Elon Musk noemt dit zijn grootste AI-misser: Amazon- en Alphabet-beleggers moeten echt opletten
In het kort:
Elon Musk noemt Anthropic nu de leider in AI, terwijl hij het bedrijf vorig jaar nog kansloos achtte.
Amazon en Alphabet hebben grote belangen in Anthropic en leveren tegelijk cloudcapaciteit aan het AI bedrijf.
De waardering van Anthropic kan steun geven aan het AI verhaal, maar een deel van de winst bij Amazon en Alphabet blijft papieren winst.
Via SynVest kunnen beleggers vanaf €10.000 investeren in Nederlands vastgoed met een historisch gemiddeld rendement van 8,2% per jaar.
Elon Musk geeft Anthropic ineens een compliment dat Amazon aandeelhouders en Alphabet aandeelhouders moeilijk kunnen negeren. De man die het AI bedrijf vorig jaar nog weinig kans gaf, zegt nu dat hij “was clearly wrong”. Dat valt op, omdat Amazon en Alphabet niet alleen grote investeerders zijn in Anthropic, maar ook verdienen aan de enorme vraag naar cloudcapaciteit achter Claude.
Musk staat niet bekend om warme woorden voor concurrenten. Vorig jaar schreef hij nog dat “winning was never in the set of possible outcomes for Anthropic.” Nu noemt hij Anthropic “obviously currently the leader in AI” en prijst hij de nieuwste Claude modellen als de krachtigste tot nu toe.
Zo’n draai is geen jaarrekening, maar in deze markt telt reputatie wel mee. Als een prominente AI speler openlijk toegeeft dat een rivaal voorligt, krijgt dat op Wall Street aandacht. Zeker omdat de waardering van AI bedrijven sterk leunt op de vraag wie straks het platform, het model of de infrastructuur levert waar de rest op bouwt.
Anthropic kwam al in beeld door een grote financieringsronde en nieuwe modellen die ook sceptici overtuigden. Musks erkenning zet daar een schijnwerper op. Voor Amazon en Alphabet is dat relevant, omdat hun Anthropic belangen steeds meer onderdeel worden van het bredere AI verhaal rond beide aandelen.
Anthropic-topman Dario Amodei krijgt meer aandacht van beleggers
Bron: Bloomberg News
Amazon aandeel krijgt tweede AI verhaal
Bij Amazon draait AI niet alleen om Amazon Web Services, de cloudtak van Amazon. Het bedrijf heeft ook een belang in Anthropic in de midden tot hoge tien procenten. Bij een waardering van Anthropic rond 965 miljard dollar is dat belang ruim meer dan 100 miljard dollar waard.
Amazon heeft ongeveer 33 miljard dollar toegezegd aan Anthropic. Daar kan nog veel meer kapitaal bovenop komen als bepaalde mijlpalen worden gehaald. Dat maakt Anthropic voor Amazon geen klein zijproject, maar een financiële positie die groot genoeg is om in de waardering van het Amazon aandeel mee te gaan tellen.
De commerciële kant is minstens zo belangrijk. Anthropic heeft zich verplicht om over tien jaar meer dan 100 miljard dollar uit te geven aan Amazon Web Services. Daarbij gaat het ook om het gebruik van Amazons eigen Trainium chips, waardoor de relatie verder gaat dan alleen een investering op papier.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
AWS-topman Matt Garman onderstreept Amazons tweede AI-verhaal
Bron: Reuters
Alphabet aandeel leunt op Google Cloud
Alphabet zit eveneens diep in Anthropic. Het moederbedrijf van Google bezit ongeveer 14% van het AI bedrijf. Bij de huidige waardering loopt ook dat belang op tot ver boven 100 miljard dollar.
De link met Google Cloud maakt het verhaal concreter. Anthropic heeft zich verbonden aan ongeveer 200 miljard dollar aan bestedingen bij Google Cloud over vijf jaar. Daarbij kunnen ook Alphabets eigen AI versnellers worden ingezet.
Voor het Alphabet aandeel voegt Anthropic zo een extra laag toe aan het AI verhaal. Claude is het zichtbare product, maar de echte geldstroom zit in rekencapaciteit, chips en langlopende cloudcontracten. Dat verklaart waarom Musks lof meer is dan geruzie tussen AI kopstukken.
Wall Street weegt Alphabets cloudkansen in de AI-handel
Bron: Business Insider
Papieren winst maakt AI verhaal kwetsbaar
De keerzijde is dat niet elke AI dollar even hard is. Een deel van de recente winst bij Amazon en Alphabet komt voort uit een hogere waardering van hun Anthropic belangen. Dat is boekhoudkundig winstgevend, maar het is iets anders dan terugkerende omzet uit klanten, software of cloudgebruik.
Amazon boekte bijvoorbeeld miljarden aan winst vóór belastingen in één kwartaal doordat de papieren waarde van Anthropic steeg. Zo’n winst kan indruk maken in de resultaten. Maar als de waardering van Anthropic terugvalt, werkt dezelfde hefboom de andere kant op.
Daar wringt het voor beleggers. Amazon en Alphabet krijgen via Anthropic extra blootstelling aan AI, maar een deel van die waarde zit nog niet in de kas. De kwaliteit van de winst wordt daardoor belangrijker dan de kop boven de kwartaalcijfers.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, met een brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. Deze maand geldt een actie waarbij deelname mogelijk is vanaf € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
Anthropic moet waardering waarmaken
Er zit ook een duidelijke cirkel in het verhaal. Amazon en Alphabet steken geld in Anthropic, en Anthropic besteedt vervolgens enorme bedragen aan cloudservices en chips bij dezelfde bedrijven. In een sterke AI markt ziet dat eruit als een slimme combinatie van strategisch belang en commerciële omzet.
Die constructie vraagt wel om blijvende groei. Anthropic is nog geen volwassen winstgevend bedrijf. Een private waardering van bijna 1 biljoen dollar laat weinig ruimte voor tegenvallers, zeker als de uitgaven aan AI capaciteit minder hard blijven groeien.
Voor Amazon en Alphabet is Musks erkenning dus nuttig, maar niet genoeg. Het Amazon aandeel en het Alphabet aandeel krijgen steun van een sterker Anthropic verhaal, terwijl de echte test ligt bij cloudomzet, AI uitgaven en winst die niet alleen uit waarderingsstijgingen komt. Anthropic moet de komende periode laten zien dat de waardering niet alleen op verwachtingen rust.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen