Is dit het moment om te investeren in zeldzame aardmetalen?
- Arne Verheedt
- 4 jul
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Chinese aandelen in zeldzame aardmetalen daalden tot 5% na berichten over versoepeling van exportvergunningen.
Beijing overweegt nieuwe exportlicenties te verlenen, wat wijst op een mogelijke versoepeling van eerdere beperkingen.
De recente handelsovereenkomst tussen de VS en China omvat tijdelijke exportlicenties van zes maanden voor zeldzame aardmetalen.
De aandelen van Chinese mijnbouw- en verwerkingsbedrijven van zeldzame aardmetalen kregen recentelijk een flinke klap. De directe aanleiding was een beleidswijziging van de Chinese overheid, die aangeeft nieuwe exportvergunningen te zullen uitgeven voor gecontroleerde materialen. Deze stap duidt op een mogelijke ontspanning in de eerder aangescherpte exportbeperkingen en werpt een belangrijke vraag op voor beleggers: is dit het juiste moment om in te stappen?
Beleggen in zeldzame aardmetalen en marktreactie op beleidswijziging
De beurskoersen van toonaangevende Chinese producenten zoals China Nonferrous Mining Corp Ltd, Jl Mag Rare Earth Co Ltd, China Northern Rare Earth Group, Yongxing Special en Rising Nonferrous Metals daalden vrijdag met respectievelijk 0,4% tot 5%.
China Nonferrous Mining is actief in de winning en verwerking van non-ferrometalen zoals koper en kobalt, maar speelt ook een rol in de logistieke keten van zeldzame aardmetalen. Jl Mag Rare Earth is gespecialiseerd in de productie van neodymiummagneten, een cruciaal onderdeel in elektrische motoren. China Northern Rare Earth Group is één van de grootste producenten van zeldzame aardmetalen wereldwijd en verwerkt onder meer lanthaan, cerium en praseodymium. Yongxing Special richt zich op high-end legeringen, terwijl Rising Nonferrous Metals zich concentreert op metalen zoals scandium en yttrium.
De recente koersdalingen zijn het gevolg van uitspraken van het Chinese ministerie van Handel over de herziening van het exportlicentiesysteem. Deze beleidswijziging komt nadat de Verenigde Staten enkele beperkingen op chipexporten richting China hebben versoepeld. In ruil daarvoor lijkt China bereid zijn restricties op zeldzame aardmetalen tijdelijk te versoepelen.
Beleggen in zeldzame aardmetalen: koers China Northern Rare Earth Group
Strategisch potentieel van zeldzame aardmetalen
Zeldzame aardmetalen zijn essentieel voor hightechindustrieën, waaronder smartphones, elektrische voertuigen, windturbines en militaire toepassingen. Voorbeelden zijn neodymium, dysprosium en europium. China beheert ruim 70% van de wereldwijde productie en verwerking.
De sector kent sterke langetermijndynamiek door de energietransitie en elektrificatie van vervoer. Tegelijkertijd verhogen geopolitieke spanningen en leveringsrisico's de waarde van deze grondstoffen.
Daarmee is de structurele beleggingscasus voor zeldzame aardmetalen fundamenteel solide. Maar het moment van instappen is allesbepalend: een markt die zo sterk afhankelijk is van politiek en diplomatie, vereist zorgvuldige timing en scenarioanalyse.
Marktaandeel China zeldzame aardmetalen – strategische grondstoffen onder druk
Timing van investeren in zeldzame aardmetalen: kansen en risico's
Eerder dit jaar beperkte China de export van zeldzame aardmetalen fors, wat leidde tot koerswinsten. Nu zorgen nieuwe exportvergunningen voor prijsdruk. Deze wisselende signalen maken duidelijk dat deze markt extreem gevoelig is voor geopolitieke invloeden.
Voor beleggers betekent dit dat prijsstijgingen niet alleen door vraaggroei, maar vooral door politieke frictie worden gedreven. Wie nu instapt, moet zich bewust zijn dat de recente daling vooral een correctie op overspannen verwachtingen is, niet noodzakelijk een structurele waardevermindering.
Voor beleggers die naast de meer volatiele (tech)aandelen op zoek zijn naar meer stabielere lange-termijn beleggingen, kunnen vastgoedfondsen een aantrekkelijke aanvulling zijn. Een actueel overzicht van de beste vastgoedfondsen in Nederland vind je hier!
De vergunningen gelden slechts zes maanden, wat China de flexibiliteit geeft om snel te schakelen. Een verdere escalatie in handelsconflicten kan de export opnieuw doen stilvallen, wat de prijzen in korte tijd zou kunnen opdrijven. Voor de risicotolerante belegger ligt hier een kans.
Alternatieven voor beleggen buiten China in zeldzame aardmetalen
Niet alleen Chinese bedrijven zijn actief in deze sector. Lynas Rare Earths Ltd, de grootste producent buiten China, zag zijn aandelen dalen met 1,4%. Toch is Lynas een belangrijk alternatief voor wie minder afhankelijk wil zijn van het Chinese beleid.
Daarnaast zijn er ETF’s die blootstelling bieden aan een mandje producenten, waaronder in Australië, Canada en de VS. Voor beleggers die indirect willen profiteren, zijn er bedrijven actief in magnetentechnologie, recycling of batterijproductie die nauw verbonden zijn met de prijsevolutie van zeldzame metalen.
Landen zoals de VS, Canada, Australië en de EU bouwen aan nieuwe toeleveringsketens via initiatieven als het Minerals Security Partnership (MSP) en de Critical Minerals Agreement (CMA). Ook bedrijven in recycling en nieuwe technologie kunnen profiteren.
Voor wie is beleggen in zeldzame aardmetalen interessant?
Beleggen in zeldzame aardmetalen is vooral interessant voor beleggers met een middellange tot lange termijnvisie, die bereid zijn kortetermijnvolatiliteit te accepteren. De combinatie van structurele vraaggroei en geopolitieke risico's maakt het een kansrijke maar risicovolle sector.
Voor meer defensieve beleggers is terughoudendheid momenteel verstandig, gezien de volatiliteit en onzekerheid in de markt. Wie echter bereid is risico te nemen in ruil voor mogelijk bovengemiddeld rendement, kan juist nu profiteren van lagere instapkoersen.
Een gediversifieerde aanpak blijft cruciaal: via gespecialiseerde ETF's, een evenwichtige portefeuille van producenten uit verschillende regio's of indirecte blootstelling via technologiebedrijven die sterk afhankelijk zijn van zeldzame aardmetalen.
Voorbeelden van relevante ETF’s zijn:
VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX): biedt brede blootstelling aan internationale producenten van zeldzame aardmetalen.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT): richt zich op de bredere energietransitiesector, inclusief producenten van batterijgrondstoffen.
Top 10 holdings REMX ETF – investeren in zeldzame aardmetalen wereldwijd
Voor beleggers blijft het dus zaak alert te zijn op politieke signalen uit Beijing, die directe invloed hebben op zowel aanbod als prijsverwachtingen. Wie inzet op zeldzame aardmetalen als lange termijninvestering, zal geduld en een sterke maag nodig hebben.
Opmerkingen