Nvidia kan deze week een gigantische doorbraak krijgen vlak voor de cijfers

In het kort

• Nvidia probeert opnieuw toegang te krijgen tot de enorme Chinese AI markt

• CEO Jensen Huang hoopt deze week op een doorbraak tijdens gesprekken in Beijing

• Een akkoord kan miljarden extra omzet opleveren vlak voor de kwartaalcijfers van Nvidia

Terwijl beleggers vooral uitkijken naar de kwartaalcijfers van Nvidia op 20 mei, speelt zich deze week een minstens zo belangrijk verhaal af achter de schermen. CEO Jensen Huang reisde onverwachts mee met president Donald Trump naar China in de hoop een grote doorbraak te bereiken rond de verkoop van Nvidia’s krachtige H200 AI chips aan Chinese techbedrijven. Voor Nvidia staat er enorm veel op het spel, want China was jarenlang een van de belangrijkste groeimarkten van het bedrijf voordat strengere Amerikaanse exportregels de markt vrijwel volledig afsloten.

CEO Jensen Huang is met Trump afgereisd naar China in de hoop op een nieuwe doorbraak voor Nvidia

Waarom China cruciaal blijft voor Nvidia

Nvidia is inmiddels het belangrijkste AI bedrijf ter wereld geworden. De chips van het bedrijf vormen de basis voor vrijwel alle grote AI modellen, datacenters en cloudplatformen. Bedrijven zoals Microsoft, Amazon, Meta en Google investeren momenteel honderden miljarden dollars in AI infrastructuur en Nvidia profiteert daar volop van.

Toch blijft China een enorme ontbrekende puzzel voor het bedrijf. Voor de strengere exportbeperkingen had Nvidia ongeveer 95 procent van de Chinese markt voor geavanceerde AI chips in handen. China was toen goed voor ongeveer 13 procent van de totale omzet van Nvidia.

Dat verklaart waarom Jensen Huang blijft proberen om de Chinese markt opnieuw open te krijgen. Volgens Reuters hebben Amerikaanse toezichthouders inmiddels toestemming gegeven aan ongeveer tien Chinese bedrijven om Nvidia’s H200 chips te kopen. Onder die bedrijven zitten grote namen zoals Alibaba, Tencent, ByteDance en JD.com.

De H200 GPU van Nvidia

Ook distributeurs zoals Lenovo en Foxconn zouden goedkeuring hebben gekregen om de chips in China te verkopen. Iedere klant zou volgens de Amerikaanse vergunningen maximaal 75.000 chips mogen kopen.

Toch is er nog geen enkele levering uitgevoerd. Dat laat zien hoe gevoelig de situatie inmiddels is geworden. Ondanks de goedkeuring vanuit de Verenigde Staten blijft China voorlopig terughoudend.

Voor Nvidia is dat frustrerend, want de Chinese AI markt groeit nog steeds snel. Jensen Huang schatte eerder dat de Chinese AI industrie dit jaar alleen al ongeveer 50 miljard dollar waard kan zijn. Dat is een markt die Nvidia simpelweg niet wil verliezen aan Chinese concurrenten zoals Huawei.

Waarom de spanningen tussen Amerika en China alles vertragen

De problemen draaien inmiddels niet alleen meer om technologie, maar vooral om geopolitiek. De Verenigde Staten proberen China af te remmen op het gebied van AI en chipontwikkeling, terwijl China juist versneld probeert onafhankelijk te worden van Amerikaanse technologie.

Daardoor ontstaat een ingewikkeld machtsspel waarbij Nvidia letterlijk tussen twee werelden terechtkomt. Aan de ene kant wil Washington voorkomen dat China toegang krijgt tot de krachtigste AI chips. Aan de andere kant wil Nvidia zijn enorme positie in China behouden.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Volgens Reuters heeft China inmiddels ook eigen zorgen over de Amerikaanse chips. Chinese beleidsmakers vrezen dat te grote afhankelijkheid van Nvidia de ontwikkeling van de eigen chipindustrie kan vertragen. Bedrijven zoals Huawei ontwikkelen ondertussen steeds krachtigere AI chips waarmee China minder afhankelijk wil worden van Amerikaanse leveranciers.

