Twee AI-aandelen met megapotentieel
- Arne Verheedt
- 23 jul
- 5 minuten om te lezen
In het kort
De uitgaven aan AI-software zullen volgens analisten met 580 procent stijgen tot ruim 400 miljard dollar tegen 2028.
Een advertentieplatform voor e-commerce en connected tv zag zijn kwartaalomzet stijgen met 40 procent en de winst per aandeel met 149 procent.
Een CRM-leverancier voor het mkb rapporteerde sterke groei in het gebruik van AI-functies en verdubbeling van AI-assistentgebruik onder klanten.
De wereldwijde markt voor AI-software staat aan de vooravond van een ongekende groeispurt. Volgens een rapport van Morgan Stanley zullen de uitgaven aan AI-software met maar liefst 580 procent stijgen in de komende drie jaar, waarmee de markt in 2028 de grens van 400 miljard dollar overschrijdt. Tegelijkertijd laat onderzoek van Goldman Sachs zien dat 9,2 procent van de Amerikaanse bedrijven inmiddels AI gebruikt voor productie en dienstverlening, een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar.
Twee AI-aandelen die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van deze verschuiving zijn AppLovin en HubSpot. Beide softwareontwikkelaars hebben AI centraal geplaatst in hun producten en strategie, volgens analisten is het opwaarts potentieel in hun aandelen nog lang niet uitgeput.
AppLovin groeit met AI in advertentietechnologie
AppLovin heeft zich de afgelopen jaren ontwikkeld van advertentieplatform voor gameontwikkelaars tot een breder adtech-bedrijf met een sterke focus op e-commerce. De belangrijkste innovatie binnen het bedrijf is Axon, een machine learning-engine die vraag en aanbod van advertenties automatisch op elkaar afstemt, onder meer via connected tv en mobiele apps.
De strategie van AppLovin: AI als motor voor advertentiegroei
Volgens Morgan Stanley is Axon momenteel één van de meest geavanceerde AI-engines in de advertentie-industrie. Adverteerders zien hogere rendementen op hun campagnes en het platform blijft marktaandeel winnen. Aanvullend heeft AppLovin SparkLabs gelanceerd, een interne creatieve studio die AI gebruikt om advertentiecontent te genereren.
In het eerste kwartaal van 2025 behaalde AppLovin een omzet van 1,48 miljard dollar, een stijging van 40 procent ten opzichte van het jaar ervoor. De GAAP-winst kwam uit op 1,67 dollar per aandeel, een stijging van maar liefst 149 procent. Deze sterke cijfers kwamen deels door de verkoop van de eigen gameportfolio aan Tripledot Studios, waarmee 400 miljoen dollar werd opgehaald.
Omzet en netto winst AppLovin:
Het bedrijf boekte bovendien een adjusted EBITDA van 1,01 miljard dollar, wat een marge van 81 procent vertegenwoordigt, een stijging van 92 procent ten opzichte van vorig jaar. AppLovin verwacht voor het tweede kwartaal een omzet uit advertenties tussen 1,20 en 1,22 miljard dollar, wat opnieuw boven de marktverwachtingen ligt.
Voor beleggers die naast volatielere (tech)posities zoeken naar stabielere langetermijnopties, bieden vastgoedfondsen een solide aanvulling. Ontdek hier het actuele overzicht van de beste Nederlandse vastgoedfondsen!
Hoewel het aandeel momenteel gewaardeerd wordt op 66 keer de verwachte winst, achten veel analisten dit gerechtvaardigd gezien de verwachte jaarlijkse winstgroei van 55 procent tot en met 2026. Analistenconsensus zet het koersdoel op 470 dollar, wat een opwaarts potentieel van 29 procent impliceert. Ondanks eerder ophef rond short-sellerclaims, blijft het vertrouwen groot bij institutionele beleggers.
Sterke beurskoers van AppLovin: analisten zien 29% stijgingspotentieel
HubSpot versterkt CRM met geïntegreerde AI-functies
HubSpot, bekend van zijn CRM-software voor het midden- en kleinbedrijf, heeft zijn platform in 2024 uitgebreid met een reeks AI-tools onder de naam Breeze. Deze suite bestaat uit Copilot, Agents en Intelligence, die samen verschillende taken automatiseren binnen marketing, verkoop en klantenservice.
