Deze miljardair dumpt Palantir en koopt massaal dit AI-aandeel

In het kort:

• Miljardair Israel Englander bouwde zijn positie in Palantir met meer dan 90 procent af, vooral vanwege de extreem hoge waardering.

• Tegelijkertijd vergrootte hij zijn belang in Tesla, dat hij ziet als een speler in AI, robotaxi’s en robots, in plaats van alleen als autofabrikant.

• De zet laat het verschil zien tussen dure, bewezen AI software en risicovollere maar potentieel enorme kansen in AI en energie, waar Tesla zich steeds sterker positioneert.

  
  

Als een hedgefondsmanager met een uitzonderlijk trackrecord zijn posities ingrijpend wijzigt, kijkt de markt automatisch mee. Dat is precies wat er gebeurde toen Israel Englander, oprichter van Millennium Management, in het derde kwartaal besloot om zijn belang in Palantir bijna volledig af te bouwen en tegelijkertijd juist Tesla bij te kopen. Die keuze is opvallend, zeker omdat Palantir lange tijd een van de best presterende AI-aandelen was, terwijl Tesla juist onder druk stond.

Millennium Management behoort tot de succesvolste hedgefondsen ooit en wist de afgelopen jaren de S&P 500 ruim te verslaan. De transacties van Englander worden daarom gezien als meer dan korte termijn handel of speculatie. Ze geven een inkijkje in hoe een ervaren belegger kijkt naar risico, waardering en toekomstig groeipotentieel binnen kunstmatige intelligentie.

Waarom Palantir van de hand ging

Palantir ontwikkelt software die grote hoeveelheden data analyseert en organisaties helpt om sneller en slimmer beslissingen te nemen. Zowel overheden als commerciële klanten gebruiken de platforms van het bedrijf om complexe processen te automatiseren. Onafhankelijke onderzoeksbureaus beschouwen Palantir als een van de leiders op het gebied van AI-platforms en software.

Ook de cijfers onderstrepen die positie. In het derde kwartaal groeide het aantal klanten met 45 procent en gaven bestaande klanten gemiddeld fors meer uit. De omzet steeg met ruim 60 procent tot meer dan 1 miljard dollar en de winstgevendheid verbeterde sterk. Zowel de commerciële tak als de overheidsactiviteiten lieten stevige groei zien, mede dankzij nieuwe contracten en een record aan defensiebudget in de Verenigde Staten.

Toch besloot Englander zijn belang met meer dan 90 procent terug te brengen. De belangrijkste reden lijkt de waardering. Palantir noteert rond de 110 keer de jaaromzet en is daarmee veruit het duurste aandeel binnen de S&P 500. Ter vergelijking, het op één na duurste softwareaandeel noteert rond de 38 keer de omzet. Dat betekent dat Palantir zelfs na een forse koersdaling nog steeds extreem hoog gewaardeerd zou zijn.

Voor beleggers die al jaren in Palantir zitten, kan zo’n waardering reden zijn om winst te nemen. De onderliggende business draait goed, maar de verwachtingen liggen zo hoog dat elke tegenvaller hard kan worden afgestraft.

Tesla als alternatief binnen AI

Tegelijkertijd bouwde Millennium Management zijn positie in Tesla flink uit. Dat lijkt op het eerste gezicht tegenstrijdig. Tesla verliest marktaandeel in elektrische auto’s, kampt met toenemende concurrentie en ligt regelmatig onder vuur vanwege de publieke optredens van CEO Elon Musk. Bovendien is Tesla niet langer de grootste EV-fabrikant ter wereld.

Toch ziet Englander Tesla steeds minder als een autobouwer en steeds meer als een speler in fysieke kunstmatige intelligentie. Dat begrip omvat autonome voertuigen, robotaxi’s en humanoïde robots. Tesla investeert al jaren zwaar in zelfrijdende software en beschikt over miljoenen auto’s op de weg die continu data verzamelen. Die schaal biedt een uniek voordeel.

Waar concurrenten vaak werken met dure lidar en vooraf ingemeten kaarten, kiest Tesla voor een camera-gedreven aanpak. Dat verlaagt de kosten en maakt het eenvoudiger om nieuwe steden toe te voegen. Daarnaast wil Tesla particuliere autobezitters laten deelnemen aan een toekomstig robotaxi-netwerk, waardoor het bedrijf in theorie snel kan opschalen zonder zelf elk voertuig te bezitten.

De belofte van robotica en robotaxi’s

Naast autonome voertuigen werkt Tesla aan Optimus, een humanoïde robot die taken kan uitvoeren in fabrieken, magazijnen en mogelijk zelfs de zorg. Elon Musk spreekt openlijk over een toekomst waarin robots een groot deel van repetitief werk overnemen. De markt voor humanoïde robots wordt geschat op tientallen miljarden dollars per jaar, met groeicijfers die nog decennia kunnen aanhouden.

Voorlopig leveren deze activiteiten nauwelijks omzet op. Dat maakt de waardering van Tesla deels gebaseerd op verwachtingen en toekomstscenario’s. Voor beleggers met een lange horizon kan dat aantrekkelijk zijn, maar het vraagt ook geduld en risicobereidheid.

De stille kracht van Tesla’s energietak

Wat vaak onderbelicht blijft, is de snelle groei van Tesla’s energieopslag en energieopwekking. In het derde kwartaal groeide deze divisie met meer dan 40 procent en behaalde zij een veel hogere winstmarge dan de autoverkoop. Grote batterijoplossingen zoals Megapack en Megablock worden steeds vaker ingezet bij datacenters en AI-infrastructuur, waar stabiele en schaalbare energievoorziening cruciaal is.

De opkomst van AI zorgt voor een explosieve groei in elektriciteitsvraag. Tesla positioneert zich hier als leverancier van energieopslag die snel kan worden uitgerold. Met nieuwe fabrieken in onder meer de Verenigde Staten en China groeit de capaciteit snel. Deze energietak genereert inmiddels stevige kasstromen en fungeert als financiële buffer voor de kapitaalintensieve AI- en robotaxi-projecten.

Twee visies op AI-investeren

De keuze van Israel Englander laat zien dat AI geen eenduidig beleggingsverhaal is. Palantir vertegenwoordigt de softwarekant van AI, met sterke groei maar een extreem hoge waardering. Tesla staat symbool voor fysieke AI, waar de commerciële doorbraak nog moet komen, maar waar de potentiële markten enorm zijn.

Voor beleggers is dit een klassiek spanningsveld tussen zekerheid en belofte. Palantir laat vandaag al indrukwekkende cijfers zien, maar vraagt een hoge prijs. Tesla kent meer onzekerheid, maar combineert autonome technologie, robotica en energieopslag in één ecosysteem. Dat maakt het aandeel aantrekkelijk voor wie verder vooruit durft te kijken.

Lees ook: Dit is hoe ik bijna 3 procent rente op mijn spaargeld krijg

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.J. of kiezen voor spaardeposito's met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.