Salesforce kwartaalcijfers: kan het bedrijf weer gaan verrassen?
In het kort:
Salesforce (CRM) verwacht een 35% groei in aangepaste EPS naar $2,27 en een omzetstijging van 10% naar $9,22 miljard voor Q4.
Ondanks een toename van bijna 98% in de aandelenkoers in 2023, lijkt Salesforce volgens Fair Value modellen nog steeds licht ondergewaardeerd.
De integratie van AI, met name het Einstein-platform, zal naar verwachting een bescheiden omzetgroei van 1% opleveren in fiscaal jaar 2025.
Aan de vooravond van 28 februari staat Salesforce (NYSE:CRM), een van de vlaggenschepen in de software-industrie, in de startblokken om aanstaande woensdag zijn kwartaalcijfers te onthullen. Met een indrukwekkend jaar achter de rug, waarin het aandeel met bijna 100% is gestegen, bereikt Salesforce een hoogtepunt van winstgevendheid en innovatie. CEO Marc Benioff heeft het bedrijf geleid naar een nieuw paradigma van 'winstgevende groei op schaal'.
Financiële Vooruitblik
De verwachtingen zijn hooggespannen voor Salesforce, dat naar verwachting een Q4 non-GAAP EPS van $2,27 zal onthullen, een stijging van 35% ten opzichte van vorig jaar, en een verwachte omzet van $9,2 miljard, een toename van 10% jaar-over-jaar. Deze financiële verbetering is te danken aan strategische kostenbesparingen en de baanbrekende integratie van AI-tools.
EBITDA van Salesforce 2010-Q3 2023
De omzet van Salesforce sinds 2010:
Salesforce's laatste financiële resultaten waren sterk, ondanks een vertragende omzetgroei. In het meest recente kwartaal rapporteerde het bedrijf een winst per aandeel die de schattingen overtrof en een omzet die de verwachtingen van analisten evenaarde, een jaar-op-jaar groei van 11,3%. Deze cijfers wijzen op een stabiele groei, ondanks de economische uitdagingen die veel bedrijven ervaren.
Lees ook: Met weinig geld investeren in vastgoed
De komende winstpublicatie is niet slechts een weergave van cijfers, maar kan weer een bevestiging gaan worden van Salesforce's toewijding aan het overtreffen van verwachtingen, een lijn die het de afgelopen vijf jaar heeft vastgehouden. In de schijnwerpers staan de segmentatie van de omzet over de abonnements- en ondersteuningssegmenten en de prestaties van de strategische overnames, Mulesoft en Tableau.
Waardering en Marktvooruitzicht
Ondanks een voorwaartse P/E-ratio van 31x en een prijs tot vrije kasstroom meervoud van 33x, wordt Salesforce door velen gezien als aantrekkelijk gewaardeerd, vooral gezien zijn robuuste Q4-prognose en optimistische richtlijnen voor 2025.
Echter, onder deze schijn van financiële gezondheid, sluimeren uiteraard ook risico's, waaronder de potentie voor zwakkere dan verwachte resultaten en kwetsbaarheid voor bredere macro-economische omstandigheden. Niettemin, een sterk Q4-rapport zou dit allemaal weer in een ander perspectief kunnen zetten, iets wat bij Salesforce niet de eerste keer zou zijn.
De aandelenkoers van Salesforce aandelen sinds de beursgang:
De AI-Kant: Salesforce Einstein en Verder
Salesforce Einstein, een AI-framework ontworpen om klantenbinding te revolutioneren en mogelijk prijsstrategieën voor verhoogde winstgevendheid te verfijnen, staat centraal in de innovatie van Salesforce. Deze AI-integratie is meer dan een technologische sprong; het is een strategische pivot die Salesforce's positie als voorloper in het SaaS-bedrijfsmodel benadrukt.
Met een omzetmodel dat bijna volledig in abonnementen is geworteld en versterkt door hoge retentieniveaus, is de stap van Salesforce in AI niet alleen om trends bij te houden, maar ze te sturen, en zijn rol als spil in de productiviteitsarena van de softwarebusiness te verzekeren.
Conclusie
Terwijl Salesforce op het punt staat zijn Q4-winst bekend te maken, gaat het verhaal niet alleen over cijfers, maar over een bedrijf dat zijn toekomst definieert door winstgevende groei, strategische overnames en geavanceerde AI-integratie. In deze tijd, waarin technologiebedrijven worden be- en zeker ver-oordeeld op hun verwachtingen, komt Salesforce naar voren als een casestudy in het balanceren van groei met innovatie, een evenwicht dat scherp zal worden geobserveerd als de inkomsten worden onthuld. Ik ben erg benieuwd naar de cijfers van 2023 en de outlook voor het komende jaar.
Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl
Comments