AI-alternatieven voor Nvidia die analisten in de gaten houden

In het kort:

• Experts adviseren diversificatie in AI-investeringen met alternatieven voor Nvidia, zoals TSMC, ASML, en Super Micro Computer.

• Datacenters en bedrijven als Vertiv zullen profiteren van de groei in AI door de vraag naar geavanceerdere koelsystemen en infrastructuur.

• Grote techbedrijven zoals Amazon, Alphabet, Meta, en Microsoft worden benadrukt als essentiële spelers in de AI-infrastructuur, met startups in de tensor processing unit als mogelijke toekomstige leiders.

Zoals in de gloriedagen van de dotcom-bubbel de eerste internet start-ups immense stijgingen lieten zien op de beurs, zo is nu de AI-technologie het nieuwe wilde westen in de techindustrie. Met Nvidia in de hoofdrol als het boegbeeld voor AI-groei, lijkt de markt echter te suggereren dat alle eieren in één mandje leggen misschien niet de beste strategie is. Dus, hoe diversifieer je je geld binnen een AI-portfolio zodat je mee profiteert van de bredere ontwikkeling rond AI?

Diversificatie: het toverwoord

Paul Meeks, een veteraan in de techinvesteringen, waarschuwt dat, hoewel Nvidia ongetwijfeld een fantastisch verhaal is, het niet verstandig is om al je kapitaal in één aandeel te steken. De sleutel tot succes ligt in diversificatie. Andere technologiegiganten en halfgeleideraandelen hebben ook geprofiteerd van de AI-hype. Zo noemt Jordan Cvetanovski van Pella Funds Management TSMC en ASML als belangrijke spelers. TSMC, met zijn dominante positie in de technologiemarkt, en ASML, als de enige leverancier van EUV-lithografiemachines, zijn onmisbaar in de productieketen die Nvidia ondersteunt.

Een ander belangrijk aspect van AI-investeringen zijn datacenters. Deze energie-intensieve faciliteiten zijn essentieel voor het draaien van AI-applicaties. Cvetanovski wijst op Vertiv, een bedrijf dat profiteert van de toenemende vraag naar geavanceerdere koelsystemen en andere infrastructuurbenodigdheden voor datacenters. Met een verwachte groei van 10% tot 12%, lijkt Vertiv goed gepositioneerd om te profiteren van deze trend.

Big Tech en de toekomst

Volgens Meeks is het ook verstandig om te investeren in grote techbedrijven zoals Amazon, Alphabet, Meta, en Microsoft. Deze giganten zijn cruciaal voor de infrastructuur van AI, vergelijkbaar met hoe Cisco de basis legde voor het internet. Hun cloud datacenters zijn nodig voor het trainen en draaien van AI-modellen. De investering in deze bedrijven wordt gezien als relatief veilig omdat ze al gevestigd zijn en de financiële middelen hebben om te investeren in de dure AI-infrastructuur.

Broadcom kwartaalcijfers

De aanloop naar de fiscale eerste kwartaalcijfers van Broadcom heeft de aandacht getrokken, mede dankzij een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers sinds het begin van het jaar. Bank of America heeft in anticipatie op deze cijfers het koersdoel voor Broadcom verhoogd van $1250 naar $1500. Ondanks mogelijke volatiliteit verwachten ze dat elke terugval van de aandelenkoers van korte duur zal zijn, gezien de unieke positie van Broadcom als begunstigde van AI met zowel kapitaalgroei als dividendrendement.

Dell: een leider in de AI-hardwaremarkt

Dell Technologies heeft analisten van Morgan Stanley onder de indruk gemaakt met hun laatste kwartaalrapport, vooral hun AI-serveraanbod dat goed voorloopt op de verwachtingen. De sterke prestaties van Dell, met een orderboek dat bijna verdubbeld is en aankomende projecten in de pijplijn die veelvouden van de backlog vertegenwoordigen, positioneren het bedrijf als een duidelijke leider in de $72 miljard AI hardware- en dienstenmarkt. Morgan Stanley heeft Dell opnieuw aangewezen als Top Pick en heeft het koersdoel verhoogd van $100 naar $128.

Startups: de volgende Nvidia´s?

Ray Wang van Constellation Research wijst ook op startups in de tensor processing unit (TPU) ruimte als potentiële leiders in de AI-technologie. Bedrijven zoals Tigris van OpenAI CEO Sam Altman en Groq, een door Google gefinancierde startup, ontwikkelen op maat gemaakte AI-chips. Deze startups vertegenwoordigen de innovatieve rand van AI-technologie en kunnen naar zijn mening de volgende grote spelers worden in de chipindustrie.

Als we de lessen uit het verleden ter harte nemen, wordt het duidelijk dat de ware winnaars in de AI-revolutie diegenen zullen zijn die in staat zijn om op tijd te investeren in de echte winnaars binnen dit nieuwe AI-tijdperk, en hiermee het potentieel van opkomende technologieën te herkennen. De AI-markt is nog volop in ontwikkeling, maar wat zeker is is dat het een van de, en zo niet de meest innovatieve en boeiende groeimarkten op het moment is.

Heb je vragen of opmerkingen? Stuur dan een e-mail naar rens@debelegger.nl