Dit aandeel betaalt 5% dividend. Ik koop nog steeds bij

In het kort:

• Een dividend van 5% en meer dan dertig jaar aan dividendverhogingen maken dit tot een van de opvallendste aandelen op de markt.

• Dankzij stabiele kasstromen en een investeringsprogramma van tientallen miljarden dollars lijkt er voldoende ruimte om die dividendgroei voort te zetten.

• Voor beleggers die vooral op zoek zijn naar een betrouwbare bron van passief inkomen, blijft dit aandeel het overwegen waard.

  
  

Beleggers die op zoek zijn naar een hoog en betrouwbaar dividend komen al snel uit bij Enbridge. De Canadese energiereus keert momenteel een dividendrendement van ongeveer 5,3% uit en verhoogt die uitkering al 31 jaar op rij. Ondanks een recente koersdaling blijven veel beleggers daarom vertrouwen houden in het aandeel.

Volgens voorstanders is Enbridge namelijk veel meer dan alleen een traditionele pijpleidingexploitant. Het bedrijf bouwt stap voor stap aan een bredere energieportefeuille die ook in de komende decennia voor stabiele kasstromen moet zorgen.

Waarom Enbridge zo'n stabiel dividend kan uitkeren

Enbridge verdient het grootste deel van zijn geld met olie en aardgaspijpleidingen in Noord Amerika. Daarbij ontvangt het bedrijf vooral vaste vergoedingen voor het transport van energie. De hoeveelheid olie en gas die door de pijpleidingen stroomt is daardoor belangrijker dan de actuele olieprijs.

Dat maakt de inkomsten veel voorspelbaarder dan bij olieproducenten. Terwijl de olieprijs soms flink schommelt, blijven de meeste inkomsten van Enbridge relatief stabiel. Juist die stabiele kasstromen vormen de basis onder het dividend.

Maar daar stopt het niet. Enbridge bezit ook gereguleerde gasnetwerken en investeert al jaren in duurzame energieprojecten. Ook deze activiteiten leveren doorgaans voorspelbare inkomsten op, waardoor het bedrijf minder afhankelijk wordt van één onderdeel van de energiemarkt.

Al 31 jaar op rij een hoger dividend

Voor dividendbeleggers is vooral de historie indrukwekkend. Enbridge heeft het dividend inmiddels 31 jaar achter elkaar verhoogd. Dat betekent dat het bedrijf verschillende oliecrises, recessies en periodes van hoge rente heeft doorstaan zonder de jaarlijkse dividendgroei te onderbreken.

Met een dividendrendement van ruim 5% behoort Enbridge bovendien tot de aantrekkelijkere dividendaandelen binnen de energiesector. Veel beleggers kiezen er zelfs voor om de ontvangen dividenden automatisch opnieuw te investeren, waardoor het aantal aandelen en de toekomstige dividendinkomsten steeds verder oplopen.

Waarom het aandeel onlangs onder druk stond

Ondanks de stabiele activiteiten verloor het aandeel de afgelopen maanden terrein. Dat lijkt vooral samen te hangen met de kwartaalcijfers. Hoewel de operationele prestaties opnieuw sterk waren, daalde de aangepaste nettowinst met ongeveer 3% ten opzichte van een jaar eerder.

Die daling werd vooral veroorzaakt door hogere rentelasten en extra afschrijvingen op nieuwe projecten die inmiddels in gebruik zijn genomen. Tegelijkertijd bleven de onderliggende resultaten juist sterk. De aangepaste EBITDA steeg met bijna 3% naar ongeveer 4,8 miljard dollar, terwijl de operationele kasstroom zelfs met 27% opliep tot ruim 4 miljard dollar.

Voor veel lange termijn beleggers lijken die hogere rentekosten daarom eerder een tijdelijk aandachtspunt dan een structureel probleem.

Een groeiplan van 41 miljard dollar

Misschien nog belangrijker dan de kwartaalcijfers is de enorme investeringsagenda van Enbridge. Het bedrijf beschikt inmiddels over een goedgekeurde projectportefeuille van ongeveer 41 miljard dollar. Daarmee wil het de komende jaren zowel bestaande infrastructuur uitbreiden als nieuwe projecten ontwikkelen.

Een van de grootste projecten is de verplaatsing van de Line 5 pijpleiding in de Verenigde Staten, een investering van ongeveer 1 miljard dollar die naar verwachting begin 2027 wordt afgerond. Daarnaast werkt Enbridge aan de uitbreiding van het British Columbia Pipeline systeem, een project met een waarde van ongeveer 4 miljard dollar.

Het management verwacht jaarlijks tussen de 10 en 11 miljard dollar te blijven investeren in nieuwe groeiprojecten. Daarmee wil Enbridge de winst, de kasstroom en de uitkeerbare kasstroom per aandeel de komende jaren gemiddeld met ongeveer 5% per jaar laten groeien.

Interessant voor dividendbeleggers?

Voor beleggers die vooral op zoek zijn naar snelle koerswinsten zal Enbridge waarschijnlijk niet de spannendste keuze zijn. Het bedrijf groeit gestaag en richt zich vooral op voorspelbare inkomsten en een stabiel dividend.

Juist dat maakt het aandeel aantrekkelijk voor veel dividendbeleggers. De combinatie van een dividendrendement van ruim 5%, een geschiedenis van 31 opeenvolgende dividendverhogingen en een investeringsprogramma van tientallen miljarden dollars geeft vertrouwen dat Enbridge ook de komende jaren een betrouwbare inkomstenbron kan blijven voor aandeelhouders.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'VOORSPRONG'.

Word lid!