Deze groei-ETF verslaat de S&P 500 al 10 jaar
- Kevin S
- 10 minuten geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
De meeste actieve fondsbeheerders slagen er op lange termijn niet in om de brede markt zoals de S&P 500 te verslaan, mede doordat deze index automatisch winnaars zwaarder laat meewegen.
De Invesco QQQ Trust (Nasdaq 100) heeft de S&P 500 vaak overtroffen dankzij een sterke concentratie in technologie- en groeibedrijven.
Die groeifocus zorgt wel voor hogere rendementen, maar ook voor meer volatiliteit en minder spreiding, waardoor de keuze afhangt van risicobalans en beleggingsdoel.
Voor beleggers is er één klassiek uitgangspunt dat steeds weer terugkomt. De meeste professionele fondsbeheerders slagen er op lange termijn niet in om de brede markt te verslaan. Dat geldt zeker voor de Amerikaanse large cap markt, waar de S&P 500 vaak als maatstaf wordt gebruikt. Ook actief beheerde fondsen hebben het hierin moeilijk. Over een periode van tien jaar lukt het slechts een klein deel om beter te presteren dan de index. Dit maakt het voor particuliere beleggers interessant om juist te kijken naar strategieën die structureel met de markt meebewegen in plaats van ertegenin te proberen te gaan.
Op de lange termijn outperformed maar 8% van de large-cap fondsen de S&P 500:
Waarom de S&P 500 zo sterk presteert
De kracht van de S&P 500 zit niet in actief stockpicken, maar in de manier waarop de index is opgebouwd. Het is een zogenoemde marktkapitalisatie gewogen index. Dat betekent dat bedrijven met een hogere beurswaarde automatisch een groter gewicht krijgen. Dit zorgt ervoor dat winnaars in de markt vanzelf een steeds grotere rol gaan spelen binnen de index. Bedrijven die hard groeien krijgen dus meer invloed, terwijl zwakkere aandelen juist langzaam minder belangrijk worden. Dit mechanisme sluit goed aan bij de realiteit van de aandelenmarkt, waarin een relatief kleine groep winnaars vaak het grootste deel van het rendement bepaalt.
De bekendste ETF die deze index volgt is de Vanguard 500 S&P ETF. Deze wordt vaak gezien als een kernpositie voor lange termijn beleggers vanwege de brede spreiding en stabiele opzet.
Vanquard S&P 500 ETF rendement:
De groei-ETF die structureel beter presteert
Naast de S&P 500 bestaat er echter een andere populaire ETF die al jaren opvallend goed presteert. De Invesco QQQ Trust volgt de Nasdaq 100 en richt zich vooral op de grootste niet financiële bedrijven op de Nasdaq beurs.
Deze ETF is sterk geconcentreerd in groeisectoren, met name technologie. Ongeveer tweederde van de index bestaat uit technologieaandelen, terwijl ook grote bedrijven uit de digitale economie een belangrijke rol spelen. Denk daarbij aan ondernemingen die actief zijn in cloud, software, online platforms en geavanceerde consumententechnologie. Juist deze focus op groei heeft ervoor gezorgd dat de QQQ ETF de afgelopen tien tot vijftien jaar de S&P 500 regelmatig heeft verslagen.
Rendement Invesco QQQ Trust ETF:
De rol van technologie en groeiaandelen
De outperformance van de Nasdaq 100 komt vooral voort uit de dominantie van technologiebedrijven in de wereldeconomie. Sinds 2010 hebben groeiaandelen structureel beter gepresteerd dan meer traditionele waardeaandelen.
Bedrijven in sectoren zoals software, halfgeleiders en digitale platforms hebben een uitzonderlijke winstgroei laten zien. Omdat de Nasdaq 100 zwaar leunt op deze sectoren, profiteert de ETF direct van deze trend.
Daar komt bij dat sommige bedrijven in de index, zoals grote e commerce en cloudspelers, formeel niet eens als pure technologiebedrijven worden geclassificeerd, maar wel sterk bijdragen aan dezelfde groeidynamiek.
Rendement en consistentie over de lange termijn
De cijfers laten zien dat de Invesco QQQ Trust over de afgelopen tien jaar een zeer sterk rendement heeft behaald. In die periode is een totaalrendement van meerdere honderden procenten gerealiseerd, waarmee de ETF duidelijk boven de brede S&P 500 uitkomt.
Wat vooral opvalt is niet alleen het totale rendement, maar ook de consistentie. In de meeste jaren wist de Nasdaq 100 beter te presteren dan de S&P 500. Dat maakt de ETF aantrekkelijk voor beleggers die geloven in de blijvende dominantie van grote technologiebedrijven.
Belangrijke keerzijde van de groeifocus
Toch is de sterke focus op groei ook meteen het grootste risico. Waar de S&P 500 breed gespreid is over verschillende sectoren, is de Nasdaq 100 veel sterker geconcentreerd in technologie.
Dat betekent dat de ETF gevoeliger is voor schommelingen in de technologiesector en voor periodes waarin groei-aandelen onder druk staan door bijvoorbeeld hogere rentes of waarderingszorgen.
Beleggers krijgen dus meer potentieel rendement, maar ook meer volatiliteit. De spreiding is beperkter, waardoor de afhankelijkheid van een relatief kleine groep bedrijven groter is.
Wat beleggers hiervan kunnen leren
De vergelijking tussen de S&P 500 en de Nasdaq 100 laat goed zien dat er niet één juiste manier is om te beleggen. De S&P 500 biedt brede marktdekking en een bewezen lange termijnstrategie die automatisch meebeweegt met de winnaars van de economie.
De Invesco QQQ Trust kiest juist bewust voor een meer geconcentreerde benadering, gericht op groei en innovatie. Dat heeft de afgelopen jaren duidelijk extra rendement opgeleverd, maar vraagt ook om meer geduld tijdens mindere periodes. Voor beleggers kan de keuze daarom minder gaan over het vinden van de beste ETF, en meer over het bepalen van de juiste balans tussen stabiliteit en groei binnen een portefeuille.
Advertorial
Wie binnen een portefeuille zoekt naar een balans tussen groei en stabiliteit, kijkt vaak verder dan alleen aandelenmarkten. Vastgoed kan daarbij een rationele aanvulling zijn dankzij voorspelbare huurinkomsten en een relatief stabiele kasstroom.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, gespreid over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd; deze maand geldt een actie met een minimale deelname van € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