Overzicht van HubSpot: strategische inzet op AI en klantuitbreiding
Copilot helpt gebruikers bij het opstellen van e-mails, rapporten en webpagina’s, terwijl Agents eenvoudige klantinteracties afhandelen. Intelligence voegt voorspellende analysetools toe aan klantendata, zoals het identificeren van koopintenties of het automatiseren van formulierinvulling.
Tijdens de earningscall over het eerste kwartaal meldde CEO Yamini Rangan dat het gebruik van AI-functies snel toeneemt. De Content Hub kende een verdrievoudiging in het gebruik van AI-functies en het aantal klanten dat gebruikmaakt van Breeze Copilot verdubbelde ten opzichte van het vorige kwartaal.
Ondanks deze positieve signalen was de kwartaalomzetgroei gematigd: HubSpot rapporteerde een omzet van 714 miljoen dollar, een stijging van 16 procent, terwijl het aantal klanten met 19 procent toenam. De winst per aandeel steeg met slechts 6 procent naar 1,78 dollar, als gevolg van hogere investeringen in productontwikkeling.
Met een koers-winstverhouding van eveneens 66 lijkt HubSpot relatief duur, zeker gezien de verwachte jaarlijkse winstgroei van 19 procent tot 2026. Toch houden analisten rekening met een versnelling van de winstgroei als AI-functies breder gemonetariseerd worden. De gemiddelde analistenverwachting staat op een koersdoel van 750 dollar, wat een stijging van 38 procent impliceert.
Beurskoers HubSpot: analisten verwachten 38% koersstijging
Q2-rapportages AppLovin en HubSpot
Beide bedrijven presenteren hun Q2-resultaten op woensdag 6 augustus 2025, direct na sluiting van de Amerikaanse beurs. AppLovin houdt aansluitend een webinar om 17:00 ET, terwijl HubSpot om 16:30 ET live rapporteert. Voor beleggers biedt deze gelijktijdige aankondiging een unieke gelegenheid om halfjaarlijkse AI-gestuurde prestaties naast elkaar te vergelijken en direct de impact van hun AI-strategie te evalueren.
Vergelijking van AI-aandelen: AppLovin en HubSpot naast elkaar
AppLovin en HubSpot bieden beide blootstelling aan de AI-trend, maar verschillen fundamenteel in marktbenadering en productfocus. AppLovin profiteert direct van hogere advertentie-uitgaven, terwijl HubSpot zich richt op de structurele digitalisering van klantrelaties. Waar AppLovin mikt op directe winstmaximalisatie via AI-gestuurde advertenties, bouwt HubSpot aan een ecosysteem waarbij AI het gebruiksgemak en de efficiëntie voor eindgebruikers verhoogt.
Kenmerk | AppLovin | HubSpot |
Marktsegment | Advertentietechnologie | CRM voor mkb |
AI-instrumenten | Axon + generatieve advertenties | Breeze Copilot, Agents, Intelligence |
Omzetgroei Q1 | +40% | +16% |
Winstgroei Q1 | +149% | +6% |
Verwachte winstgroei | +55% tot 2026 | +19% tot 2026 |
Koersdoel analisten | $470 (+29%) | $750 (+38%) |
Beleggingsrisico’s bij AI-aandelen
Hoewel beide bedrijven groeipotentieel tonen, moeten beleggers rekening houden met specifieke risico’s. Bij AppLovin ligt de gevoeligheid voor economische cycli en reputatieproblemen hoger, zeker gezien het verleden met short-sellers. Daarnaast blijft de afhankelijkheid van advertentiebudgetten een kwetsbare factor.
Voor HubSpot ligt het risico in de tragere monetisatie van AI. Hoewel gebruikersadoptie stijgt, moet deze uiteindelijk leiden tot hogere bestedingen per klant. Concurrentie van grote spelers als Salesforce en Microsoft blijft bovendien een structurele uitdaging.
Wat lange termijn beleggers moeten weten over AppLovin en HubSpot
De verschuiving naar AI als kernonderdeel van bedrijfssoftware is onomkeerbaar. AppLovin en HubSpot vertegenwoordigen verschillende strategieën binnen deze revolutie: de een richt zich op directe optimalisatie van advertentiebestedingen, de ander op een langzame maar structurele verbetering van klantrelaties via slimme automatisering.
Beleggers die geloven in de kracht van AI binnen commerciële toepassingen doen er goed aan deze spelers nauwlettend te volgen. Of het nu gaat om het maximaliseren van marketingrendement of het versterken van klantcontact, de toepassingen van AI blijven evolueren en daarmee ook de winstmogelijkheden voor wie op het juiste moment instapt.
Opmerkingen