Nvidia groeit +85% en deze 2 groeiaandelen kunnen mee exploderen

In het kort:

• Nvidia, Broadcom en Arista groeien hard, maar waarderingen laten weinig foutmarge.

• AI omzet en datacenters blijven de belangrijkste motor voor de drie aandelen.

• Leveringsproblemen en hoge verwachtingen kunnen op korte termijn voor stevige koersdruk zorgen.

Nvidia, Broadcom en Arista Networks blijven vaste namen op het lijstje van beleggers die willen meeliften op AI en datacenters. De drie aandelen hebben sterke rendementen laten zien en groeien nog altijd hard. Daar staat tegenover dat beleggers al veel toekomstige winst vooruit betalen.

Dat maakt deze AI groeiaandelen aantrekkelijk, maar niet zorgeloos. Een sterk bedrijf is niet automatisch een makkelijk aandeel. Zeker niet als de waardering hoog is en elk kwartaal langs de meetlat van uitzonderlijke groei wordt gelegd.

Microsoft laat goed zien hoe grillig zelfs grote winnaars kunnen zijn. Het aandeel leverde de afgelopen drie jaar gemiddeld ongeveer 10% per jaar op en stond dit jaar per 22 mei 13% lager. Over tien jaar gemeten was het beeld veel sterker, met een gemiddeld jaarlijks rendement van 24%.

Die spreiding is belangrijk voor beleggers in groeiaandelen. Het rendement komt zelden netjes verdeeld over de jaren binnen. Soms moet een belegger lang wachten terwijl de cijfers van het bedrijf gewoon degelijk blijven.

Microsoft blijft financieel een zwaargewicht. In FY2024 haalde het bedrijf 245,1 miljard dollar omzet en 88,1 miljard dollar nettowinst, bij een omzetgroei van 15,7%. Met een marktwaarde van circa 3,2 biljoen dollar, een K/W van ongeveer 35 en een P/S van circa 13 betalen beleggers nog altijd fors voor groei.

Nasdaq bereikt recordhoogte door sterke tech aandelen prestaties

Bron: Reuters

Nvidia blijft de AI maatstaf

Bij AI kijken veel beleggers nog steeds eerst naar Nvidia. Het aandeel haalde over de afgelopen 15 jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 51%. Dat is uitzonderlijk, ook binnen de technologiesector.

De waardering oogt minder extreem dan bij eerdere pieken. De actuele K/W ligt rond 26, tegenover een vijfjaarsgemiddelde van 36. Goedkoop is Nvidia daarmee niet, maar de koers is niet alleen gebouwd op hoop.

De laatste kwartaalcijfers gaven beleggers opnieuw munitie. De omzet steeg 85% ten opzichte van een jaar eerder. Het management rekent op verdere versnelling van de omzetgroei, als de verkoop aan China buiten beschouwing blijft.

Voor Nvidia draait het vooral om datacenters. Die hebben krachtige chips nodig voor AI modellen, cloudtoepassingen en grote rekenclusters. Het bedrijf werkt daarnaast aan AI platforms voor ruimtevaarttoepassingen, maar voor aandeelhouders blijft de vraag uit datacenters de kern.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Nvidia aandeel stijgt dankzij groei en CES keynote verwachtingen

Bron: Business Insider

Broadcom verdient meer aandacht

Broadcom krijgt minder aandacht dan Nvidia, maar de cijfers zijn stevig. Het aandeel leverde over 15 jaar gemiddeld 38% per jaar op. Het bedrijf combineert halfgeleiders met software en zit steeds dieper in AI infrastructuur.

In het laatste kwartaal kwam de omzet uit op 19,3 miljard dollar. Dat was 29% meer dan een jaar eerder. Vooral AI trok de groei, met een omzet die ruim verdubbelde tot 8,4 miljard dollar.

Broadcom is sterk in op maat gemaakte AI chips en werkt onder meer voor klanten zoals Google. CEO Hock Tan verwacht dat de omzet uit custom AI chips in 2027 boven de 100 miljard dollar uitkomt. Dat is precies het soort doel waar beleggers graag op vooruitlopen, maar waar een aandeel ook op kan worden afgerekend.

Het dividend speelt bij Broadcom een bijrol. Het kwartaaldividend liep op van 0,36 dollar in 2021 naar 0,65 dollar in 2023. Het dividendrendement ligt rond 0,6%, waardoor groei duidelijk de belangrijkste reden blijft om het aandeel te volgen.

