Warren Buffetts opvolger dumpt Amazon en verdrievoudigt inzet op dit AI-aandeel
- Kolivier Jager
- 28 mei
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Berkshire verkocht in het eerste kwartaal alle Amazon aandelen.
Het belang in Alphabet werd verdrievoudigd na een koersstijging van ruim 100%.
Abel kiest voor technologie, maar blijft dicht bij Buffetts waardediscipline.
Het Berkshire Hathaway aandeel staat opnieuw in de schijnwerpers, maar dit keer draait het minder om Warren Buffett en meer om Greg Abel. In het eerste kwartaal verkocht Berkshire alle Amazon aandelen en werd de positie in Alphabet fors vergroot. Voor beleggers is dat een eerste tastbaar signaal van hoe Abel met de portefeuille omgaat. Niet radicaal anders, wel met een duidelijker plek voor technologie en AI.
De transacties staan in de nieuwste Form 13F melding bij de Securities and Exchange Commission. Grote fondsbeheerders met meer dan $100 mln onder beheer moeten daarin hun beursposities melden. Zo’n formulier geeft geen uitleg bij een koop of verkoop. Toch kijkt Wall Street bij Berkshire nu scherper dan normaal, juist door de wissel aan de top.
Greg Abel benadrukt technologie-investeringen binnen Berkshire Hathaway portefeuille
Bron: Reuters
Amazon verdwijnt uit de portefeuille
Amazon was nooit een vanzelfsprekende Buffett belegging. Berkshire stapte in het eerste kwartaal van 2019 in via een van zijn beleggingsmanagers. Buffett zei later publiekelijk dat hij spijt had dat hij niet eerder Amazon aandelen had gekocht. De timing was alsnog sterk, want vanaf eind eerste kwartaal 2019 tot eind vorig jaar steeg het aandeel ongeveer 160%.
Amazon kreeg in die periode wel stevige tegenwind. Hogere rente en problemen in de toeleveringsketen raakten het bedrijf, terwijl kostenmaatregelen en meer aandacht voor AI de winstgevendheid hielpen herstellen. De koers kwam daardoor weer op gang. Toch heeft Abel de volledige positie nu verkocht, terwijl Amazon nog altijd geldt als een belangrijke naam binnen e commerce, cloud en kunstmatige intelligentie.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Kantoor van Berkshire Hathaway, symbool voor continuïteit en management onder Abel
Bron: Business Insider
Alphabet krijgt meer gewicht
Tegenover de verkoop van Amazon staat een grotere inzet op Alphabet. Berkshire verdrievoudigde de positie in het moederbedrijf van Google. Het Alphabet aandeel behoort tot de Magnificent Seven en steeg het afgelopen jaar ruim 100%, gedragen door de vraag naar AI en de kracht van Google Cloud. Dat maakt de aankoop opvallend, maar niet onlogisch.
De prijs speelde waarschijnlijk een rol, al zegt de 13F melding daar niets over. In het eerste kwartaal werd Alphabet verhandeld tegen ongeveer 19 keer de verwachte winst. Voor een bedrijf met dominante posities in zoeken, advertenties, cloud en AI oogt dat minder uitbundig dan veel andere grote technologieaandelen. Juist dat past bij de manier waarop Berkshire doorgaans naar aandelen kijkt.
Marktfluctuatie toont risico’s ondanks stabiele kaspositie Berkshire Hathaway
Bron: Business Insider
Google past beter bij Buffett
Alphabet heeft iets wat Berkshire traditioneel graag ziet: een sterke marktpositie die moeilijk is aan te vallen. Google Search heeft ongeveer 90% van de wereldwijde zoekmarkt in handen. Die positie levert grote advertentie inkomsten op en geeft het bedrijf ruimte om te investeren in AI en cloud. Voor Abel is dat een combinatie van verdedigbaarheid en groei.
De bron vat dat scherp samen: “Alphabet offers the safety and competitive advantage that Buffett likes while at the same time offering investors the potential to benefit from the AI boom.” Dat is precies waar de spanning zit. Berkshire jaagt niet zomaar achter de AI handel aan. Maar als een bedrijf sterk genoeg is en de prijs redelijk blijft, hoeft technologie niet buiten de portefeuille te vallen.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Berkshire blijft een kasmachine
De beweging in Amazon en Alphabet komt bovenop een balans die uitzonderlijk sterk blijft. Berkshire Hathaway boekte in 2024 een omzet van $371,4 mrd en een nettowinst van $89,0 mrd. De omzet groeide jaar op jaar met 1,9%. De marktwaarde ligt rond $1,0 biljoen.
Het aandeel noteert tegen circa 11 keer de winst en ongeveer 2,7 keer de omzet. Dat is een ander profiel dan de meeste snelgroeiende technologiebedrijven. Nog belangrijker is de kaspositie. Eind 2024 had Berkshire $334,2 mrd aan cash en kortlopende Treasuries, tegenover circa $126 mrd aan schuld.
Waarom beleggers naar Abel kijken
Voor beleggers draait deze portefeuillewijziging niet alleen om Amazon of Alphabet. De grotere vraag is hoe Abel de erfenis van Buffett in de praktijk invult. Voorlopig lijkt hij de basis intact te laten: kwaliteit, sterke marktposities en discipline op prijs. Tegelijk laat Alphabet zien dat AI groei binnen die aanpak een plek kan krijgen.
Dat maakt de volgende meldingen van Berkshire belangrijker dan gebruikelijk. Als Abel verder bouwt aan Alphabet of opnieuw schuift binnen de Magnificent Seven, krijgt Wall Street meer zicht op zijn stijl. Tot die tijd blijft het Berkshire Hathaway aandeel vooral wachten op bewijs. Hoeveel Buffett blijft erin zitten, en waar begint Abel duidelijker zijn eigen stempel te drukken?
Wat beleggers moeten weten
Waarom verkocht Berkshire Hathaway alle Amazon aandelen?
De 13F melding geeft geen reden. De verkoop laat vooral zien dat Abel de portefeuille anders weegt.
Waarom koopt Berkshire Hathaway juist meer Alphabet aandeel?
Alphabet combineert een sterke positie in zoeken en advertenties met groei uit AI en cloud. Het aandeel stond in het eerste kwartaal op circa 19 keer de verwachte winst.
Wat zegt dit over Greg Abel bij Berkshire Hathaway?
Abel lijkt Buffetts voorkeur voor kwaliteit en redelijke prijzen te volgen. Tegelijk geeft hij technologie en AI meer ruimte.
Is het Berkshire Hathaway aandeel hierdoor aantrekkelijker?
Dat hangt af van vertrouwen in Abel en de brede portefeuille. De grote kaspositie geeft Berkshire veel ruimte, maar beleggers willen meer bewijs.
Advertorial
De verschuivingen binnen Berkshire Hathaway laten zien dat zelfs de grootste beleggers voortdurend zoeken naar balans tussen groei, technologie en stabiliteit. Voor particuliere beleggers geldt vaak hetzelfde: een deel van het vermogen blijft gericht op kansen in de markt, terwijl een ander deel tijdelijk defensiever wordt geparkeerd tegen een aantrekkelijke rente.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
