Deze 3 aandelen zijn pure geldmachines

In het kort:

• Deze drie aandelen combineren een hoog dividend met sterke kasstromen, waardoor ze kunnen blijven investeren én hun uitkeringen laten groeien.

• Brookfield Infrastructure, Energy Transfer en Realty Income keren niet al hun kasstroom uit, maar houden miljarden achter voor nieuwe projecten en verdere groei.

• Juist die combinatie van stabiele inkomsten, groeikansen en aantrekkelijke dividenden maakt deze aandelen volgens deze belegger echte cashmachines.

Aandelen met een hoog dividendrendement moeten wel genoeg kasstroom genereren om die uitkering ook daadwerkelijk te kunnen ondersteunen. De beste bedrijven binnen deze categorie houden na het uitkeren van hun dividend nog altijd extra geld over.

Dat overschot geeft hen goedkoop kapitaal om verder te groeien, wat weer helpt om zowel het dividend als de koers te laten stijgen. Dit zijn drie hoogrenderende dividendaandelen die alleen al om hun kasstroom de moeite waard zijn.

Aandeel 1: Brookfield Infrastructure

Brookfield Infrastructure is een van de grootste wereldwijde eigenaren en beheerders van essentiele infrastructuur. Het bedrijf investeert in nutsbedrijven, transport, energie infrastructuur en datacenters van hoge kwaliteit. Deze bezittingen zorgen voor een zeer stabiele kasstroom, aangezien 85 procent van de inkomsten afkomstig is uit langlopende contracten of gereguleerde prijsstructuren.

In het eerste kwartaal van dit jaar genereerde het bedrijf 709 miljoen dollar aan operationele kasstroom, een stijging van 10 procent op jaarbasis. Brookfield keerde in dat kwartaal 65 procent van deze kasstroom uit als dividend, midden in de eigen doelstelling van 60 tot 70 procent. Deze comfortabele uitkeringsratio stelt het bedrijf in staat om een flink deel van de kasstroom achter te houden, om te herinvesteren in de uitbreiding van zijn activiteiten.

Brookfield heeft momenteel voor meer dan 9 miljard dollar aan uitbreidingsprojecten in de pijplijn, die de komende twee tot drie jaar afgerond moeten worden. Belangrijke projecten zijn onder andere de ontwikkeling van datacenters, energieoplossingen voor datacenters en AI faciliteiten, en de financiering van twee Amerikaanse chipfabrieken.

Deze projecten moeten helpen om de kasstroom per aandeel jaarlijks met meer dan 10 procent te laten groeien, wat een jaarlijkse dividendgroei van 5 tot 9 procent zou moeten ondersteunen. Deze combinatie van groei en een hoog dividend geeft Brookfield een aantrekkelijk potentieel totaalrendement.

Aandeel 2: Energy Transfer

Energy Transfer is een zogenoemde master limited partnership, gericht op het bezitten en beheren van energie infrastructuur. Dit type bedrijf stuurt jaarlijks een specifiek belastingformulier naar zijn beleggers, en genereert een zeer stabiele kasstroom, aangezien 90 procent van de inkomsten afkomstig is uit vaste vergoedingen.

Het bedrijf, actief in de doorvoer van energie, genereerde in het eerste kwartaal 2,7 miljard dollar aan uitkeerbare kasstroom, een stijging van 17 procent op jaarbasis. Hiervan werd bijna 1,2 miljard dollar uitgekeerd aan beleggers, goed voor een dividendrendement van 6,8 procent. De rest van de kasstroom werd achtergehouden om te herinvesteren in het bedrijf.

Energy Transfer verwacht dit jaar tussen de 5,5 en 5,9 miljard dollar te investeren in nieuwe projecten. Dit maakt deel uit van een meerjarige pijplijn aan projecten, waaronder verschillende grote gaspijpleidingen, zoals het project Hugh Brinson van 2,7 miljard dollar en de Desert Southwest Pipeline van tot 5,6 miljard dollar.

Er lopen momenteel projecten die tot 2030 operationeel moeten worden. Deze projecten moeten de jaarlijkse uitkeringsgroei van 3 tot 5 procent ondersteunen, en de waarde van het aandeel verder laten stijgen.

Aandeel 3: Realty Income

Realty Income is een van de grootste wereldwijde vastgoedbeleggingsfondsen, ook wel een REIT genoemd. Het bedrijf bezit een wereldwijd gespreide vastgoedportefeuille, waaronder winkels, industrieel vastgoed en ander vastgoed, verhuurd via langlopende huurcontracten aan veel van de grootste bedrijven ter wereld. Deze huurcontracten zorgen voor een zeer stabiele kasstroom, die het huidige maandelijkse dividendrendement van 4,9 procent ondersteunt.

Het fonds genereerde in het eerste kwartaal bijna 1,1 miljard dollar aan aangepaste operationele kasstroom, waarvan ongeveer 70 procent werd uitgekeerd als dividend. Dit jaar verwacht het fonds meer dan 980 miljoen dollar aan aangepaste vrije kasstroom te genereren, om te herinvesteren in nieuw, inkomstengenererend vastgoed.

Realty Income gebruikt zijn vrije kasstroom, samen met andere financieringsbronnen zoals private kapitaalfondsen, aandelenuitgifte en leningen, om dit jaar naar verwachting 9,5 miljard dollar aan nieuwe investeringen te financieren. Het fonds benut daarbij verschillende nieuwe groeikansen, waaronder zijn eerste investering in Mexico en een samenwerking gericht op investeringen in datacenters.

Deze investeringen moeten de dividendgroei ondersteunen, die sinds de beursgang van het fonds in 1994 al 135 verhogingen kent, met een gemiddelde jaarlijkse groei van 4,1 procent.

Drie ware geldmachines

Brookfield Infrastructure, Energy Transfer en Realty Income zijn stuk voor stuk bedrijven die enorme hoeveelheden kasstroom genereren. Dit geeft hen de middelen om hoge dividenden uit te keren, terwijl ze tegelijkertijd fors kunnen blijven investeren in hun eigen groei.

Deze investeringen in verdere groei moeten zorgen voor zowel een stijgend dividend als een hogere koers, wat het totale rendement voor beleggers verder versterkt. Precies om deze reden zijn deze drie hoogrenderende dividendaandelen alleen al vanwege hun sterke kasstroom het overwegen waard.