Samsung's chipbusiness verstevigt positie in AI en datacenters

Bron: WSJ

Arista Networks in de datacenterketen

Arista Networks is een andere manier om op AI te beleggen. Het bedrijf maakt geen GPU’s zoals Nvidia, maar levert cloudnetwerktechnologie, switching en routingplatforms, besturingssystemen en ondersteuning. Zonder snelle netwerkverbindingen halen grote GPU clusters minder uit hun rekenkracht.

De aangeleverde kernquote vat de positie scherp samen: “Arista is becoming one of the most important 'behind-the-scenes' AI companies because every massive GPU cluster still depends on ultra-fast networking to actually work efficiently.” Dat is minder zichtbaar dan chips, maar wel essentieel voor datacenters. AI infrastructuur draait ook om de verbindingen tussen al die rekenkracht.

Het aandeel Arista heeft beleggers royaal beloond. Over tien jaar was het gemiddelde jaarlijkse rendement bijna 43%, en over de laatste drie jaar bijna 62%. Die prestaties hebben de waardering flink opgedreven, met een K/W rond 42 en een P/S van 20.

De groei blijft sterk. In het eerste kwartaal steeg de omzet naar 2,7 miljard dollar, 35% meer dan een jaar eerder. De operationele kasstroom bedroeg 1,7 miljard dollar en de nettowinst liep met 26% op.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Waardering wordt de zwakke plek

Bij Nvidia, Broadcom en Arista is niet de vraag of de bedrijven relevant zijn. Dat zijn ze alle drie. De echte vraag is hoeveel beleggers willen betalen voor groei die nog jaren moet worden waargemaakt.

Arista laat dat spanningsveld het duidelijkst zien. Het management waarschuwt voor tijdelijke problemen in de toeleveringsketen, vooral bij datacentercomponenten zoals wafers en geheugen. Bij een aandeel met een K/W van 42 kan zelfs een tijdelijk probleem genoeg zijn voor een scherpe koersreactie.

Ook Nvidia en Broadcom moeten blijven leveren. Bij Nvidia kijken beleggers naar de groei buiten China en de vraag uit datacenters. Bij Broadcom draait veel om de vraag of de markt voor custom AI chips inderdaad richting 2027 zo groot wordt als Hock Tan verwacht.

AI groeiaandelen vragen bewijs

Voor particuliere beleggers zijn Nvidia, Broadcom en Arista Networks geen aandelen om gedachteloos te kopen en te vergeten. Ze hebben bewezen dat ze enorme waarde kunnen creëren, maar de koersen kunnen hard bewegen. Wie instapt, moet kunnen verdragen dat goede bedrijven tijdelijk uit de gratie raken.

De aantrekkingskracht blijft duidelijk. AI, datacenters, halfgeleiders en cloudnetwerktechnologie zijn markten waar schaal en groei zwaar wegen. De volgende cijfers moeten laten zien of Nvidia, Broadcom en Arista de hoge verwachtingen kunnen blijven waarmaken.

Lees ook: Greg Abel dumpt Buffett’s favoriete aandelen en zet $23 miljard op één AI-gigant

Wat beleggers moeten weten

Waarom zijn Nvidia, Broadcom en Arista interessant als AI groeiaandelen?

Alle drie profiteren van de groei in AI, datacenters en cloudinfrastructuur. Hun historische rendementen en recente omzetgroei zijn sterk.

Waarom zijn deze AI groeiaandelen niet zonder risico?

De waarderingen zijn hoog, vooral bij Arista Networks. Daardoor kunnen tegenvallende cijfers of leveringsproblemen snel tot koersdruk leiden.

Past het Nvidia aandeel vooral bij lange termijn beleggers?

Ja, Nvidia blijft sterk groeien, maar de koers kan scherp bewegen. Beleggers moeten vooral letten op omzetgroei buiten China en vraag uit datacenters.

De aanhoudende groei van Nvidia, Broadcom en Arista Networks onderstreept hoe groot de investeringen in AI-datacenters en digitale infrastructuur zijn geworden. Tegelijkertijd laten de hoge waarderingen zien dat beleggers rekenen op jaren van sterke groei, waardoor tegenvallers in omzet, marges of leveringen extra zwaar kunnen wegen op de beurskoers.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.