Niet alleen ASML: waarom Besi en ASMI komende week belangrijk worden
- J. van den Poll
- 21 jun
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Besi en ASM International verdienen naast ASML extra aandacht. Beide Nederlandse chipaandelen profiteren van de AI-rally, maar op een ander punt in de keten: Besi via advanced packaging en hybrid bonding, ASMI via geavanceerde productietechnologie zoals ALD en epitaxy.
De cijfers van Micron kunnen woensdagavond richting geven aan het chipsentiment. Positieve signalen over high-bandwidth memory, AI-servers en datacenters kunnen vooral Besi ondersteunen, omdat advanced packaging belangrijker wordt voor nieuwe AI-chips.
De PCE-inflatie op donderdag blijft belangrijk voor de waardering van chipaandelen. Een meevallend inflatiecijfer kan steun geven aan Besi en ASMI, terwijl hardnekkige inflatie juist winstnemingen kan uitlokken bij aandelen die al sterk zijn opgelopen.
De komende beursweek draait opnieuw om inflatie, renteverwachtingen en het vertrouwen in de AI-rally. ASML krijgt daarbij vaak de meeste aandacht, maar ook andere Nederlandse chipaandelen kunnen belangrijk worden.
Vooral Besi en ASM International zijn interessant om in de gaten te houden. Beide bedrijven zitten op een ander punt in de halfgeleiderketen dan ASML, maar profiteren wel van dezelfde grote trend: de stijgende vraag naar chips voor kunstmatige intelligentie, datacenters en high-end halfgeleiders.
De markt kijkt komende week vooral naar twee katalysatoren. Donderdag 25 juni verschijnen de Amerikaanse PCE-inflatiecijfers. Daarnaast publiceert Micron woensdagavond de kwartaalcijfers. Die combinatie kan belangrijk worden voor het sentiment rond chip- en AI-aandelen.
PCE-prijsindex:
Besi profiteert van advanced packaging
Besi is een van de Nederlandse aandelen die komende week extra aandacht kan krijgen. Het bedrijf maakt apparatuur voor de assemblage van halfgeleiders en speelt een belangrijke rol in advanced packaging.
Advanced packaging is belangrijk omdat AI-chips steeds complexer worden. Niet alleen de chip zelf telt, maar ook de manier waarop verschillende chiponderdelen, geheugen en rekencapaciteit met elkaar worden verbonden. Daar komen technologieën als 2.5D-packaging, 3D-structuren en hybrid bonding om de hoek kijken.
Juist daarom is Besi interessant in de huidige AI-rally. Het bedrijf meldde bij de cijfers over het eerste kwartaal dat de omzet steeg door hogere leveringen voor high-end mobile en 2.5D AI computing-toepassingen. Ook de orderontwikkeling werd geholpen door de sterke positie van Besi in advanced packaging voor nieuwe AI-toepassingen.
Micron kan belangrijk zijn voor Besi
De kwartaalcijfers van Micron kunnen woensdagavond belangrijk worden voor Besi. Micron is een grote speler in geheugen en high-bandwidth memory, een belangrijk onderdeel van AI-servers. Als Micron positief is over de vraag naar AI-geheugen, datacenters en HBM, kan dat het sentiment rond advanced packaging versterken.
Dat is relevant voor Besi, omdat de markt steeds meer let op bedrijven die kunnen profiteren van de volgende fase van de AI-keten. In de eerste fase ging veel aandacht naar Nvidia. In de volgende fase kijken beleggers ook naar geheugen, packaging, productieapparatuur en toeleveranciers.
Een sterke outlook van Micron kan daarom steun geven aan Besi. Een tegenvallende outlook kan juist twijfel oproepen over de snelheid waarmee AI-investeringen doorwerken in de bredere chipketen.
Besi staat hard opgelopen, maar blijft gevoelig
Besi noteert rond €311 op Euronext Amsterdam. De koers ligt daarmee dicht bij de recente 52-weeks top van €328,40. Sinds het begin van het jaar is het aandeel zeer sterk gestegen.
Dat maakt Besi interessant, maar ook gevoelig. Als de PCE-inflatie meevalt en Micron positief klinkt, kan de markt opnieuw bereid zijn om hoge waarderingen voor chipaandelen te accepteren. Maar als de inflatie tegenvalt, kunnen juist aandelen die al hard zijn opgelopen onder druk komen te staan.
Voor Besi draait komende week dus niet alleen om de chipvraag, maar ook om rente. Een lagere renteverwachting is gunstig voor groeiaandelen. Een hogere renteverwachting kan juist winstnemingen uitlokken.
Koersdoel BESI:
ASM International blijft profiteren van AI-investeringen
Ook ASM International kan komende week belangrijk worden. ASMI levert apparatuur voor geavanceerde chipproductie en is onder meer sterk in Atomic Layer Deposition en epitaxy. Die technologieën worden belangrijker naarmate chips kleiner, complexer en krachtiger worden.
