Dit zijn volgens Wall Street de 3 goedkoopste Magnificent Seven-aandelen van dit moment

In het kort

• Meta, Nvidia en Microsoft zijn momenteel de goedkoopst gewaardeerde aandelen binnen de Magnificent Seven op basis van de verwachte winst.

• Meta profiteert van sterke advertentie-inkomsten, Nvidia blijft marktleider in AI-chips en Microsoft groeit dankzij cloud en AI.

• Volgens analisten bieden deze drie bedrijven een aantrekkelijke combinatie van AI-groeikansen en relatief redelijke waardering

De Magnificent Seven behoren al jaren tot de absolute sterren van Wall Street. Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia en Tesla hebben de beurs de afgelopen tien jaar gedomineerd en miljarden aan beurswaarde toegevoegd. Toch vragen steeds meer beleggers zich af of deze technologiegiganten na hun enorme koersstijgingen nog wel aantrekkelijk geprijsd zijn.

Wie kijkt naar de forward koers-winstverhouding (forward P/E), een populaire waarderingsmaatstaf onder beleggers, ziet dat niet alle Magnificent Seven-aandelen duur zijn. Sterker nog, drie van de grootste AI-spelers op de beurs behoren momenteel tot de goedkoopste aandelen binnen deze exclusieve groep. Het gaat om Meta Platforms, Nvidia en Microsoft.

Meta Platforms is verrassend de goedkoopste

Van alle Magnificent Seven-aandelen heeft Meta momenteel de laagste forward koers-winstverhouding. Met een waardering van ongeveer 19 keer de verwachte winst voor de komende twaalf maanden lijkt het aandeel relatief goedkoop vergeleken met veel andere technologiebedrijven.

Meta Platforms

Dat lage waarderingsniveau heeft deels te maken met zorgen van beleggers. Meta rapporteerde recent een lichte daling van het aantal dagelijkse actieve gebruikers en verhoogde tegelijkertijd zijn investeringen in AI-infrastructuur aanzienlijk. Sommige beleggers vrezen dat deze miljardeninvesteringen opnieuw kunnen uitmonden in een kostbaar experiment, vergelijkbaar met de eerdere miljarden die in de metaverse werden gestoken.

Toch zijn er belangrijke verschillen met enkele jaren geleden. Meta heeft inmiddels bewezen dat het AI succesvol kan inzetten binnen zijn advertentieplatformen. Dankzij slimme algoritmes worden advertenties effectiever, stijgt de betrokkenheid van gebruikers en nemen advertentie-inkomsten verder toe. Bovendien beschikt het bedrijf over een ongekend ecosysteem van meer dan 3,5 miljard gebruikers verspreid over Facebook, Instagram, WhatsApp en Messenger.

Die enorme gebruikersbasis biedt nog veel extra inkomstenmogelijkheden. Vooral WhatsApp wordt door analisten gezien als een onderbenutte goudmijn, waar zakelijke berichten en betaalde diensten in de toekomst voor extra groei kunnen zorgen.

Nvidia blijft verrassend betaalbaar

Veel beleggers zullen verbaasd zijn dat Nvidia op deze lijst staat. Het bedrijf is inmiddels uitgegroeid tot het meest waardevolle beursgenoteerde bedrijf ter wereld, met een marktwaarde van meer dan 5 biljoen dollar. Toch noteert Nvidia momenteel tegen een forward koers-winstverhouding van ongeveer 24.

Nvidia

Dat lijkt opvallend laag voor een onderneming die nog altijd explosieve groeicijfers laat zien. In het afgelopen kwartaal steeg de omzet met 85% tot ruim 81 miljard dollar. Daarmee overtrof Nvidia zowel de verwachtingen van analisten als de eigen prognoses van het management.

Ondanks die indrukwekkende cijfers bleef een grote koerssprong uit. Sommige beleggers maken zich zorgen over toenemende concurrentie van bedrijven als Cerebras en andere chipontwikkelaars. Daarnaast verschuift de AI-markt steeds meer van training naar inference, waardoor de vraag naar CPU’s sneller groeit.

