Drie aandelen (waaronder Nebius) waar Wall Street nu op inzet
- Mika Beumer
- 7 apr
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Het Nederlandse Nebius, Amazon en SanDisk krijgen steun van analisten met verhoogde koersdoelen
AI infrastructuur blijft de belangrijkste groeimotor achter alle drie de bedrijven
De markt onderschat volgens Wall Street nog steeds de kracht van deze trend
Het Nederlandse Nebius, Amazon en SanDisk behoren volgens Wall Street tot de meest kansrijke aandelen binnen de huidige AI golf. Analisten zijn niet alleen positief, maar verhogen ook actief hun koersdoelen omdat de groeivooruitzichten verbeteren. De grootste kans ligt in de aanhoudende vraag naar AI infrastructuur, terwijl het grootste risico zit in hoge verwachtingen en mogelijke vertraging van investeringen bij economische tegenwind.
Waarom het Nederlandse Nebius snel terrein wint in AI infrastructuur
Het in Nederland gevestigde Nebius groeit razendsnel uit tot een serieuze speler binnen AI infrastructuur, een markt waarin de vraag naar rekenkracht explosief toeneemt. Het bedrijf levert GPU capaciteit voor het trainen van AI modellen en richt zich volledig op deze niche, wat het onderscheidt van traditionele cloudbedrijven met bredere diensten.
De recente overeenkomst met Meta vormt een duidelijk bewijs van deze positie. Het contract heeft een totale waarde van ongeveer 27 miljard dollar en bestaat uit een vaste component van 12 miljard dollar en een optioneel deel van nog eens 15 miljard dollar. Deze schaal laat zien dat Nebius inmiddels wordt gezien als een strategische partner voor hyperscalers die enorme hoeveelheden AI capaciteit nodig hebben.
D.A. Davidson analist Alexander Platt herhaalde zijn koopadvies en verhoogde zijn koersdoel naar 200 dollar, vanaf 150 dollar. Die verhoging volgt op de nieuwe deal en onderstreept dat de verwachtingen structureel zijn verbeterd. Platt wijst erop dat Nebius daarnaast al een contract heeft met Microsoft dat kan oplopen tot 19,4 miljard dollar, waardoor de totale orderportefeuille richting 50 miljard dollar gaat.
Gemiddeld gezien heeft Nebius 51% koerspotentieel volgens analisten
De combinatie van deze contracten geeft Nebius een uitzonderlijk sterke zichtbaarheid van toekomstige omzet. Tegelijkertijd maakt dit het bedrijf ook afhankelijk van een beperkt aantal grote klanten, wat een risico vormt als investeringsplannen veranderen. De kern van het verhaal is dat Nebius zich precies positioneert waar de grootste groei zit, maar dat de lat inmiddels ook hoog ligt.
Waarom Amazon volgens JPMorgan een structurele winnaar blijft
Amazon blijft volgens analisten een van de meest robuuste manieren om te profiteren van AI en cloud groei. De kern van het verhaal ligt bij Amazon Web Services, dat wereldwijd een van de grootste aanbieders van cloud infrastructuur is en een centrale rol speelt in AI toepassingen.
JPMorgan analist Doug Anmuth bevestigde zijn koopadvies en verhoogde zijn koersdoel naar 280 dollar, van 265 dollar. Hij noemt Amazon opnieuw een van zijn beste ideeën en baseert dat op de aanhoudend sterke vraag naar AWS. De groei wordt gedreven door bedrijven die hun IT systemen naar de cloud verplaatsen en door de snelle adoptie van AI toepassingen.
Anmuth verwacht dat AWS in 2026 kwartaal na kwartaal rond de 28 tot 30 procent blijft groeien. Dat is opvallend sterk voor een bedrijf van deze omvang en geeft aan dat de vraag naar cloudcapaciteit nog lang niet verzadigd is. Een belangrijk element is de samenwerking met OpenAI, die volgens hem kan oplopen tot een contractwaarde van ongeveer 138 miljard dollar over meerdere jaren.
Tegelijkertijd heeft Amazon te maken met kosten die op korte termijn oplopen. Hogere brandstofprijzen, internationale expansie en investeringen in logistiek en automatisering drukken op de marges. Deze factoren zorgen ervoor dat de winstontwikkeling tijdelijk achterblijft bij de omzetgroei.
Maar liefst 66 van de 70 analisten zien Amazon op dit moment als koopkans
De bredere strategie blijft echter gericht op lange termijn winstgroei. Door te investeren in efficiëntie, snellere levering en automatisering bouwt Amazon aan een sterkere kostenstructuur. Dit moet op termijn leiden tot hogere marges en meer schaalvoordelen, wat volgens analisten nog niet volledig in de koers is verwerkt.
Waarom SanDisk profiteert van de groei in data en AI opslag
SanDisk speelt een minder zichtbare, maar essentiële rol binnen de AI keten door opslagoplossingen te leveren voor enorme hoeveelheden data. Naarmate AI toepassingen groeien, neemt de behoefte aan opslag en snelle dataverwerking sterk toe. Dit maakt NAND geheugen, waarin SanDisk gespecialiseerd is, onmisbaar.
Bank of America analist Wamsi Mohan bevestigde zijn koopadvies en handhaafde een koersdoel van 900 dollar, terwijl hij na gesprekken met het management positiever werd over de vooruitzichten. Zijn analyse richt zich vooral op de groei van AI inference, de fase waarin modellen daadwerkelijk worden gebruikt en continu data verwerken.
Een belangrijk punt is dat SanDisk werkt aan langlopende contracten met klanten. Deze contracten combineren vaste en variabele prijscomponenten en kunnen helpen om de traditionele schommelingen in de geheugenmarkt te verminderen. Hierdoor wordt het verdienmodel stabieler en beter voorspelbaar.
Sandisk is al behoorlijk gestogen maar wordt nog steeds gezien als koopkans
Daarnaast verschuift de focus van het bedrijf naar datacenters en cloud toepassingen, waar de marges hoger liggen. Nieuwe producten zoals enterprise SSD’s moeten deze groei verder ondersteunen in de komende jaren. Mohan benadrukt ook dat efficiëntere AI technologie niet leidt tot minder vraag naar opslag, maar juist tot meer gebruik omdat toepassingen goedkoper en breder inzetbaar worden.
Wat deze drie aandelen met elkaar verbindt, is dat ze allemaal profiteren van dezelfde structurele trend. De wereld investeert massaal in AI en digitale infrastructuur, en bedrijven die deze capaciteit leveren staan centraal in die ontwikkeling. Tegelijkertijd maakt de huidige markt duidelijk dat zelfs sterke groeiverhalen gevoelig blijven voor sentiment en macro ontwikkelingen, waardoor een lange termijn visie en selectieve aanpak steeds belangrijker worden.
Advertorial
De sterke focus van beleggers op AI-infrastructuur onderstreept hoe belangrijk schaal, voorspelbaarheid en langetermijnvraag zijn geworden. Tegelijk brengt deze groeimarkt ook volatiliteit en hoge waarderingen met zich mee, waardoor niet elke belegger zich comfortabel voelt bij deze dynamiek. Wie zoekt naar stabielere inkomstenbronnen naast groeiaandelen, kan daarom ook kijken naar vastgoed met consistente kasstromen.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een nadruk op supermarkten en zorgcentra die ook in economisch onzekere tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd. Beleggers ontvangen zo een stabiele cashflow en spreiding over solide huurders, met deze maand een extra bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
