Mark Zuckerberg verkocht miljarden aan Meta-aandelen in 2024: Dit is waarom

In het kort:

• Fors verkocht: Mark Zuckerberg heeft in 2024 meer dan $2,2 miljard aan Meta-aandelen verkocht, waarvan $153 miljoen in december.

• Meta's prestaties: Meta's aandelenkoers is dit jaar met 82% gestegen naar $630, een recordhoogte, en het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van meer dan $1 biljoen bereikt.

• Strategiewijziging: Meta richt zich nu meer op generatieve AI en wearables, terwijl de advertentie-inkomsten weer groeien na eerdere tegenslagen.

Mark Zuckerberg heeft dit jaar ongeveer 4,6 miljoen Meta-aandelen verkocht, een verviervoudiging van zijn verkopen in 2023. De opbrengst hiervan is vijf keer hoger dan vorig jaar, toen hij $400 miljoen aan aandelen verkocht. Deze verkopen zijn opmerkelijk omdat Zuckerberg een verkoopstop had van twee jaar toen Meta’s focus verschoof naar de metaverse, een project dat hoge kosten met zich meebracht maar weinig tastbare resultaten opleverde.

De stijgende aandelenkoers van Meta in 2024 wordt toegeschreven aan een koerswijziging richting generatieve kunstmatige intelligentie en praktische wearables, zoals de Meta Ray-Bans, die beter aansluiten op consumentenbehoeften. De groeiende advertentie-inkomsten hebben ook bijgedragen aan het herstel.

De aandelenkoers van Meta de afgelopen 5 jaar:

Bron: Macrotrends

Waarom de fundamentals sterk zijn: Meta Platforms blijft een van de meest robuuste spelers in de digitale advertentiemarkt. Het derde kwartaal van 2024 liet indrukwekkende resultaten zien, met een omzetgroei van 18,9% jaar-op-jaar tot $40,6 miljard. Deze groei werd aangedreven door een toename van 7% in advertentie-impressies en een 11% hogere prijs per advertentie.

Dankzij streng kostenbeheer stegen de nettowinstmarges met 4,7% tot 38,7%, wat de winst per aandeel (EPS) met maar liefst 37,4% liet toenemen tot $6,03. De financiële discipline en het gebruik van AI in advertenties spelen een sleutelrol in het versterken van Meta’s verdienmodel.

De omzetgroei van Meta:

Bron: Macrotrends

Met een netto kaspositie van $42,1 miljard en een verwachte netto rente-inkomst van $1,6 miljard in 2024, heeft het bedrijf een sterke balans en een solide fundament om te investeren in toekomstige groei. Deze sterke balans vertaalt zich ook in een aantrekkelijk potentieel voor dividendgroei. Hoewel het huidige dividendrendement van 0,3% bescheiden is, biedt de lage uitkeringsratio van 8%-10% voldoende ruimte voor dubbele cijfers in jaarlijkse dividendverhogingen in de komende jaren.

Lees ook: Cathie Wood heeft zojuist Tesla verruilt voor dit groeiaandeel

Meta is wel erg sterk afhankelijk van het leiderschap van Mark Zuckerberg, wiens afwezigheid door onvoorziene omstandigheden een uitdaging kan vormen voor de strategische richting van het bedrijf. Daarnaast blijft het platform kwetsbaar voor concurrentie van opkomende sociale netwerken. Een terugval in gebruikersaantallen kan een domino-effect veroorzaken dat advertentie-inkomsten en het vertrouwen van investeerders schaadt. Ook blijft gegevensbeveiliging een belangrijk aandachtspunt, gezien de enorme hoeveelheid gevoelige data die Meta opslaat.

Waarom en wat betekent het voor beleggers in Meta?

• Sterke prestatie van Meta-aandelen: De stijging van 82% benadrukt Meta’s succesvolle aanpassing aan veranderende marktomstandigheden, waaronder het gebruik van AI en een focus op advertentie-inkomsten. Het vertrouwen van de markt blijft sterk.

  
  

• Verkoop als signaal of logisch winst nemen? Hoewel Zuckerberg’s verkopen filantropische doeleinden ondersteunen via de Chan Zuckerberg Initiative, zouden beleggers deze transacties natuurlijk ook kunnen zien als een signaal dat de huidige waardering hoog is, echter lijken de voorutizichten voor Meta vooralsnog sterk op dit moment, en gaat het geld naar een veel belangrijker iniatief:

In een opmerkelijke onthulling kortgeleden, vertelden Mark Zuckerberg en Priscilla Chan namelijk hoe ze in de ziekenhuiskamer zaten tijdens de geboorte van hun oudste dochter, Maxima, toen ze de laatste hand legden aan de brief waarmee ze de Chan Zuckerberg Initiative (CZI) lanceerden. Deze brief, gepubliceerd in december 2015 onder de titel "A Letter to Our Daughter," kondigde aan dat het paar 99% van hun Facebook-aandelen zou schenken, destijds gewaardeerd op $45 miljard, om te investeren in onderwijs, ziektebestrijding en gemeenschapsopbouw.

Zuckerberg vertelde onlangs in een podcast met neurowetenschapper Andrew Huberman dat het opstellen van de brief onderdeel was van hun "baby-checklist." Chan voegde toe dat dit geen overdrijving was: "We waren echt de laatste versie aan het bewerken in de bevallingskamer."

Acht jaar later heeft het paar twee extra dochters gekregen, August en Aurelia, en blijft CZI ambitieuze doelen nastreven. In een recente verklaring kondigde de stichting een AI-gedreven computermodel aan dat een gedetailleerde celcatalogus moet creëren. Dit systeem zal medische onderzoekers helpen om een voorspellend model te bouwen van hoe gezonde en zieke cellen zich gedragen, met als doel alle menselijke ziekten tegen 2100 te voorkomen, beheren of genezen.

Met de enorme middelen die, mede door de recente verkopen beschikbaar zijn, blijft de Chan Zuckerberg Initiative een krachtig voorbeeld van hoe technologie en filantropie hand in hand kunnen gaan om wereldwijde uitdagingen aan te pakken.

• Blik op de toekomst: De samenwerking met de nieuwe Trump-regering kan Meta helpen om mogelijke politieke obstakels te vermijden en gunstige regelgeving te waarborgen, wat verdere groei zou kunnen stimuleren.

  
  

Zuckerberg probeert nu duidelijk op goede voet te komen met voormalig en aankomend president Donald Trump, zoals het diner in Florida en een donatie aan het inauguratiefonds. Sinds de verkiezing van Trump is Meta’s aandelenkoers met 10% gestegen, wat een indicatie is van beleggersvertrouwen in een gunstiger reguleringsklimaat dat verwacht wordt voor tech bedrijven in de VS.

Mark Zuckerberg’s massale verkoop van aandelen in 2024 weerspiegelt niet alleen zijn filantropische doelen, maar ook het sterke herstel van Meta na een turbulente periode. Met een focus op AI, wearables en een herstellende advertentie-inkomstenstroom lijkt Meta klaar voor verdere groei, ondanks dat Zuckerberg zijn geld er deels uit lijkt te halen.