SpaceX sluit megadeal met Google, maar Nvidia lijkt de échte winnaar

In het kort

• SpaceX verhuurt vanaf 2026 een cluster van 110.000 Nvidia-GPU’s aan Google, wat het bedrijf een grote nieuwe inkomstenbron oplevert naast ruimtevaart- en satellietactiviteiten.

• De deal toont aan dat zelfs Google, ondanks eigen AI-chips en datacenters, extra Nvidia-rekenkracht nodig heeft door de explosief groeiende vraag naar AI-capaciteit.

• Voor Nvidia is dit een sterk signaal dat zijn GPU’s en software-ecosysteem voorlopig onmisbaar blijven, ondanks de opkomst van maatwerkchips van grote techbedrijven.

SpaceX heeft een opvallende deal gesloten met Google die veel verder gaat dan raketten en satellieten. Het bedrijf van Elon Musk gaat Google toegang geven tot een enorme cluster van 110.000 Nvidia-GPU's. In ruil daarvoor betaalt Google naar verluidt 920 miljoen dollar per maand tussen oktober 2026 en juni 2029.

Space X

Op het eerste gezicht lijkt dit vooral groot nieuws voor SpaceX. Het bedrijf krijgt er een miljardenstroom aan terugkerende inkomsten bij en laat zien dat het zich steeds nadrukkelijker beweegt richting AI-infrastructuur. Toch zit de belangrijkste boodschap misschien ergens anders. De deal laat namelijk zien hoe onmisbaar Nvidia nog altijd is voor de grootste AI-spelers ter wereld.

Waarom Google bij SpaceX aanklopt

Google beschikt zelf over een van de meest geavanceerde AI-infrastructuren ter wereld. Het bedrijf heeft enorme datacenters, eigen AI-modellen en zelfontwikkelde chips, waaronder de bekende Tensor Processing Units. Toch kiest Google er nu voor om extra rekencapaciteit te huren bij SpaceX.

Dat zegt veel over de enorme vraag naar AI-rekenkracht. Zelfs een techgigant als Google kan blijkbaar niet snel genoeg eigen capaciteit bouwen om aan de behoefte te voldoen. De ontwikkeling en training van grote AI-modellen vraagt steeds meer GPU's, geheugen, stroom en datacenterruimte.

De overeenkomst bevat ook duidelijke voorwaarden. Als SpaceX de volledige GPU-capaciteit niet op tijd kan leveren, mag Google de deal beëindigen of tegen een lagere prijs capaciteit afnemen. Dat laat zien hoe belangrijk snelheid en betrouwbaarheid zijn geworden in de AI-race.

Nvidia staat centraal in de deal

De echte winnaar van deze overeenkomst lijkt Nvidia te zijn. De rekencapaciteit die SpaceX aan Google levert, draait namelijk op Nvidia-GPU's. Dat is opvallend, omdat Google juist een van de bedrijven is die zwaar investeert in eigen maatwerkchips.

Veel beleggers vrezen dat deze custom chips, ook wel ASIC's genoemd, op termijn een bedreiging vormen voor Nvidia. Als bedrijven als Google, Amazon en Microsoft hun eigen chips bouwen, zou de vraag naar Nvidia-GPU's kunnen afnemen. Deze deal laat echter zien dat de werkelijkheid een stuk genuanceerder is.

Google blijft ondanks zijn eigen chipstrategie op grote schaal Nvidia-hardware gebruiken. Dat suggereert dat Nvidia's technologie nog altijd moeilijk te vervangen is, vooral wanneer snelle, flexibele en direct inzetbare AI-capaciteit nodig is.

Waarom Nvidia moeilijk te verslaan blijft

Nvidia levert niet alleen chips. Het bedrijf heeft een compleet ecosysteem opgebouwd van software, ontwikkeltools en optimalisaties waarmee AI-ontwikkelaars snel aan de slag kunnen. Dat ecosysteem is een van de grootste concurrentievoordelen van Nvidia.

Verwachtingen Nvidia

Voor bedrijven die AI-modellen trainen of draaien, is flexibiliteit cruciaal. Nvidia-GPU's kunnen breed worden ingezet voor verschillende soorten AI-workloads. Maatwerkchips zijn vaak efficiënter voor specifieke taken, maar minder veelzijdig.

Daarom blijft er een grote markt bestaan voor algemene AI-GPU's. Zeker nu AI-toepassingen complexer worden en bedrijven snel willen opschalen, blijft Nvidia een belangrijke leverancier van de onderliggende infrastructuur.

SpaceX bouwt aan een nieuwe inkomstenbron

Voor SpaceX is de deal eveneens belangrijk. Het bedrijf laat zien dat het zijn infrastructuur niet alleen voor eigen projecten kan gebruiken, maar ook kan verhuren aan andere technologiereuzen. Daarmee ontstaat een nieuwe inkomstenbron naast raketlanceringen, Starlink en satellietdiensten.

De deal met Google kan SpaceX bovendien positioneren als een serieuze speler in de markt voor AI-computing. Als het bedrijf erin slaagt grote GPU-clusters efficiënt te beheren, kan het in de toekomst ook andere klanten aantrekken.

Dat past in een bredere trend waarin steeds meer bedrijven proberen te profiteren van de schaarste aan AI-rekenkracht. Wie toegang heeft tot GPU's, stroom en datacentercapaciteit, bezit momenteel een zeer waardevolle troef.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'PREMIUM50'.

Word lid!

Wat betekent dit voor beleggers?

Voor beleggers in Nvidia is deze deal een belangrijk signaal. Zelfs een bedrijf als Google, dat miljarden investeert in eigen AI-chips, blijft afhankelijk van Nvidia-GPU's op grote schaal. Dat ondermijnt het idee dat maatwerkchips Nvidia op korte termijn uit de markt zullen drukken.

Natuurlijk blijft concurrentie van ASIC's een factor om rekening mee te houden. Grote techbedrijven zullen blijven zoeken naar goedkopere en efficiëntere alternatieven. Maar deze overeenkomst toont aan dat Nvidia's positie voorlopig sterker is dan veel sceptici denken.

De AI-race draait niet alleen om wie de beste chip bouwt, maar ook om wie snel genoeg capaciteit kan leveren. Op dat vlak blijft Nvidia een van de meest onmisbare bedrijven ter wereld.

Nvidia blijft de spil van de AI-infrastructuur

De overeenkomst tussen SpaceX en Google is meer dan zomaar een clouddeal. Het is een bevestiging dat de vraag naar Nvidia-hardware nog altijd enorm is, zelfs bij bedrijven die zelf alternatieve chips ontwikkelen.

Voor SpaceX opent de deal een nieuwe groeimarkt. Voor Google biedt het broodnodige rekencapaciteit. Maar voor Nvidia is dit misschien wel het sterkste signaal: zijn technologie blijft de ruggengraat van de wereldwijde AI-infrastructuur.

Zolang de grootste technologiebedrijven blijven vechten om toegang tot Nvidia-GPU's, lijkt de dominante positie van het bedrijf voorlopig stevig intact.

Lees ook: Wordt Marvell de volgende Micron? Dit AI-aandeel zou nog veel verder kunnen stijgen

Advertorial

De vraag naar schaalbare infrastructuur en voorspelbare inkomstenstromen speelt niet alleen in de technologiesector, maar ook bij beleggingen die zijn gericht op stabiele kasstromen. Vastgoed met langdurige huurcontracten en een brede spreiding kan daarbij een rationele aanvulling zijn binnen een portefeuille.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, verspreid over een brede portefeuille met solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd; deze maand geldt een minimale deelname van € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.