Daarnaast zijn de Amerikaanse exportregels extreem streng geworden. Chinese bedrijven moeten aantonen dat de chips niet voor militaire toepassingen worden gebruikt en dat hun systemen voldoende beveiligd zijn.

Ook Nvidia moet aan complexe voorwaarden voldoen. Zo moeten de chips eerst via de Verenigde Staten worden verscheept omdat de Amerikaanse overheid een deel van de opbrengsten uit de export wil ontvangen.

Dat zorgt opnieuw voor wantrouwen in China. Sommige Chinese functionarissen vrezen dat Amerikaanse hardware mogelijk kwetsbaarheden bevat of gebruikt kan worden voor spionage.

Ondertussen groeit ook de kritiek in de Verenigde Staten zelf. Sommige Amerikaanse politici vinden dat Nvidia te veel prioriteit geeft aan omzetgroei in China terwijl de Verenigde Staten juist hun technologische voorsprong proberen te beschermen.

Toch blijft Nvidia zoeken naar een middenweg. Het bedrijf weet namelijk dat het op lange termijn moeilijk wordt om de dominante positie in AI vast te houden zonder aanwezigheid in China.

Als Nvidia een doorbraak forceert in Beijing kan dat miljarden opleveren vlak voor de kwartaalcijfers van 20 mei

Waarom beleggers nu extra scherp letten op Nvidia

Voor beleggers draait het verhaal inmiddels om veel meer dan alleen een paar chipverkopen. De situatie laat zien hoe belangrijk geopolitiek geworden is voor de toekomst van AI aandelen.

Nvidia groeit momenteel al extreem hard dankzij de enorme vraag vanuit Amerikaanse hyperscalers en AI bedrijven. Toch zou een heropening van de Chinese markt een extra groeimotor kunnen worden bovenop die bestaande AI explosie.

Dat maakt deze week extra belangrijk. Als Jensen Huang erin slaagt om een doorbraak te forceren tijdens de gesprekken in Beijing, kan dat Nvidia mogelijk miljarden extra omzet opleveren in de komende jaren.

Lees ook: Dit kan het goedkoopste techaandeel van Wall Street zijn en het lijkt een enorme kans

Vooral omdat de vraag naar AI chips wereldwijd nog steeds veel groter is dan het aanbod. Nvidia blijft daardoor een van de belangrijkste spelers binnen de hele AI infrastructuurmarkt.

Tegelijkertijd blijven de risico’s groot. Als de spanningen tussen China en de Verenigde Staten opnieuw escaleren, kunnen de exportregels juist verder worden aangescherpt. Dat zou Nvidia’s groeikansen in China opnieuw beperken.

Beleggers kijken daarom niet alleen naar de kwartaalcijfers van Nvidia op 20 mei, maar ook naar elk signaal dat uit Beijing komt. Zelfs kleine aanwijzingen over mogelijke chipverkopen kunnen grote invloed hebben op het aandeel.

Dat laat zien hoe belangrijk China nog steeds is voor Nvidia, ondanks alle politieke spanningen. Voor Jensen Huang draait deze week daarom niet alleen om diplomatie, maar vooral om de vraag of Nvidia zijn positie in de grootste AI groeimarkt buiten de Verenigde Staten kan veiligstellen terwijl de wereldwijde AI strijd steeds harder wordt.

Advertorial

De ontwikkelingen rond Nvidia laten zien hoe sterk geopolitiek en technologie inmiddels met elkaar verweven zijn. Juist in markten die zo snel bewegen, kiezen sommige beleggers ervoor om een deel van hun vermogen tijdelijk stabieler te parkeren, terwijl ze wachten op meer duidelijkheid rond rente, marktsentiment of nieuwe kansen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.