Dit aandeel groeit +345% door AI geheugen maar lijkt nog altijd spotgoedkoop

In het kort:

• Micron profiteert van een uitverkochte HBM markt door sterke vraag naar AI chips.

• Nieuwe HBM capaciteit lijkt pas rond 2028 echt verlichting te brengen.

• Overaanbod blijft het belangrijkste risico zodra de geheugencyclus draait.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het Micron aandeel is een van de opvallendste namen in de AI handel geworden. Niet door software of grote taalmodellen, maar door high bandwidth memory, het snelle geheugen dat zware AI chips nodig hebben. De cijfers maken duidelijk hoe krap die markt inmiddels is en waarom beleggers ineens anders naar Micron kijken.

Micron levert HBM stacks voor GPU’s die worden gebruikt bij AI training en zware rekentaken. Elke NVIDIA GPU gebruikt zes tot zestien HBM stacks, waarbij elke stack weer uit zes tot twaalf chips bestaat. Daardoor loopt de vraag naar Microns geheugen veel sneller op dan de groei van de onderliggende GPU markt alleen.

Dat is de hefboom achter de recente groeispurt. De HBM markt is uitverkocht en nieuwe capaciteit lijkt pas rond 2028 echt verschil te maken. Voor Micron betekent dat meer volume, betere prijzen en klanten die weinig ruimte hebben om te wachten.

Voor beleggers is dat precies de kern. Micron zit niet aan de rand van de AI keten, maar levert een onderdeel zonder welk veel AI chips hun werk niet goed kunnen doen. Zolang investeringen in datacenters, cloudinfrastructuur en AI workloads doorgaan, blijft HBM een schaars product.

Micron profiteert van uitverkochte HBM markt door AI-vraag

Bron: Reuters

HBM tekort geeft prijzen steun

De AI handel draaide lange tijd vooral om NVIDIA. Micron laat zien dat de winstkansen breder liggen in de chipmarkt. Snelle geheugenlagen zijn geen bijzaak, maar een noodzakelijk onderdeel van de infrastructuur achter kunstmatige intelligentie.

Dat zie je terug in de segmenten. Cloud en Datacenter zijn samen goed voor meer dan 60% van de omzet. Cloud Memory groeide 300%, Datacenter 650%, Mobile & Client 250% en Automotive & Embedded 310%.

Voor een geheugenbedrijf zijn dat uitzonderlijke cijfers. De sector staat juist bekend om scherpe cycli en periodes van prijsdruk. Nu zit Micron aan de goede kant van die cyclus, met vraag die het aanbod ruim voorbijloopt.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Micron bouwt grootste chipfabriek VS ondanks China-beperkingen

Bron: CNBC

Micron cijfers leggen lat hoger

Micron rapporteerde in fiscaal Q3 een omzet van $41,46 miljard. Dat was 345% meer dan een jaar eerder en ongeveer 1550 basispunten boven de consensusverwachting. Daarmee kwam het bedrijf nadrukkelijker in beeld bij beleggers die zoeken naar andere winnaars van de AI boom.

De groei kwam niet uit één segment. Alle onderdelen lieten forse stijgingen zien, gemiddeld rond 375%. Dat maakt het verhaal sterker dan wanneer alleen datacentergeheugen de cijfers had gedragen.

Ook de winstontwikkeling sprong eruit. De aangepaste winst per aandeel groeide dertien keer tot boven $25. Dat was bijna $5 beter dan verwacht en laat zien hoe snel hogere prijzen en volumes doorwerken in de resultaten.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

S&P 500 en Nasdaq stijgen door herstel tech- en chipsector

Bron: Reuters

Wall Street kijkt naar guidance

De outlook trok minstens zoveel aandacht als de kwartaalcijfers zelf. Micron rekent voor het volgende kwartaal op $50 miljard omzet. Dat ligt meer dan 1600 basispunten boven de verwachtingen.

Ook de winstverwachting blijft stevig, met een raming boven $31 per aandeel. Voor een geheugenbedrijf is dat een opmerkelijke boodschap, juist omdat de sector normaal snel kan draaien. Zolang HBM schaars blijft, heeft Micron ruimte om marges hoog te houden.

De kasstroom geeft extra comfort. De operationele kasstroom verdubbelde ruim ten opzichte van het voorgaande kwartaal en verviervoudigde ten opzichte van vorig jaar. De aangepaste vrije kasstroom steeg ongeveer negen keer tot meer dan $18 miljard.

Balans geeft Micron ruimte

De balans ziet er sterker uit dan eerder. De kaspositie steeg met circa 160% ten opzichte van vorig jaar tot meer dan $30 miljard, inclusief investeringen en geblokkeerde middelen. De schulden namen wel toe, maar veel langzamer.

Dat is relevant omdat Micron veel geld moet blijven steken in fabrieken, apparatuur en nieuwe technologie. Een stevige kaspositie geeft het bedrijf meer vrijheid om te investeren zonder direct afhankelijk te worden van ongunstige financiering. In een kapitaalintensieve chipmarkt is dat geen detail.

Analisten waren al positiever geworden. De consensus van 39 analisten staat op kopen, met een koopbias van 90%. Het gemiddelde prijsdoel ligt op $1103, terwijl de hoogste prijsdoelen in juni opliepen tot rond $2000.

Overaanbod blijft risico voor Micron

Daar wringt het voor beleggers. Geheugenchips blijven cyclisch, hoe sterk de AI vraag nu ook is. Zodra aanbod te snel groeit of klanten hun voorraden afbouwen, kunnen prijzen en marges snel onder druk komen.

Voorlopig wijzen de cijfers nog de andere kant op. De HBM markt is uitverkocht en nieuwe capaciteit lijkt pas rond 2028 echt invloed te krijgen. Dat geeft Micron tijd, maar hoge winsten trekken in deze sector uiteindelijk altijd nieuwe investeringen aan.

Het Micron aandeel won al meer dan 15% na de publicatie en bereikte nieuwe toppen. Dat trekt nieuwe kopers aan, maar maakt de lat ook hoger. De volgende test is eenvoudig: Micron moet laten zien dat de vraag naar HBM, AI chips en datacentergeheugen sterk genoeg blijft om de hoge verwachtingen waar te maken.

Wat beleggers moeten weten

Waarom stijgt het Micron aandeel door HBM?

HBM is schaars en onmisbaar voor zware AI chips. Micron profiteert daardoor van sterke vraag en hoge prijzen.

Hoe sterk waren de laatste cijfers van Micron?

De omzet kwam uit op $41,46 miljard, 345% meer dan vorig jaar. Ook winst en vrije kasstroom stegen fors.

Wat is het grootste risico voor Micron beleggers?

De geheugensector blijft cyclisch. Overaanbod kan later druk zetten op prijzen en marges.

Waarom kijken beleggers naar 2028 bij Micron?

Nieuwe HBM capaciteit lijkt pas rond 2028 echt invloed te krijgen. Tot die tijd kan de schaarste Micron blijven steunen.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!