Toch lijkt Nvidia daar juist op voorbereid. Het bedrijf breidt zijn activiteiten steeds verder uit richting CPU’s en agentic AI. Nvidia verwacht dit jaar al ongeveer 20 miljard dollar omzet uit zijn CPU-divisie te halen. Daarnaast schat het management dat de totale markt voor AI-gerelateerde CPU’s kan uitgroeien tot ongeveer 200 miljard dollar.

Bovendien blijft Nvidia profiteren van zijn dominante positie in GPU’s en het CUDA-platform, dat inmiddels diep verweven is met vrijwel de volledige AI-industrie. Daardoor blijft het bedrijf volgens veel analisten één van de sterkste AI-investeringen voor de lange termijn.

Microsoft profiteert van cloud en AI

Microsoft staat momenteel op de derde plaats van goedkoopste Magnificent Seven-aandelen, met een forward koers-winstverhouding van ongeveer 24,5. Dat is opvallend, aangezien het bedrijf nog altijd behoort tot de belangrijkste spelers binnen zowel cloudcomputing als kunstmatige intelligentie.

Microsoft

De afgelopen maanden stond Microsoft onder druk. Sommige beleggers vrezen dat AI bepaalde softwarediensten van het bedrijf uiteindelijk kan vervangen. Daarnaast investeert Microsoft dit jaar ongeveer 190 miljard dollar in AI-infrastructuur en datacenters, wat tijdelijk drukt op de winstgevendheid.

Toch zien veel analisten juist kansen. Microsoft integreert AI razendsnel in vrijwel al zijn producten, van Office en Teams tot Azure en Copilot. Hierdoor worden bestaande diensten waardevoller en ontstaan nieuwe inkomstenstromen.

Vooral Azure blijft een belangrijke groeimotor. De vraag naar cloudcapaciteit blijft stijgen doordat bedrijven wereldwijd AI-oplossingen implementeren. Microsoft beschikt bovendien over een enorme orderportefeuille en langdurige zakelijke relaties met ondernemingen over de hele wereld.

Dankzij die sterke positie in zowel cloud als AI blijft Microsoft volgens veel marktkenners één van de meest defensieve groeiaandelen binnen de technologiesector.

Zijn deze aandelen daadwerkelijk koopwaardig?

Hoewel de forward koers-winstverhouding een nuttige indicator is, mogen beleggers niet uitsluitend naar deze maatstaf kijken. Factoren zoals omzetgroei, winstontwikkeling, concurrentiepositie en toekomstige investeringen spelen eveneens een belangrijke rol bij het bepalen van de werkelijke waarde van een aandeel.

Toch is het opvallend dat drie van de grootste AI-bedrijven ter wereld momenteel tegen relatief bescheiden waarderingen worden verhandeld. Meta beschikt over een ongeëvenaard gebruikersnetwerk, Nvidia domineert de AI-chipmarkt en Microsoft blijft één van de sterkste software- en cloudbedrijven ter wereld.

Voor beleggers die willen inspelen op de verdere groei van kunstmatige intelligentie, maar tegelijkertijd aandacht hebben voor waardering, behoren deze drie aandelen volgens veel analisten tot de meest interessante keuzes binnen de Magnificent Seven. Juist omdat de markt momenteel meer focust op risico’s dan op de enorme kansen die deze bedrijven nog altijd voor zich hebben.

Lees ook: Dit AI-aandeel heeft alles in huis om op lange termijn een winnaar te zijn en dit is waarom

Advertorial

De kansen rond kunstmatige intelligentie blijven groot, maar veel beleggers zoeken daarnaast naar beleggingen die minder afhankelijk zijn van marktwaarderingen en technologische ontwikkelingen. Vastgoed met stabiele huurinkomsten kan daarbij een aanvulling vormen binnen een breed gespreide portefeuille.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra en biedt brede spreiding over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3%maandelijks wordt uitgekeerd, en kent deze maand een actie met een minimale deelname van € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.