De beleggingsfout die Warren Buffett koste wat kost probeert te voorkomen

In het kort

• Vermogensspreiding verkleint het risico door beleggingen te verdelen over verschillende bedrijven, sectoren en beleggingscategorieën.

• Warren Buffett vindt brede spreiding via een indexfonds voor de meeste beleggers verstandiger dan sterk geconcentreerd beleggen.

• Door grote verliezen te beperken, kan een goed gespreide portefeuille op lange termijn zorgen voor stabielere vermogensgroei.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

"Leg nooit al je eieren in één mandje." Het is misschien wel het bekendste advies uit de beleggingswereld. Toch maken veel beleggers nog altijd de fout om een groot deel van hun vermogen in één aandeel, één sector of zelfs één type belegging te steken. Financieel experts benadrukken daarom keer op keer het belang van vermogensspreiding.

Niet omdat spreiding spectaculaire rendementen oplevert, maar juist omdat het helpt om grote verliezen te voorkomen. En dat kan op de lange termijn minstens zo belangrijk zijn als het behalen van hoge winsten.

Wat is vermogensspreiding?

Vermogensspreiding betekent dat je jouw geld verdeelt over verschillende beleggingen. Denk bijvoorbeeld aan aandelen, obligaties, vastgoed, spaargeld of ETF's. Ook binnen aandelen kun je spreiden door te beleggen in verschillende sectoren, landen en bedrijven.

Het idee hierachter is eenvoudig: wanneer één investering tegenvalt, kunnen andere beleggingen dat verlies deels opvangen. Hierdoor wordt je totale portefeuille minder afhankelijk van het succes of falen van één enkele investering.

Warren Buffett: concentreer alleen als je precies weet wat je doet

Beleggingslegende Warren Buffett staat bekend als een voorstander van geconcentreerd beleggen. Toch wordt zijn visie vaak verkeerd geïnterpreteerd. Buffett zei ooit:

"Diversification is protection against ignorance. It makes very little sense for those who know what they're doing."

Met andere woorden: wie over uitzonderlijke kennis beschikt en bedrijven tot in detail kan analyseren, kan ervoor kiezen om minder te spreiden. Maar Buffett benadrukte ook dat dit slechts voor een zeer kleine groep professionele beleggers geldt.

Voor de meeste particuliere beleggers geeft Buffett juist een heel ander advies. Hij heeft meerdere keren aangegeven dat een goedkope S&P 500-indextracker voor de meeste mensen de beste keuze is. Daarmee beleg je automatisch in honderden grote Amerikaanse bedrijven en profiteer je direct van brede spreiding.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Spreiding verlaagt het risico

Iedere belegging kent risico's. Een bedrijf kan tegenvallende cijfers publiceren, een sector kan tijdelijk uit de gratie raken of een economie kan in een recessie terechtkomen.

Door te spreiden voorkom je dat één gebeurtenis een grote impact heeft op je totale vermogen. Een portefeuille met tientallen of honderden beleggingen zal doorgaans minder sterk schommelen dan wanneer vrijwel al het geld in één aandeel zit. Dat betekent niet dat spreiding verliezen volledig voorkomt, maar het verkleint wel de kans op grote tegenvallers.

Ook sectoren kunnen onverwacht omslaan

Beleggers laten zich vaak meeslepen door de populairste sector van dat moment. Tijdens de internethype eind jaren negentig leek technologie de enige sector waarin geld viel te verdienen. Tijdens de AI-rally van de afgelopen jaren richten veel beleggers zich opnieuw massaal op technologiebedrijven.

Hoewel zulke sectoren jarenlang uitstekend kunnen presteren, laat de geschiedenis zien dat geen enkele sector eeuwig de winnaar blijft. Door ook te investeren in bijvoorbeeld gezondheidszorg, industrie, financiële dienstverlening of consumentengoederen ontstaat een betere balans binnen de portefeuille.

Spreiden betekent niet minder rendement

Sommige beleggers denken dat spreiding automatisch leidt tot lagere rendementen. Dat hoeft helemaal niet zo te zijn.

Sterker nog, veel onderzoeken laten zien dat een goed gespreide portefeuille op lange termijn vaak een aantrekkelijk rendement oplevert tegen aanzienlijk minder risico. Doordat grote verliezen worden beperkt, blijft er meer vermogen over om in de jaren daarna opnieuw te groeien. Juist het voorkomen van forse dalingen kan op de lange termijn een groot verschil maken.

Spreiding gaat verder dan alleen aandelen

Vermogensspreiding draait niet uitsluitend om verschillende aandelen kopen. Ook het combineren van meerdere beleggingscategorieën kan verstandig zijn.

Spaargeld biedt bijvoorbeeld stabiliteit en directe beschikbaarheid voor onverwachte uitgaven. Obligaties kunnen zorgen voor meer rust tijdens onrustige beursperiodes, terwijl vastgoed of grondstoffen soms anders reageren op economische ontwikkelingen dan aandelen.

Welke verdeling geschikt is, hangt af van iemands financiële doelen, beleggingshorizon en risicobereidheid.

De grootste fout is verliefd worden op één belegging

Veel beleggers raken overtuigd van één bedrijf of één sector en bouwen daar een steeds grotere positie in op. Zolang de koers stijgt lijkt dat een slimme strategie, maar zodra het sentiment omslaat kunnen de gevolgen groot zijn.

De geschiedenis kent talloze voorbeelden van bedrijven die jarenlang als onaantastbaar werden gezien, maar uiteindelijk toch hard onderuitgingen. Door voldoende spreiding aan te brengen voorkom je dat één verkeerde inschatting een groot deel van je vermogen aantast.

Conclusie

Vermogensspreiding is misschien niet de meest spectaculaire beleggingsstrategie, maar wel een van de meest effectieve manieren om risico's te beheersen. Door je beleggingen te verdelen over verschillende bedrijven, sectoren en beleggingscategorieën maak je je portefeuille minder kwetsbaar voor onverwachte gebeurtenissen.

Zelfs Warren Buffett, die bekendstaat om zijn overtuigde beleggingen, adviseert de gemiddelde belegger om breed gespreid te investeren via indexfondsen. Uiteindelijk draait succesvol beleggen niet alleen om het behalen van hoge rendementen, maar ook om het beschermen van het vermogen dat je al hebt opgebouwd.