Warren Buffett doet opnieuw opvallende zet met Berkshire Hathaway
- Michiel V
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Berkshire Hathaway heeft zijn belangen in Japanse handelshuizen verder uitgebreid en bezit nu in alle vijf grote Japanse conglomeraten meer dan 10 procent van de aandelen.
Warren Buffett investeerde al in 2020 miljarden in deze bedrijven vanwege de stabiele kasstromen, lage waarderingen en sterke dividenden.
Terwijl veel beleggers focussen op dure AI-aandelen, blijft Berkshire juist inzetten op stabiele bedrijven met sterke lange termijn vooruitzichten.
Warren Buffett staat bekend als een belegger die bedrijven het liefst voor altijd vasthoudt. Die strategie wordt nu opnieuw zichtbaar in Japan, waar Berkshire Hathaway zijn belangen in grote Japanse handelshuizen verder heeft uitgebreid.
Het investeringsbedrijf van Buffett heeft de grens van 10 procent eigendom overschreden in zowel Sumitomo als Marubeni. Daarmee bezit Berkshire inmiddels in alle vijf grote Japanse handelshuizen meer dan 10 procent van de aandelen.
De stap laat zien dat Berkshire nog altijd sterk gelooft in Japan, ondanks de enorme aandacht die momenteel uitgaat naar Amerikaanse AI aandelen en technologiebedrijven.
Buffett begon in 2020 met opvallende Japanse investering
De investering van Berkshire in Japan begon in 2020. Destijds verraste Buffett veel beleggers door miljarden dollars te investeren in een sector waar internationale beleggers jarenlang nauwelijks naar omkeken.
Het ging om vijf grote Japanse handelshuizen: Mitsubishi, Mitsui, Itochu, Sumitomo en Marubeni. Deze bedrijven zijn actief in allerlei sectoren zoals energie, grondstoffen, logistiek, infrastructuur en financiële dienstverlening.
Volgens Buffett deden deze bedrijven hem denken aan Berkshire Hathaway zelf. Het zijn grote conglomeraten met sterke kasstromen, stabiele activiteiten en aantrekkelijke waarderingen.
Sindsdien zijn de aandelen fors gestegen en blijken de investeringen bijzonder succesvol.
Berkshire verhoogt belangen verder
Uit nieuwe documenten blijkt dat Berkshire zijn belang in Sumitomo heeft verhoogd naar ruim 10 procent. Ook het belang in Marubeni werd verhoogd tot iets boven die grens.
Dat lijkt misschien klein, maar op Wall Street wordt deze stap als belangrijk gezien. Berkshire had oorspronkelijk namelijk afgesproken om onder de 10 procent te blijven. Dat plafond is inmiddels losgelaten door de Japanse bedrijven zelf.
Veel analisten zien dat als een teken van wederzijds vertrouwen tussen Berkshire Hathaway en de Japanse ondernemingen. Ook Greg Abel, de nieuwe CEO van Berkshire Hathaway, benadrukte tijdens de aandeelhoudersvergadering dat deze investeringen bedoeld zijn voor de zeer lange termijn.
Waarom Buffett zo positief is over Japan
De aantrekkingskracht van de Japanse handelshuizen zit volgens analisten vooral in drie factoren: stabiele inkomsten, aantrekkelijke waarderingen en sterke dividenden.
Terwijl veel Amerikaanse technologiebedrijven extreem hoog gewaardeerd zijn, handelen de Japanse bedrijven nog altijd tegen relatief lage koers winstverhoudingen.
Daarnaast keren ze stevige dividenden uit. De dividendrendementen liggen gemiddeld tussen ongeveer 2 en 3,5 procent. Omdat Berkshire jaren geleden tegen lagere koersen instapte, ligt het effectieve rendement op de oorspronkelijke investering inmiddels nog veel hoger.
Volgens Berkshire zelf verwacht het bedrijf in 2025 alleen al meer dan 800 miljoen dollar aan dividendinkomsten uit de Japanse investeringen te ontvangen. Dat betekent dat Buffett enorme hoeveelheden cash ontvangt zonder ook maar één aandeel te hoeven verkopen.
De aandelen presteren opvallend sterk
De strategie heeft de afgelopen jaren uitstekend gewerkt. Verschillende Japanse handelshuizen presteren beter dan de bredere Japanse beurs.
Zo steeg Sumitomo het afgelopen jaar met meer dan 80 procent. Ook Marubeni liet sterke koerswinsten zien en presteerde over vijf jaar ruim beter dan de Nikkei index.
Volgens marktkenners bewijst dat dat Buffett opnieuw bedrijven vond die jarenlang werden onderschat door de markt.
Terwijl veel beleggers zich volledig focussen op AI aandelen en chipbedrijven, koos Berkshire juist voor stabiele bedrijven met sterke kasstromen en relatief lage waarderingen.
Greg Abel zet Buffett strategie voort
De timing van de uitbreiding is opvallend. Warren Buffett deed onlangs officieel een stap terug als CEO van Berkshire Hathaway. Greg Abel staat nu aan het roer van het investeringsbedrijf.
Toch lijkt de algemene strategie nauwelijks te veranderen. Abel maakte duidelijk dat Berkshire voorlopig blijft zoeken naar kwalitatieve bedrijven die aantrekkelijk gewaardeerd zijn.
Dat past ook bij de huidige houding van Berkshire op de Amerikaanse beurs. Het bedrijf beschikt inmiddels over bijna 400 miljard dollar aan cash en staatsobligaties.
Buffett waarschuwde recent nog dat veel beleggers momenteel in een gokstemming verkeren en dat veel aandelen volgens hem erg duur zijn geworden.
Japan lijkt perfect te passen bij Berkshire
Juist daarom lijken de Japanse investeringen perfect aan te sluiten bij de filosofie van Berkshire Hathaway. De bedrijven genereren stabiele inkomsten, keren dividenden uit en handelen tegen veel lagere waarderingen dan veel populaire Amerikaanse aandelen.
Voor Buffett en Abel lijkt Japan daardoor niet zomaar een tijdelijke belegging, maar een strategische lange termijn positie die nog jarenlang belangrijk kan blijven binnen Berkshire Hathaway.
Voor beleggers die net als Warren Buffett zoeken naar stabiele kasstromen en lange termijn rendement, blijven beleggingen met voorspelbare inkomsten aantrekkelijk. Zeker in een markt waarin veel technologieaandelen duur ogen, kijken sommige beleggers juist naar defensievere beleggingen met focus op stabiliteit en inkomen.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een sterke focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in economisch wisselvallige tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
