Miljardair Stanley Druckenmiller verkoopt Alphabet voor dit nieuwe aandeel

In het kort:

• Druckenmiller verkocht Alphabet na een bijna verdubbeling en kocht Sandisk, het best presterende S&P 500 aandeel met een stijging van 3.200% in een jaar.

• Sandisk profiteert van een enorm tekort aan AI-geheugen, waardoor winstprognoses voor 2027 stegen van 10 naar 208 dollar per aandeel.

• De switch toont dat AI-kansen niet alleen bij softwarebedrijven liggen, maar ook bij hardwareleveranciers van de fysieke infrastructuur.

• Via SynVest kunnen beleggers vanaf €10.000 investeren in Nederlands vastgoed met een historisch gemiddeld rendement van 8,2% per jaar.

Beleggers zitten middenin het seizoen van kwartaalcijfers, maar er is nog een ander document dat de moeite waard is om in de gaten te houden. De zogenoemde Form 13F rapportages laten elk kwartaal zien welke aandelen de meest succesvolle geldbeheerders van Wall Street hebben gekocht en verkocht.

Een van de bekendste namen op dit gebied is Stanley Druckenmiller van Duquesne Family Office. Hij staat bekend om zijn actieve handelsstijl en zijn voorliefde voor innovatieve techaandelen. Uit de meest recente rapportage blijkt dat hij zijn volledige belang in Alphabet, het moederbedrijf van Google, heeft verkocht.

Tegelijkertijd stapte Druckenmiller juist in bij Sandisk, een bedrijf dat gespecialiseerd is in geheugenopslag en op dit moment het best presterende aandeel is binnen de gehele S&P 500 index.

Waarom Druckenmiller afscheid nam van Alphabet

Uit de rapportage die Duquesne medio mei indiende, blijkt dat Druckenmiller alle 385.000 aandelen Alphabet van de hand heeft gedaan. Winst nemen is hiervoor een logische verklaring, want het aandeel Alphabet verdubbelde bijna in waarde gedurende de twee kwartalen waarin Druckenmiller een koper was.

Die stijging kwam vooral doordat Alphabet AI steeds beter heeft geintegreerd in zijn clouddiensten. Dit zorgde voor een flinke versnelling van de omzetgroei binnen deze winstgevende tak van het bedrijf, wat de koers van het aandeel verder omhoog stuwde.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. Deze maand geldt een actie waarbij deelname mogelijk is vanaf € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.

Toch is winst nemen mogelijk niet het volledige verhaal. Druckenmiller heeft eerder aangegeven dat AI op dit moment weliswaar wat overdreven gehypet wordt, maar op de lange termijn juist onderschat blijft. Hij lijkt zich ervan bewust dat elke veelbesproken technologische vernieuwing van de afgelopen dertig jaar vroeg in zijn opmars te maken kreeg met een fikse terugval.

Hoewel Alphabet breed gespreid is en vrijwel een monopolie heeft in online zoeken, zou het bedrijf niet immuun zijn als er een correctie plaatsvindt in AI gerelateerde aandelen. Daarbij is Alphabet ook niet meer zo goedkoop als voorheen. De verwachte koers winst verhouding van 24 ligt momenteel 15 procent hoger dan het vijfjaarsgemiddelde van het aandeel.

Een nieuwe favoriet: Sandisk

Terwijl Alphabet de deur uit ging, kocht Druckenmiller 38.500 aandelen van Sandisk, een leverancier van geheugenoplossingen voor onder andere datacenters. Over het afgelopen jaar tot en met 16 juli is de koers van Sandisk met meer dan 3.200 procent gestegen. Daarmee is het veruit het best presterende aandeel binnen de S&P 500, met een voorsprong van meer dan 2.500 procentpunt op de nummer twee.

Het optimisme van Druckenmiller lijkt vooral voort te komen uit de belangrijke rol die Sandisk speelt in datacenters die gebruikt worden voor AI. Het bedrijf maakt onder andere NAND flashgeheugen, solid state drives en snel flashgeheugen, allemaal ontworpen om hoge datasnelheden mogelijk te maken in datacenters die AI toepassingen draaien.

Het probleem, of eigenlijk het voordeel voor Sandisk, is dat de vraag van bedrijven naar deze producten veel groter is dan het aanbod. Dit tekort remt weliswaar de snelheid waarmee nieuwe datacenters gebouwd kunnen worden, maar het geeft Sandisk tegelijkertijd een ongekende prijszettingsmacht en hoge marges.

Sterk stijgende winstverwachtingen

De verwachtingen voor de winst van Sandisk zijn de afgelopen tijd enorm veranderd. In september 2025 verwachtte Wall Street voor heel 2027 nog minder dan 10 dollar aan winst per aandeel. Inmiddels is deze verwachting opgelopen tot bijna 208 dollar per aandeel, een stijging die maar weinig beleggers hadden zien aankomen.

Als de tekorten in het aanbod van geheugenchips aanhouden, lijkt Sandisk in een uitstekende positie te blijven om hiervan te profiteren. Voor Stanley Druckenmiller, die al vroeg op deze trend inspeelde, kan dat eveneens goed uitpakken voor zijn resultaten.

Wat dit voor beleggers betekent

De overstap van Druckenmiller van Alphabet naar Sandisk laat zien hoe verschillend grote beleggers naar de AI markt kunnen kijken. Waar Alphabet profiteert van AI in de vorm van clouddiensten en zoekmachines, profiteert Sandisk van de fysieke bouwstenen die nodig zijn om AI systemen te laten draaien, zoals geheugenchips.

Beide strategieen kunnen op hun eigen manier waarde opleveren, en de keuze van Druckenmiller onderstreept vooral dat er binnen de AI sector op verschillende niveaus kansen te vinden zijn. Voor beleggers die deze trend willen volgen, kan het dan ook de moeite waard zijn om niet alleen naar de bekende softwarebedrijven te kijken, maar ook naar de minder voor de hand liggende spelers die de hardware leveren.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.

Word lid!