegelijkertijd is BESI gevoelig voor schommelingen in investeringen. Wanneer klanten bestellingen uitstellen of wanneer er minder druk op de productiecapaciteit staat, kan dat snel zichtbaar worden in de resultaten. Dat maakt het aandeel aantrekkelijk in tijden van sterke groei, maar ook kwetsbaar bij tegenvallende vooruitzichten.
Infineon en STMicroelectronics binnen de bredere chipcyclus
Niet alleen machinebouwers, maar ook Europese chipproducenten kunnen geraakt worden door de cijfers van Nvidia. Ook Infineon uit Duitsland levert onder meer vermogenselektronica en chips die worden gebruikt in servers voor datacenters. Wanneer Nvidia meer chips verkoopt en datacenters uitbreiden, stijgt ook de vraag naar ondersteunende componenten.
Infineon heeft daarnaast een sterke positie in de automobielsector en in industriële toepassingen. Dat zorgt voor spreiding, maar het aandeel blijft gevoelig voor het algemene sentiment in de halfgeleidersector. Sterke cijfers van Nvidia kunnen het vertrouwen versterken dat de chipmarkt zich herstelt en dat de vraag in meerdere segmenten aantrekt.
STMicroelectronics heeft eveneens een brede portefeuille met toepassingen in industrie en automotive. Hoewel het bedrijf minder direct afhankelijk is van datacenters, wordt het aandeel vaak beïnvloed door het algemene beeld van de halfgeleiderindustrie. Wanneer Nvidia sterke marges en groei laat zien, kan dat de overtuiging versterken dat de sector als geheel in een gunstige fase zit.
Ook deze twee aandelen zijn het jaar goed begonnen en lijken te profiteren van de sterke vraag naar AI
Het omgekeerde scenario blijft echter mogelijk. Als Nvidia zou waarschuwen voor prijsdruk, lagere marges of afnemende bestellingen, dan kan dat beleggers voorzichtiger maken. Zelfs bedrijven die niet volledig afhankelijk zijn van AI kunnen dan te maken krijgen met koersdruk, omdat verwachtingen voor de hele sector worden bijgesteld.
De kwartaalcijfers van Nvidia zijn daarmee niet alleen belangrijk voor het bedrijf zelf, maar voor de gehele technologiesector. In een markt waarin waarderingen hoog zijn en verwachtingen gespannen, kan de toon van het management bepalend zijn voor het verdere verloop van het beursjaar in Europa.
Advertorial
Wie wil inspelen op Europese halfgeleideraandelen in aanloop naar cijfers van Nvidia, begeeft zich vaak op meerdere internationale markten. In zo’n strategie spelen transactiekosten en vooral valutamarges een directe rol in het uiteindelijke nettorendement.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025.
Beleggers handelen er betrouwbaar en tegen lage tarieven, met slechts 0,005% valutakosten tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
