Deze Europese dividend ETF versloeg ruimschoot de S&P500

Davey Groeneveld
1 jan
4 minuten om te lezen

In het kort:

De EUHD-ETF behaalde year to date ruim +34% rendement en versloeg daarmee de S&P 500.
De ETF focust op lage volatiliteit en hoge dividenden binnen de eurozone, met Engie als grootste holding.
De EUHD keert kwartaallijks dividend uit met een Yield van 4,83% (per 12-12-2025).

De zoektocht naar aantrekkelijke beleggingskansen in de huidige markt is een constante uitdaging voor elke investeerder. Terwijl veel beleggers hun blik richten op de bekende Amerikaanse technologiegiganten, kan het lonen om over de grenzen heen te kijken. Een interessante kandidaat uit Europa heeft onlangs laten zien dat het zeker de moeite waard is om in de gaten te houden.

Dit Europese beursproduct, de Invesco EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF Dist (EUHD), onderscheidt zich door een slimme combinatie van twee belangrijke factoren: een hoog dividendrendement en een lage volatiliteit. Deze strategie heeft geresulteerd in een opmerkelijke prestatie. De ETF belegt momenteel in 50 bedrijven, een selectie die zowel stabiliteit als inkomstengeneratie beoogt.

Met een rendement van ruim +34% year to date heeft deze ETF laten zien dat het een serieuze concurrent is. Ter vergelijking, dit resultaat heeft de veelbesproken S&P 500 ruimschoots verslagen. En dat allemaal exclusief het dividendrendement. De vraag rijst dan ook, wat maakt deze specifieke ETF zo succesvol? We zullen hier dieper op ingaan en wellicht is dit een ideale toevoeging aan je portefeuille.

Koersontwikkeling inclusief dividend:

Bedrijven in de ETF

De aantrekkelijke prestaties van de EUHD komen voort uit een duidelijke en gedisciplineerde focus in de onderliggende portefeuille. Het fonds richt zich specifiek op bedrijven uit de eurozone die historisch gezien zowel een stabiele inkomstenstroom als een bewezen lage volatiliteit hebben laten zien. De selectie en weging van de effecten gebeurt op basis van hun historische dividendrendement, wat een kernindicator is voor bedrijven met financiële discipline. Dit resulteert in een gediversifieerde blootstelling over verschillende landen en belangrijke economische sectoren binnen het Europese monetaire gebied.

De top 3 holdings van de ETF geven een duidelijk en representatief beeld van de toegepaste strategie. De grootste positie wordt ingenomen door het Franse energiebedrijf Engie, met een weging van 3,27%. Dit bedrijf is een belangrijke speler in de energievoorziening, gespecialiseerd in elektriciteit en energiediensten. Op de tweede plaats volgt het Duitse automobielicoon Mercedes-Benz Group AG, goed voor 3,11% van het fonds. Dit wereldwijd bekende bedrijf vertegenwoordigt de robuuste Europese industriële sector. De top drie wordt gecompleteerd door OMV AG uit Oostenrijk, met een gewicht van 2,94%, een geïntegreerd olie- en gasbedrijf.

Door te kiezen voor deze gevestigde namen uit fundamentele sectoren, met hun stabiele karakter en hun historisch aantoonbare beleid van dividenduitkeringen, vermijdt de EUHD inzet op speculatieve of hypersnelle groei. Deze kernfilosofie is erop gericht om voor beleggers inkomsten te genereren, gecombineerd met een beperking van het neerwaartse risico. Het is deze conservatieve, maar effectieve, benadering die aan de basis ligt van het indrukwekkende succes dat de ETF het afgelopen jaar heeft geboekt.

Top 10:

Sectoren

De focus op hoge dividenden en lage volatiliteit zorgt ervoor dat de EUHD-portefeuille sterk leunt op sectoren die bekendstaan om hun veerkracht en consistente kasstromen. De blootstelling is verdeeld over de belangrijkste economieën van de eurozone, waarbij Frankrijk met 14,72% de grootste landweging heeft. Direct daarop volgen Finland met 13,67% en België met 13,62%, wat aantoont dat de ETF sterk diversifieert voorbij de traditionele grote markten zoals Duitsland (13,20%). Deze brede geografische spreiding minimaliseert het risico van conjuncturele problemen in één specifiek land.

Spreiding per land:

De sectorale samenstelling van de ETF weerspiegelt de defensieve strategie. De nadruk ligt op stabiele segmenten met voorspelbare winsten, zoals de financiële sector, die vaak een aanzienlijk deel van de portefeuille uitmaakt door de hoge dividenden van banken en verzekeraars. Ook de nutsbedrijven en de industriële sector zijn zwaar vertegenwoordigd, aangezien deze vaak minder gevoelig zijn voor economische schommelingen en betrouwbare dividenden uitkeren. Door deze gewogen focus op defensieve sectoren beoogt de ETF zowel een aantrekkelijk direct rendement als een bovengemiddelde bescherming tegen marktvolatiliteit te bieden.

Sectoren:

Dividend

Een van de meest concrete en aantrekkelijke elementen van de EUHD is de dividenduitkering. De ETF volgt het beleid van de onderliggende bedrijven en keert de ontvangen dividenden kwartaallijks uit. Dit regelmatige uitkeringsschema maakt de EUHD een bijzonder geschikte keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een consistente inkomstenstroom uit hun investeringen. Het is een cruciaal onderscheid met accumulating ETF’s, die de dividenden automatisch herinvesteren.

Lees ook: Deepdive Wolters Kluwer - Is dit Nederlandse AI aandeel klaar voor een comeback in 2026?

Het actuele uitkeringsrendement, of Distribution Yield, van de EUHD staat op een opmerkelijke 4,83% per 12-12-2025. Dit hoge percentage reflecteert direct de strategie van het fonds om enkel te investeren in bedrijven met een hoog en stabiel dividendrendement. In een omgeving waar spaarrentes historisch laag zijn, biedt dit uitkeringspercentage een substantieel en potentieel waardevol alternatief voor beleggers die hun kapitaal effectief willen laten renderen.

Dividenden:

Voor beleggers die via ETF’s zoals de EUHD inzetten op stabiele inkomsten en lagere volatiliteit, speelt de praktische uitvoering minstens zo’n grote rol als de strategie zelf. Bij internationale producten, met posities verspreid over meerdere eurolanden en sectoren, kunnen handels- en valutakosten het uiteindelijke rendement merkbaar beïnvloeden.

In dat kader is het relevant dat MEXEM door Brokerskiezen.nl is uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers kunnen er internationaal handelen met slechts 0,005% valutakosten, tegenover circa 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.