Bij de cijfers over het eerste kwartaal meldde ASM International dat de omzet uitkwam op €863 miljoen. Het bedrijf gaf daarbij aan dat de vraag door AI verder versnelde, ondersteund door sterke investeringen van klanten in capaciteit voor AI-infrastructuur.
Daarmee is ASMI een belangrijke Nederlandse naam binnen de AI-chipketen. Waar Besi vooral interessant is door advanced packaging en hybrid bonding, zit ASMI dichter op de productie van geavanceerde chipstructuren zelf.
ASMI staat op recordniveau
ASM International noteerde recent op €1.070,50 op Euronext Amsterdam. Daarmee bereikte het aandeel ook een 52-weeks top van €1.074,50. De koers is sinds het begin van het jaar zeer sterk opgelopen.
Dat laat zien hoeveel vertrouwen beleggers hebben in de rol van ASMI binnen de AI-rally. Tegelijkertijd betekent het ook dat de lat hoog ligt. Bij sterke signalen vanuit Micron en meevallende inflatie kan het aandeel steun krijgen. Maar bij tegenvallend nieuws kan de markt sneller winst nemen.
Voor ASMI wordt vooral belangrijk of beleggers blijven geloven dat AI-investeringen langdurig hoog blijven. Zolang chipproducenten blijven investeren in nieuwe capaciteit en complexere productieprocessen, blijft ASMI goed gepositioneerd.
Koers ASMI flink opgelopen dit jaar:
Waarom Besi en ASMI naast ASML belangrijk zijn
ASML blijft de bekendste Nederlandse chipnaam, maar Besi en ASMI geven beleggers een bredere blik op de sector. ASML is belangrijk voor lithografie, ASMI voor geavanceerde deposition-processen en Besi voor assembly en advanced packaging.
Samen laten deze drie aandelen zien hoe breed de Nederlandse chipsector verbonden is met AI. Nvidia en Micron staan vaak centraal in de Amerikaanse chipdiscussie, maar Nederlandse bedrijven leveren de technologie die nodig is om die chips te produceren, te verbinden en steeds krachtiger te maken.
Daarom kunnen Besi en ASMI komende week extra belangrijk worden. Niet omdat er per se bedrijfsnieuws van beide ondernemingen zelf nodig is, maar omdat de markt via Micron, PCE-inflatie en renteverwachtingen opnieuw de hele chipsector kan herwaarderen.
Waar beleggers komende week op moeten letten
Voor Besi is vooral de toon van Micron belangrijk. Positieve signalen over high-bandwidth memory, AI-servers en datacenters kunnen het vertrouwen in advanced packaging versterken. Dat kan gunstig zijn voor Besi, omdat het bedrijf sterk gepositioneerd is in 2.5D- en 3D-assemblystructuren.
Voor ASMI draait het vooral om de vraag of chipproducenten blijven investeren in nieuwe capaciteit voor AI en leading-edge chips. Sterke chipvooruitzichten kunnen bevestigen dat de vraag naar geavanceerde productieapparatuur hoog blijft.
Voor beide aandelen geldt daarnaast dat de PCE-inflatie belangrijk wordt. Een meevallend inflatiecijfer kan steun geven aan groeiaandelen. Een tegenvallend cijfer kan juist druk zetten op waarderingen, zeker bij aandelen die al sterk zijn gestegen.
Conclusie: Besi en ASMI verdienen plek op de radar
Naast ASML verdienen ook Besi en ASM International komende week een plek op de radar van beleggers. Beide aandelen profiteren van de AI-rally, maar op een andere manier.
Besi is vooral interessant door advanced packaging, hybrid bonding en 2.5D AI computing. ASMI is belangrijk door geavanceerde productietechnologie zoals ALD en epitaxy. Samen geven ze beleggers een bredere kijk op de Nederlandse chipsector.
De combinatie van Micron-cijfers en PCE-inflatie kan komende week bepalen of het positieve sentiment rond deze aandelen doorzet. Sterke signalen over AI-geheugen en een meevallend inflatiecijfer kunnen steun geven aan Besi en ASMI. Maar bij hardnekkige inflatie of tegenvallende chipvooruitzichten kunnen juist deze hard opgelopen aandelen gevoelig worden voor winstnemingen.
Advertorial
De aandacht voor Besi en ASMI laat zien dat de AI-rally niet alleen draait om grote chipnamen, maar ook om de bredere keten van machines, packaging en productiecapaciteit. Voor beleggers die naast zulke hard opgelopen groeiaandelen tijdelijk vermogen liquide willen houden, kan een duidelijke spaarrente helpen om flexibiliteit te bewaren.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
