Deze AI-cloudspeler krijgt een dubbele upgrade van Bank of America

In het kort

• Bank of America verhoogt het advies voor DigitalOcean van underperform naar buy

• Het koersdoel wordt opgetrokken van $34 naar $60, met ruim 30% opwaarts potentieel

• De groeiende vraag naar AI-inferencing maakt van DigitalOcean een aantrekkelijke niche-speler in de cloudmarkt

DigitalOcean verrast met hernieuwde groeiverwachting

DigitalOcean, de cloudprovider die zich richt op kleinere ondernemingen en ontwikkelaars, krijgt nieuw leven ingeblazen op Wall Street. Bank of America-analist Wamsi Mohan zorgde donderdag voor opschudding door het aandeel in één klap met twee stappen op te waarderen, van underperform naar buy. Het bijbehorende koersdoel werd verhoogd van $34 naar $60 per aandeel, wat vanaf het huidige koersniveau een potentieel rendement van ruim 30% betekent.

Het aandeel is in 2025 al bijna 40% gestegen en heeft een Forward PE van 22

Bron: Seeking Alpha

De herwaardering komt op een moment waarop DigitalOcean al 35% koerswinst heeft geboekt in 2025. Toch ziet Mohan ruimte voor verdere groei, vooral door de opkomende vraag naar AI-inferencing. Terwijl techreuzen de aandacht blijven trekken met hun mega-investeringen in kunstmatige intelligentie, wordt duidelijk dat ook kleinere cloudspelers kunnen profiteren van deze structurele trend. DigitalOcean bevindt zich in een unieke positie om dat potentieel te benutten.

Mohan wijst onder meer op de aangepaste voorlopige omzetverwachting voor 2026, die wijst op een groeitempo van bijna 20%. De zichtbaarheid is volgens hem aanzienlijk verbeterd doordat het bedrijf onlangs meerdere contracten binnenhaalde van acht cijfers. Deze omvangrijke deals geven het bedrijf meer zekerheid en maken het makkelijker om capaciteit strategisch uit te breiden.

Groeiende capaciteit en focus op AI-versnelling

Een opvallend punt in het rapport van Bank of America is de uitbreiding van DigitalOceans datacentercapaciteit. Het bedrijf heeft recentelijk ongeveer 30 megawatt aan extra vermogen veiliggesteld, bovenop de bestaande 43 megawatt. Deze uitbreiding zal grotendeels in de eerste helft van 2026 worden geactiveerd.

Volgens CEO Paddy Srinivasan is deze uitbreiding noodzakelijk om te voldoen aan de snelgroeiende vraag naar rekenkracht, met name voor AI-toepassingen. Klanten vragen niet alleen om infrastructuur, maar ook om meer gespecialiseerde oplossingen die inferencing mogelijk maken.

DigitalOcean speelt hierop in door zijn aanbod op verschillende niveaus te verbreden. Op het vlak van infrastructuur voegt het bedrijf nieuwe GPU-types en opslagopties toe, zoals geavanceerde netwerkfileopslag. Op platformniveau worden integraties en sjablonen verbeterd, en aan de kant van eindgebruikers zijn nieuwe toepassingen in ontwikkeling, waaronder zogenaamde AI agents zoals CoPilot-oplossingen en applicatie-ontwerptools.

Hoogtepunten Q3: DigitalOcean overtreft verwachtingen en verhoogt vooruitzichten voor 2025 en 2026

Bron: DigitalOcean IR

Mohan stelt dat deze bredere strategie niet alleen nieuwe klanten aantrekt, maar ook bestaande klanten aanmoedigt om meer te besteden. De groei in jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) wordt momenteel vooral gedreven door groepen gebruikers met een hoge intensiteit. Dankzij het schaalvoordeel en de operationele efficiëntie weet DigitalOcean bovendien de EBITDA-marges te verbeteren, wat het bedrijf financieel robuuster maakt.

Van niche naar strategische speler in AI-tijdperk

Hoewel DigitalOcean niet kan wedijveren met de hyperscalers als Amazon Web Services, Google Cloud of Microsoft Azure, heeft het wel een duidelijke doelgroep. Het bedrijf richt zich op kleinere bedrijven, start-ups en onafhankelijke ontwikkelaars die snelle, betaalbare en flexibele oplossingen zoeken voor hun cloudbehoeften.

Juist deze doelgroep is sterk vertegenwoordigd in de snelgroeiende AI-sector. Veel start-ups die modellen trainen of toepassingen bouwen voor bijvoorbeeld generatieve AI kiezen bewust voor schaalbare alternatieven buiten de grote spelers om. Dat maakt van DigitalOcean een aantrekkelijke keuze.

Volgens Bank of America is het bedrijf bezig om een geloofwaardig alternatief te worden voor partijen die niet willen vastzitten aan grote ecosystemen of complexe enterprise-contracten. Die positionering kan van strategisch belang blijken in de komende jaren, waarin AI zich verder verspreidt buiten de grenzen van Big Tech.

Mohan concludeert dat DigitalOcean zich in een “early innings” bevindt van een bredere groeibeweging. De combinatie van technische innovatie, verbeterde zichtbaarheid in omzetgroei, sterke klantretentie en operationele hefboomwerking maakt het aandeel aantrekkelijk. De dubbele upgrade onderstreept dat de markt het potentieel van kleinere maar goed gepositioneerde cloudspelers mogelijk heeft onderschat.

Met een koersdoel van $60 en een hernieuwd koopadvies is DigitalOcean weer terug in de schijnwerpers. Voor beleggers die willen inspelen op de achterliggende AI-trend, maar liever niet betalen voor de torenhoge waarderingen van de bekende AI-kampioenen, biedt het bedrijf volgens Bank of America een interessant alternatief. De tijd zal uitwijzen of DigitalOcean daadwerkelijk kan doorgroeien tot een strategische speler in de cloudmarkt van de toekomst, maar de eerste signalen zijn bemoedigend.

Dit is hoe andere analisten van Wall Street kijken naar DigitalOcean

Bron: CNBC

Beleggers die, net als Bank of America, kansen zien in middelgrote AI- en cloudspelers zoals DigitalOcean, weten dat efficiëntie niet alleen in de bedrijfsvoering, maar ook in de beleggingskosten het verschil kan maken. Lage transactiekosten en scherpe valutatarieven zijn cruciaal bij internationale posities in technologieaandelen.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. De broker rekent slechts 0,005% valutakosten, tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor actieve beleggers jaarlijks kan oplopen tot honderden of duizenden euro’s. Zo positioneert MEXEM zich als beste allround broker van 2025, met scherpe tarieven die het rendement van beleggers merkbaar kunnen verbeteren.