Cybersecurity aandelen onder druk door AI: wat betekent dit voor de beurs?

In het kort:

• De nieuwe AI-doorbraak van Anthropic met het Claude Mythos-model zorgt voor onrust omdat het zelfstandig langdurig onopgemerkte softwarekwetsbaarheden kan vinden én misbruiken.

• Beleggers reageren negatief doordat deze technologie mogelijk het verdienmodel van cybersecuritybedrijven onder druk zet en de hele softwaresector kan veranderen.

• Overheden en markten nemen de ontwikkeling serieus, wat wijst op een bredere technologische verschuiving met zowel grote risico’s als kansen voor beleggers.

De aandelen van cybersecuritybedrijven kregen een tik na nieuws over een nieuwe AI-doorbraak van Anthropic. Beleggers vrezen dat deze technologie het speelveld in de softwaresector fundamenteel kan veranderen. De zorgen zijn niet alleen technisch van aard, maar raken direct aan waarderingen, verdienmodellen en de toekomst van de sector.

Anthropic heeft besloten Mythos niet algemeen beschikbaar te stellen vanwege de potentiële risico’s die tijdens het testen aan het licht zijn gekomen:

Bron: Financial Times

Wat maakt het Mythos-model zo bijzonder

Het nieuwe AI-model, Claude Mythos, blijkt in staat om kwetsbaarheden in software te vinden die jarenlang onopgemerkt zijn gebleven. Volgens het bedrijf zijn duizenden fouten ontdekt, waaronder kritieke bugs die meer dan tien jaar in systemen zaten zonder dat traditionele beveiligingstools ze vonden.

Dat is een belangrijke verschuiving. Waar cybersecuritybedrijven hun waarde halen uit het opsporen en voorkomen van dit soort problemen, laat deze ontwikkeling zien dat AI dat mogelijk sneller en goedkoper kan doen.

Tegelijkertijd zit hier een keerzijde aan. Het model kan niet alleen kwetsbaarheden vinden, maar ook manieren bedenken om die actief te misbruiken. Juist om die reden heeft Anthropic besloten het model voorlopig niet breed beschikbaar te maken.

Markt reageert direct en scherp

De beurs reageerde snel. De software- en dienstensector binnen de S&P 500 daalde, en specifieke cybersecuritybedrijven kregen harde klappen.

Onder andere de aandelen CrowdStrike, Palo Alto Networks en Datadog verloren terrein. Ook investeringsmaatschappijen zoals Blackstone en Ares Management daalden, omdat zij sterk blootgesteld zijn aan de softwaresector. De bredere daling laat zien dat beleggers niet alleen kijken naar individuele bedrijven, maar naar een mogelijk structurele verschuiving in de hele markt.

Cybersecurity aandelen dalen fors:

Bron: Google Finance

Waarom beleggers zich zorgen maken

De kern van de angst is simpel. Als AI beter wordt in programmeren en beveiligen dan mensen, verandert dat de rol van veel softwarebedrijven.

Cybersecuritybedrijven verdienen hun geld met het opsporen van kwetsbaarheden en het beschermen van systemen. Maar als AI deze taken efficiënter uitvoert, kan dat leiden tot prijsdruk en lagere marges.

Daarnaast ontstaat een nieuw risico. Als krachtige AI-tools in verkeerde handen vallen, kunnen hackers sneller en effectiever aanvallen uitvoeren. Dat vergroot de dreiging en kan leiden tot een wapenwedloop tussen verdediging en aanval.

AI in de cybersecurity sector:

Bron: Investing.com

Reactie van overheden en toezichthouders

De zorgen blijven niet beperkt tot de beurs. Beleidsmakers volgen de ontwikkeling nauwgezet. In de Verenigde Staten hebben minister van Financiën Scott Bessent en Fed-voorzitter Jerome Powell gesprekken gevoerd met grote banken over de mogelijke risico’s.

Ook de Bank of Canada heeft overleg gehad met financiële instellingen en toezichthouders. Dit onderstreept dat de impact van deze technologie verder gaat dan alleen de techsector en mogelijk het financiële systeem raakt.

Wat betekent dit voor beleggers

Voor beleggers is dit een klassiek voorbeeld van technologische disruptie. Nieuwe technologie creëert kansen, maar zet bestaande businessmodellen onder druk. Het is nog te vroeg om te zeggen of AI cybersecuritybedrijven volledig zal verdringen. Het is goed mogelijk dat deze bedrijven juist profiteren door AI te integreren in hun diensten. Maar de onzekerheid is groot, en dat vertaalt zich in volatiliteit op de beurs.

De ontwikkeling rond Claude Mythos laat zien hoe snel het speelveld kan veranderen. Voor beleggers betekent dit dat spreiding, kritisch kijken naar bedrijfsmodellen en aandacht voor technologische trends belangrijker worden dan ooit.

Conclusie

De onrust rond AI en cybersecurity is geen tijdelijke hype, maar een signaal van een diepere verandering. De combinatie van krachtige AI en digitale infrastructuur raakt de kern van de moderne economie.

Voor beleggers ligt de uitdaging in het onderscheiden van winnaars en verliezers in deze nieuwe fase. Want zoals vaker bij technologische revoluties geldt: de grootste kansen en risico’s ontstaan tegelijk.

Lees ook: Action naar de VS: Kans of Risico voor het Aandeel 3i Group?

Advertorial

De snelle opkomst van dit soort geavanceerde AI laat zien hoe onverwacht en ingrijpend technologische ontwikkelingen markten kunnen beïnvloeden. In een omgeving waar onzekerheid en volatiliteit toenemen, kiezen sommige beleggers ervoor om tijdelijk vermogen defensiever te positioneren, bijvoorbeeld door een deel in liquide middelen of spaarproducten aan te houden.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.