Waarom AMD hard kan gaan groeien de komende jaren
De meeste lezers zullen wel bekend zijn met het bedrijf AMD, ook wel bekend Advanced Micro Devices. Het bedrijf produceert krachtige processors (CPU's) en grafische kaarten (GPU's). Deze zijn essentieel zijn voor diverse toepassingen, van dagelijks gebruik tot complexe berekeningen in grootschalige datacenters.
In de wereld van kunstmatige intelligentie neemt AMD een belangrijke plaats in door de levering van hardware die de ruggengraat vormt voor AI-toepassingen. Hun processoren worden ingezet in complexe AI-modellen, waardoor ze een onmisbare rol spelen in de ontwikkeling van AI. Hoewel NVIDIA momenteel vrij duidelijk de marktleider is op het gebied van AI-specifieke GPU's, blijft AMD fors investeren en innoveren om hun producten te verbeteren en hun marktaandeel in deze snelgroeiende sector te vergroten.
En hoewel AMD aanzienlijke successen heeft geboekt, konden hun chips qua efficiëntie bij het verwerken van grote datavolumes en het trainen van complexe AI-modellen niet op tegen Nvidia's GPU's. Dit kwam duidelijk naar voren toen AMD in 2022 een onverwachte daling in de resultaten rapporteerde, een zeldzaam moment van terugval voor een bedrijf dat tot dan toe consistent groei liet zien.
Maar hoe kan AMD in de toekomst dan toch groeien? Het bedrijf heeft zeker niet stilgezeten. Analisten voorspellen dat AMD vanaf 2024 marktaandeel van Nvidia zal terugwinnen, met een verwachte stijging van ongeveer 3% in marktaandeel. Dit optimisme is grotendeels te danken aan de recent gelanceerde MI300-serie van AMD, ontworpen om de concurrentie aan te gaan met Nvidia's Hopper-platform GPU's. Deze nieuwe serie is een belangrijke vooruitgang voor AMD en is speciaal ontwikkeld om betere prestaties te leveren in AI-toepassingen.
Deze schijnbaar kleine toename in marktaandeel kan significant zijn gezien de omvang van de markt. Tijdens de meest recente earnings call, heeft het management van AMD hun geschatte totale adresseerbare markt (TAM) verhoogd naar 400 miljard dollar, aanzienlijk meer dan de eerdere schatting van 200 miljard dollar. De CEO van AMD heeft aangegeven sterke groei te verwachten, mede door een toename in het aantal verkochte GPU's en technologische verbeteringen, zoals een grotere geheugencapaciteit.
De introductie van de Ryzen 9000-serie is daarnaast een direct antwoord op de huidige marktdominantie van Nvidia, vooral binnen de sector van GPU's voor datacenters. Nvidia heeft een sterke positie opgebouwd met hun krachtige GPU's die vooral gericht zijn op AI-toepassingen. Met de Ryzen 9000-serie wil AMD een alternatief bieden dat niet alleen sterk scoort op het gebied van prestaties maar ook aantrekkelijk is door een betere prijs-kwaliteit verhouding en een erg brede toepasbaarheid in veel diverse contexten voor AI-applicaties.
En eigenlijk vestigen beleggers ook alle hoop op het datacenter-segment van AMD. Sinds de lancering van MI-3000-series twee kwartalen geleden hebben deze accelerators al meer dan $1 miljard aan omzet gegenereerd, waarmee ze het snelst groeiende product in de geschiedenis van AMD zijn geworden. Als reactie op deze sterke vraag heeft het management de verkoopverwachtingen voor GPU's in datacenters verhoogd naar $4 miljard, wat een aanzienlijke stijging is ten opzichte van de eerdere schatting van $3,5 miljard.
Als we gaan kijken naar de groei die analisten voorzien voor AMD, dan zien we allereerst dat er gerekend wordt op een indrukwekkende groei in de winst. Volgens de schattingen zal AMD's winst per aandeel stijgen van $3,49 in 2024 naar $7,26 in 2026, wat een jaarlijkse groei van tussen de 30% tot bijna 60% impliceert. Deze forse toename weerspiegelt het potentieel van AMD om te profiteren van de groeiende vraag naar geavanceerde chips in zowel AI-applicaties als datacenters.
De de verwachtingen voor de omzet zijn eveneens positief, met een verwachte stijging van $25,54 miljard in 2024 naar $38,58 miljard in 2026. Dit duidt op een gestage uitbreiding van AMD's marktaandeel en totale omzet, met een jaarlijkse groei variërend van ongeveer 12% tot bijna 28%. Deze groei wordt versterkt door AMD’s nieuwe GPU's en toename in de investeringen in AI en chips vanuit bedrijven.
Gezien de stevige groeiverwachtingen in zowel de omzet als de winst, gecombineerd met een hele groter TAM die de komende jaren nog flink groter zal worden, lijkt AMD daarom een mogelijk interessante belegging voor de lange termijn. Het bedrijf profiteert van significante kansen in de markt omtrent AI en cloud computing, die naar verwachting de vraag naar AMD's producten zullen blijven stimuleren voor de komende jaren.
AMD's lange termijn groeimogelijkheden
Advanced Micro Devices staat zeer waarschijnlijk op het punt om forse groei te realiseren, aangedreven door een aantal belangrijke strategische innovaties en een groeiende vraag in de chip-industrie. Hieronder hebben we kort de belangrijkste punten voor je samengevat die de potentie voor AMD onderstrepen en waarom AMD een interessant alternatief kan zijn voor Nvidia:
AMD heeft recent de MI300-serie gelanceerd, die ontworpen is om de concurrentie aan te gaan met Nvidia's Hopper-platform GPU's. Deze serie is speciaal ontwikkeld om betere prestaties te leveren in AI-toepassingen, wat AMD een voorsprong kan geven in deze snelgroeiende sector.
Analisten voorspellen daarnaast dat AMD's winst per aandeel zal stijgen van $3,49 in 2024 naar $7,26 in 2026, wat een hele forse jaarlijkse groei betekent. Bovendien wordt verwacht dat de omzet zal groeien van $25,54 miljard in 2024 naar $38,58 miljard in 2026. Deze verwachte groei is mede te danken aan de toename van de verkoop van geavanceerde chips voor AI en datacenter-toepassingen.
Ondanks de huidige dominantie van Nvidia in de AI-GPU-markt, biedt AMD's groeiende focus op AI-chips en de uitbreiding van hun TAM naar $400 miljard aanzienlijke kansen. Deze strategische zetten kunnen helpen om marktaandeel van Nvidia terug te winnen, vooral omdat de markt groot genoeg is voor meerdere spelers die significante groei realiseren.
In het licht van deze ontwikkelingen lijkt AMD goed gepositioneerd om te profiteren van de kansen binnen de AI en datacenter markten. Dit maakt AMD misschien wel een veelbelovende keuze voor beleggen die zoeken naar een bedrijf met een sterke groeipotentie en de ambitie om een van grote rol te gaan spelen in de AI-revolutie.
コメント