Dit aandeel profiteert van een AI-trend waar miljarden naartoe stromen

In het kort

• Cybersecurity verschuift richting AI-beveiliging en Check Point wil daar een centrale rol in spelen.

• De traditionele firewallactiviteiten vormen nog altijd een stevige basis onder het bedrijf.

• Nieuwe groeigebieden laten momenteel aanzienlijk hogere groeicijfers zien dan de historische kernactiviteiten.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Check Point Software Technologies behoort tot de oudste namen binnen de cybersecuritysector. Het Israëlische bedrijf bouwde zijn reputatie op rond netwerkbeveiliging, waarbij firewalls organisaties beschermen tegen digitale aanvallen. Die positie heeft geleid tot een omvangrijke klantenbasis onder grote ondernemingen, overheden en financiële instellingen. Door de jaren heen groeide Check Point uit tot een leverancier van een breder beveiligingsplatform dat netwerken, cloudomgevingen, e-mailverkeer, apparaten van medewerkers en steeds vaker AI-toepassingen beschermt.

Koers Check Point Software

Bron: Google Finance

De onderneming bevindt zich momenteel midden in een strategische transformatie. Het management heeft de activiteiten georganiseerd rond vier pijlers: netwerkbeveiliging, werkplekbeveiliging, exposure management en AI-security. Die structuur moet ervoor zorgen dat klanten meerdere beveiligingsproducten binnen hetzelfde ecosysteem gebruiken. Voor beleggers is dat relevant omdat software-abonnementen doorgaans een stabielere inkomstenstroom opleveren dan eenmalige hardwareverkopen.

Omzet

Bron: Seeking Alpha

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Een belangrijke groeidrijver ligt bij AI. De directie ziet een wereld waarin kunstmatige intelligentie zowel nieuwe kansen als nieuwe veiligheidsrisico’s creëert. Organisaties bouwen AI-toepassingen, gebruiken AI-assistenten en ontwikkelen steeds vaker autonome software-agenten. Volgens Check Point ontstaat daardoor een volledig nieuwe beveiligingslaag. Om daarop in te spelen nam het bedrijf meerdere gespecialiseerde ondernemingen over, waaronder Lakera, Cyata en Cyclops Security. Daarmee haalt het expertise binnen op het gebied van AI-modellen, AI-agenten en geavanceerd risicobeheer.

Ook de samenwerking met NVIDIA trekt aandacht. Check Point ontwikkelt beveiligingsoplossingen voor AI-datacenters waarbij beveiligingsfunctionaliteit dicht op de infrastructuur wordt geplaatst. Het management benadrukt dat AI-datacenters een markt vormen die zich nog in een vroege ontwikkelingsfase bevindt. Daarbij verwacht het bedrijf dat ondernemingen en overheden de komende jaren steeds grotere investeringen zullen doen in eigen AI-capaciteit.

Ondertussen blijft de traditionele firewalltak een belangrijk onderdeel van het verhaal. De afgelopen kwartalen stonden onder druk door een omvangrijke reorganisatie van het verkoopapparaat. Ongeveer een derde van de medewerkers kreeg een nieuwe rol binnen de commerciële organisatie. Volgens het management veroorzaakte dit tijdelijke verstoringen in de verkoopprocessen. Opvallend is dat de directie herhaaldelijk aangeeft dat de vraag vanuit klanten intact bleef en dat vooral de interne overgang voor vertraging zorgde. Daarnaast wees het bedrijf op een aantrekkende pijplijn voor nieuwe projecten en grotere ondernemingsklanten.

Winstverwachting

Bron: Google Finance

Een interessante ontwikkeling is dat Check Point steeds nadrukkelijker inzet op zogenaamde exposure management-oplossingen. Deze software helpt organisaties continu inzicht te krijgen in kwetsbaarheden binnen hun digitale omgeving en prioriteiten te stellen bij het oplossen daarvan. Dat wordt steeds belangrijker doordat IT-omgevingen complexer worden en aanvallers dankzij AI sneller nieuwe aanvalsmethoden kunnen ontwikkelen. Het management ziet dit dan ook als een strategisch groeigebied waar klanten bereid zijn langdurig in te investeren.

Daarnaast lijkt de onderneming goed gepositioneerd om mee te profiteren van de opkomst van AI-infrastructuur. Steeds meer bedrijven bouwen AI-toepassingen die draaien op krachtige datacenters met gespecialiseerde chips. Die omgevingen stellen hoge eisen aan beveiliging, prestaties en betrouwbaarheid. Check Point ontwikkelt hiervoor specifieke oplossingen en rapporteerde al de eerste commerciële successen binnen dit segment. Daarmee ontstaat een extra groeipad naast de bestaande activiteiten, terwijl het bedrijf tegelijkertijd kan voortbouwen op zijn lange ervaring in netwerkbeveiliging en grote ondernemingsklanten.

Voor beleggers vormt Check Point daardoor een interessante casus binnen cybersecurity. Het bedrijf combineert een gevestigde positie in netwerkbeveiliging met een duidelijke inzet op AI-gerelateerde beveiligingsoplossingen. De komende jaren zullen vooral laten zien in hoeverre die nieuwe activiteiten uitgroeien tot een betekenisvolle motor achter de omzetontwikkeling en de positie van Check Point binnen een snel veranderende markt verder versterken.