ASML stijgt na sterke cijfers: alles wat beleggers moeten weten

In het kort

• ASML verhoogt voor de tweede keer dit jaar de omzetverwachting voor 2026.

• De vraag naar AI chips blijft zo sterk dat klanten hun investeringen versnellen.

• De kwartaalcijfers geven een krachtig signaal af voor de hele chipsector.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

ASML stond de afgelopen maanden al volop in de belangstelling, maar de nieuwste kwartaalcijfers maken duidelijk dat de groei nog steeds versnelt. Terwijl beleggers zich steeds vaker afvragen of de miljardeninvesteringen in kunstmatige intelligentie niet hun piek hebben bereikt, laat de Nederlandse chipmachinefabrikant precies het tegenovergestelde zien. Niet alleen vielen omzet en winst duidelijk hoger uit dan verwacht, ook verhoogde ASML opnieuw zijn verwachtingen voor heel 2026. Daarmee geeft het bedrijf misschien wel het belangrijkste signaal van dit cijferseizoen af voor de wereldwijde chipindustrie.

Sterke kwartaalcijfers bevestigen dat de vraag naar AI chips blijft groeien

ASML behaalde in het tweede kwartaal een omzet van 9,33 miljard euro. Daarmee lag het bedrijf ruim boven de analistenverwachting van 8,8 miljard euro. Ook de nettowinst kwam sterker uit dan verwacht en steeg naar 2,92 miljard euro. De winst per aandeel bedroeg 7,59 euro en overtrof eveneens de ramingen van analisten.

De hoogtepunten van de sterke kwartaalcijfers van ASML

De winstgevendheid bleef bovendien verder verbeteren. De brutomarge kwam uit op 54 procent, terwijl ASML eerder op een lager niveau had gerekend. Vooral de serviceactiviteiten presteerden beter dan verwacht, waardoor de totale marges hoger uitvielen. Dat is belangrijk, omdat juist deze activiteiten zorgen voor stabiele inkomsten naast de verkoop van nieuwe machines.

Ook de leveringen namen opnieuw toe. In het tweede kwartaal verkocht ASML 86 nieuwe lithografiemachines, tegenover 67 in het eerste kwartaal. Dat laat zien dat chipproducenten hun uitbreidingsplannen niet uitstellen, maar juist versnellen om aan de enorme vraag naar AI chips te voldoen.

Voor het lopende kwartaal verwacht ASML bovendien een omzet tussen 11 en 12 miljard euro. Dat ligt duidelijk boven de gemiddelde verwachting van analisten, die rekenden op ongeveer 10,4 miljard euro. De onderneming ziet de groei dus niet afzwakken, maar juist verder toenemen.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Word lid!

De hogere verwachtingen zeggen meer dan de kwartaalcijfers zelf

De grootste verrassing zat uiteindelijk niet in de gerealiseerde cijfers, maar in de nieuwe vooruitzichten voor de rest van het jaar. ASML verwacht nu een jaaromzet tussen 43 en 45 miljard euro. Eerder ging het bedrijf nog uit van een omzet tussen 36 en 40 miljard euro. Ook de verwachte brutomarge werd verhoogd naar een bandbreedte van 54 tot 56 procent.

De sterke vooruitzichten voor het volgende kwartaal en FY 2026

Volgens topman Christophe Fouquet bleef de orderinstroom in de eerste helft van het jaar uitzonderlijk sterk. Klanten investeren volgens hem steeds sneller in nieuwe productiecapaciteit voor geavanceerde chips. Daardoor krijgt ASML veel beter zicht op de vraag voor de komende jaren dan eerder het geval was.

Dat vertrouwen vertaalt zich direct naar extra investeringen binnen ASML zelf. Het bedrijf wil de productiecapaciteit van zijn Low NA EUV machines in 2027 met ongeveer 30 procent verhogen ten opzichte van dit jaar. Ook de capaciteit voor DUV immersiemachines wordt met ongeveer 30 procent uitgebreid. Daarnaast onderzoekt ASML nu al verdere capaciteitsverhogingen voor 2028.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Die beslissing is veelzeggend. Het uitbreiden van de productie kost miljarden euro's en gebeurt alleen wanneer het management voldoende zekerheid heeft dat klanten de machines daadwerkelijk zullen afnemen. De nieuwe plannen laten zien dat ASML verwacht dat de vraag naar geavanceerde chipmachines voorlopig hoog blijft.

Waarom deze cijfers belangrijk zijn voor de hele chipsector

ASML neemt een unieke positie in binnen de halfgeleiderindustrie. Het Nederlandse bedrijf is wereldwijd de enige producent van de meest geavanceerde EUV lithografiemachines. Zonder deze systemen kunnen bedrijven als TSMC, Intel en Samsung de modernste AI chips simpelweg niet produceren.

Lees ook: Dit mega aandeel kan enorm stijgen als het één ding verandert

Juist daarom worden de kwartaalcijfers van ASML vaak gezien als een graadmeter voor de volledige chipmarkt. Wanneer ASML spreekt over sterkere orders en hogere productie, betekent dat meestal dat grote chipfabrikanten eveneens rekenen op jarenlange groei van de vraag naar halfgeleiders. Dat maakt de cijfers ook relevant voor bedrijven als Nvidia, AMD, Broadcom en Micron.

Die positieve signalen worden ondersteund door recente ontwikkelingen bij belangrijke klanten. TSMC rapporteerde onlangs een omzetgroei van 68 procent in juni en breidt zijn productiecapaciteit opnieuw uit. Daarnaast maakte ASML woensdag bekend dat Intel inmiddels de nieuwste High NA EUV technologie inzet voor een deel van de productie van zijn Core Ultra Series 3 processors. Daarmee zet Intel een belangrijke stap richting grootschalige productie met de nieuwste generatie chipmachines.

Intel gaat de nieuwe High NA EUV technologie inzetten voor Core Ultra Series 3 processors

Toch verdwijnen de risico's niet volledig. Exportbeperkingen richting China blijven de verkoop van bepaalde systemen beperken en sommige beleggers twijfelen nog altijd of de miljardeninvesteringen in AI infrastructuur uiteindelijk voldoende rendement zullen opleveren. Ook blijft de chipsector gevoelig voor economische schommelingen wanneer bedrijven hun investeringen onverwacht terugschroeven.

Voorlopig wijzen de cijfers echter in een heel andere richting. ASML ziet juist dat klanten hun uitbreidingsplannen versnellen en meerjarige verplichtingen aangaan voor nieuwe machines. Dat is misschien wel de belangrijkste boodschap uit deze kwartaalcijfers. Terwijl een deel van de markt vreest dat de AI investeringsgolf haar hoogtepunt heeft bereikt, laat de belangrijkste leverancier van chipmachines zien dat de vraag juist verder toeneemt. Daarmee verstevigt ASML niet alleen zijn eigen vooruitzichten, maar geeft het ook een krachtig signaal af dat de wereldwijde AI revolutie voorlopig nog lang niet is uitgegroeid.