Dan Ives ziet 4.000 miljard redenen om bullish te blijven op AI
- J. van den Poll
- 6 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Dan Ives verwacht dat de AI-revolutie de komende drie tot vier jaar bijna 4 biljoen dollar aan investeringen kan losmaken, terwijl de infrastructuuropbouw volgens hem pas 15% tot 20% gevorderd is.
De volgende fase van AI draait volgens hem niet alleen om Nvidia, maar ook om hyperscalers, datacenters, energie-infrastructuur en andere bedrijven die nodig zijn om AI op grote schaal te laten draaien.
Ives ziet quantum computing als een afgeleide kans binnen AI en noemt onder meer IBM, IonQ, D-Wave Quantum en Rigetti Computing, al blijven vooral de kleinere quantumspelers zeer speculatief.
Volgens Wedbush-analist Dan Ives is de AI-revolutie nog lang niet voorbij. In een optreden bij CNBC zei hij dat de wereldwijde investeringsgolf rond kunstmatige intelligentie de komende drie tot vier jaar kan oplopen tot bijna 4 biljoen dollar. Volgens Ives is de bredere infrastructuuropbouw rond AI pas voor ongeveer 15% tot 20% gevorderd.
Dat is een belangrijk signaal voor beleggers. De eerste fase van de AI-rally draaide vooral om Nvidia, dat dankzij zijn krachtige chips uitgroeide tot het gezicht van de AI-boom. Maar volgens Ives wordt de volgende fase veel breder. Niet alleen chipbedrijven profiteren, maar ook hyperscalers, datacenters, energiebedrijven en later mogelijk quantumcomputingbedrijven.
AI draait steeds meer om infrastructuur
De vraag naar AI-rekenkracht blijft volgens Ives versnellen. Grote technologiebedrijven blijven miljarden investeren in cloudcapaciteit, datacenters en gespecialiseerde chips. Daarbij gaat het niet alleen om software, maar vooral om de fysieke infrastructuur die nodig is om AI op grote schaal te laten draaien.
Datacenters hebben enorme hoeveelheden stroom, koeling en netwerkcapaciteit nodig. Daardoor verschuift de aandacht van beleggers steeds meer naar bedrijven die actief zijn in energie, elektriciteitsnetwerken, industriële infrastructuur en datacenterdiensten. De AI-wedloop creëert dus een veel bredere investeringscyclus dan alleen de vraag naar halfgeleiders.
Nvidia blijft belangrijk, maar is niet meer het hele verhaal
Nvidia blijft een centrale speler in de AI-keten. Zonder de geavanceerde GPU’s van het bedrijf kunnen veel grote AI-modellen niet efficiënt worden getraind of gebruikt. Toch benadrukt Ives dat beleggers verder moeten kijken dan alleen Nvidia.
De volgende fase van de AI-race speelt zich volgens hem af bij hyperscalers zoals Microsoft, Amazon en Alphabet. Deze bedrijven bouwen de cloudinfrastructuur waarop AI-diensten draaien. Tegelijkertijd ontstaat er meer vraag naar datacenters, stroomvoorziening en gespecialiseerde infrastructuur. Voor beleggers betekent dit dat de AI-kans zich verspreidt over meerdere sectoren.
Quantum computing als volgende laag van AI
Opvallend is dat Ives ook quantum computing noemt als onderdeel van het bredere AI-ecosysteem. Hij ziet quantum computing als een afgeleide belegging op AI. Daarmee bedoelt hij dat quantumtechnologie niet direct hetzelfde is als AI, maar op termijn wel kan profiteren van de groeiende behoefte aan steeds krachtigere rekenkracht.
Ives noemde daarbij onder meer IBM, IonQ, D-Wave Quantum en Rigetti Computing. IBM is de meest gevestigde naam in dit rijtje en combineert quantumonderzoek met bestaande activiteiten in software, infrastructuur en consulting. IonQ, D-Wave Quantum en Rigetti zijn speculatievere quantumspelers, maar kunnen sterker reageren als beleggers meer vertrouwen krijgen in de commerciële toekomst van quantum computing.
Ives ziet quantum computing als een volgende AI-kans, met IBM als gevestigde speler en IonQ, D-Wave Quantum en Rigetti als speculatievere namen:
De rol van de VS en China
Een belangrijk deel van de positieve visie van Ives komt voort uit de AI-wedloop tussen de Verenigde Staten en China. Beide landen willen leidend zijn in kunstmatige intelligentie, rekenkracht en strategische technologie. Daardoor blijven overheden en bedrijven investeren in chips, datacenters, energievoorziening en digitale infrastructuur.
Volgens Ives zit bovendien nog niet alle toekomstige vraag in de huidige verwachtingen. Hij wijst erop dat de markt voor physical AI nog in een vroege fase zit. Daarbij gaat het om AI in robots, autonome voertuigen, drones, fabrieken en andere fysieke toepassingen. Ook China kan volgens hem later nog een grotere rol spelen in de wereldwijde vraag naar AI-infrastructuur.
Wat betekent dit voor beleggers?
Voor beleggers is de kernboodschap dat de AI-rally breder wordt. De eerste fase werd vooral gedragen door Nvidia en andere halfgeleiderbedrijven. De volgende fase kan meer kansen bieden bij cloudbedrijven, datacenters, energie-infrastructuur, softwarebedrijven en mogelijk quantum computing.
Toch blijft selectiviteit belangrijk. Niet elk bedrijf dat zich met AI of quantum computing bezighoudt, zal automatisch een winnaar worden. Vooral bij kleinere quantumbedrijven zoals IonQ, D-Wave Quantum en Rigetti kunnen koersbewegingen fors zijn. Deze aandelen blijven gevoelig voor sentiment, financieringsrisico’s en vertragingen in commerciële toepassingen.
Conclusie
Dan Ives ziet de AI-revolutie als een meerjarige investeringscyclus die nog maar in een vroege fase zit. Met een mogelijke bestedingsgolf van bijna 4 biljoen dollar in de komende drie tot vier jaar blijft de vraag naar AI-infrastructuur volgens hem sterk groeien.
Voor beleggers betekent dit dat AI niet alleen meer draait om Nvidia. De bredere kansen liggen ook bij hyperscalers, datacenters, energie-infrastructuur en mogelijk quantum computing. De grote uitdaging is om onderscheid te maken tussen bedrijven die echt profiteren van deze trend en bedrijven die vooral meebewegen op de hype.
Advertorial
De verschuiving van AI-kansen naar datacenters, energie en quantum computing laat zien hoe snel kapitaalstromen kunnen bewegen in een nieuwe investeringscyclus. Voor beleggers en spaarders kan dat ook aanleiding zijn om na te denken over welk deel van hun vermogen flexibel beschikbaar moet blijven, bijvoorbeeld terwijl markten nieuwe groeigebieden opnieuw waarderen.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
