Nvidia pompt bijna 4 miljard dollar in twee AI-aandelen: dit ziet Jensen Huang aankomen

In het kort

• Nvidia investeerde miljarden extra in CoreWeave en Coherent, twee bedrijven die belangrijk zijn voor AI-datacenters en netwerkinfrastructuur.

• CoreWeave profiteert van de groeiende vraag naar AI-rekenkracht, terwijl Coherent cruciale optische technologie levert voor snelle dataverbindingen.

• De investeringen laten zien dat Nvidia niet alleen inzet op AI-chips, maar op de volledige infrastructuur achter de AI-revolutie.

Wanneer Nvidia een investering doet, kijkt Wall Street aandachtig mee. Het bedrijf staat immers in het hart van de AI-revolutie en heeft vaak als eerste zicht op nieuwe trends binnen de sector. Daarom zijn de recente investeringen van Nvidia bijzonder interessant voor beleggers.

In het afgelopen kwartaal breidde Nvidia zijn investeringsportefeuille uit met maar liefst 3,8 miljard dollar. Het geld ging naar twee bedrijven die een belangrijke rol spelen binnen de AI-infrastructuur. De ene positie werd fors uitgebreid, terwijl de andere een volledig nieuwe investering betreft. Beide keuzes geven inzicht in waar Nvidia de volgende groeifase van artificiële intelligentie ziet ontstaan.

Nvidia verdubbelt inzet op CoreWeave

De grootste investering ging naar CoreWeave, een van de snelst groeiende AI-datacenterbedrijven ter wereld. Nvidia verhoogde zijn belang in het bedrijf met 95%, goed voor een extra investering van ruim 1,9 miljard dollar.

CoreWeave koopt massaal Nvidia-GPU's om deze vervolgens via zijn datacenters beschikbaar te stellen aan bedrijven die AI-toepassingen willen ontwikkelen. Naarmate de vraag naar AI-computerkracht blijft toenemen, groeit ook de behoefte aan dergelijke gespecialiseerde infrastructuur.

Eerder dit jaar maakten Nvidia en CoreWeave bekend dat ze hun samenwerking verder uitbreiden. Het doel is om tegen 2030 meer dan vijf gigawatt aan nieuwe AI-datacentercapaciteit te bouwen. Dat is een enorme uitbreiding die de komende jaren miljarden dollars aan investeringen vereist.

Nvidia bezit inmiddels bijna 9% van CoreWeave, goed voor meer dan 47 miljoen aandelen. Daarmee laat het bedrijf zien hoeveel vertrouwen het heeft in de verdere groei van AI-infrastructuur.

Toch kleven er risico's aan CoreWeave

Ondanks het optimisme zijn er ook belangrijke aandachtspunten. Datacenters bouwen is extreem kapitaalintensief en CoreWeave heeft daarvoor veel schulden opgenomen.

De schuldgraad van het bedrijf ligt aanzienlijk hoger dan bij veel andere technologiebedrijven. Bovendien is het aantal uitstaande aandelen de afgelopen twaalf maanden meer dan verdubbeld doordat het bedrijf meerdere financieringsrondes uitvoerde.

CoreWeave

Dat betekent dat bestaande aandeelhouders verwateren en dat de financiële risico's toenemen als de AI-markt onverwacht zou afkoelen. Zolang de vraag naar AI-infrastructuur explosief blijft groeien, lijkt dat geen groot probleem. Maar mocht de AI-hype vertragen, dan kan CoreWeave kwetsbaar blijken.

Voor Nvidia is het belang echter duidelijk. Zonder voldoende datacentercapaciteit kunnen ook de verkopen van zijn AI-chips niet blijven groeien. De investering in CoreWeave is daarom niet alleen financieel interessant, maar ook strategisch belangrijk.

Een nieuwe miljardendeal met Coherent

Naast CoreWeave investeerde Nvidia ook ongeveer 2 miljard dollar in Coherent. Dat bedrijf is gespecialiseerd in fotonica, een technologie die steeds belangrijker wordt binnen moderne AI-datacenters.

Coherent Corp.

Waar Nvidia vooral bekendstaat om zijn krachtige chips, richt Coherent zich op de verbindingen tussen die chips. Naarmate AI-systemen duizenden GPU's combineren, moeten enorme hoeveelheden data razendsnel tussen die processors worden verplaatst.

Daar komen de optische technologieën van Coherent in beeld. Het bedrijf produceert onder andere lasers en optische transceivers die cruciaal zijn voor snelle dataverbindingen binnen datacenters.

Nvidia gebruikt deze technologie onder meer in zijn Spectrum-X netwerksystemen, die ontworpen zijn voor hyperscale AI-clouds. Zonder efficiënte netwerkverbindingen kunnen zelfs de krachtigste GPU's hun maximale prestaties niet leveren.

Waarom fotonica steeds belangrijker wordt

De AI-sector verschuift langzaam van enkel rekenkracht naar volledige infrastructuuroptimalisatie. Dat betekent dat niet alleen chips belangrijk zijn, maar ook geheugen, netwerken en datatransport.

Hierdoor ontstaan nieuwe winnaars binnen de sector. Bedrijven zoals Coherent profiteren van dezelfde AI-golf als Nvidia, maar worden vaak minder besproken door beleggers.

De koers van Coherent weerspiegelt dat succes inmiddels wel. Het aandeel steeg het afgelopen jaar met bijna 370%. Daarmee behoort het tot de sterkste AI-aandelen van de markt.

Lees ook: Dit aandeel stortte 42% in, maar beleggers zouden deze koopkans later kunnen vervloeken

Toch is voorzichtigheid geboden. De waardering is fors opgelopen en het aandeel noteert tegen ongeveer 70 keer de verwachte winst. Dat maakt het gevoelig voor correcties wanneer de groei tijdelijk vertraagt.

Wat beleggers kunnen leren van Nvidia

De investeringen van Nvidia laten zien dat het bedrijf niet alleen gelooft in de vraag naar AI-chips, maar ook in de volledige infrastructuur die nodig is om AI op grote schaal uit te rollen.

CoreWeave vertegenwoordigt de enorme uitbreiding van AI-datacenters die wereldwijd plaatsvindt. Coherent vertegenwoordigt de technologische ruggengraat die nodig is om al die systemen efficiënt met elkaar te verbinden.

Voor beleggers biedt dat een interessante les. De grootste kansen binnen AI liggen mogelijk niet alleen bij de bekende namen zoals Nvidia, Microsoft of Alphabet. Ook bedrijven die een cruciale rol spelen achter de schermen kunnen enorme winnaars worden.

Wanneer Nvidia bereid is miljarden dollars in deze bedrijven te investeren, is dat een signaal dat de AI-revolutie nog lang niet voorbij is. Integendeel: volgens Jensen Huang lijkt de volgende fase pas net begonnen.

Advertorial

De miljardeninvesteringen van Nvidia laten zien hoe groot de verwachtingen rond kunstmatige intelligentie nog altijd zijn. Tegelijkertijd kiezen veel beleggers ervoor om groeikansen in technologie te combineren met beleggingen die gericht zijn op stabiele inkomsten en minder afhankelijk zijn van het sentiment op de aandelenmarkt.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra en biedt brede spreiding over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3%maandelijks wordt uitgekeerd, en kent deze maand een actie met een minimale deelname van € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.