SaaS-aandelen zitten vandaag in de lift: Jensen Huang ziet juist kansen door AI
- J. van den Poll
- 5 uur geleden
- 3 minuten om te lezen
In het kort:
Jensen Huang ziet agentic AI als kans, niet als bedreiging, voor softwarebedrijven.
Software moet geschikt worden voor AI-agenten via goede API’s, data en automatisering.
Voor beleggers blijven vooral sterke, aanpasbare softwarebedrijven interessant.
Nvidia-topman Jensen Huang ziet de opkomst van agentic AI niet als een bedreiging voor softwarebedrijven, maar juist als een grote kans. Tijdens zijn keynote op Computex in Taiwan zei hij dat dit een “ongelooflijk moment” is om een softwarebedrijf te zijn.
Volgens Huang klopt het idee van een zogenoemde “Saaspocalypse” niet. Daarmee bedoelen beleggers de angst dat AI veel softwarediensten overbodig maakt. Denk aan tools voor projectmanagement, klantenbeheer, HR of websitebouw. Als AI zulke toepassingen zelf kan bouwen of uitvoeren, waarom zouden bedrijven dan nog dure softwareabonnementen betalen?
"Dit is juist een ongelooflijk goed moment om een softwarebedrijf te zijn."
Huang draait die redenering om. Hij stelt dat AI-agenten juist méér software nodig hebben, niet minder. Agentic AI verwijst naar systemen die zelfstandig taken kunnen uitvoeren met weinig menselijke hulp. Zulke AI-agenten moeten informatie ophalen, berekeningen maken, processen starten en acties uitvoeren. Daarvoor hebben ze toegang nodig tot digitale tools.
De kern van zijn boodschap is dus simpel: softwarebedrijven verdwijnen niet, maar hun producten moeten veranderen. Software moet niet alleen prettig zijn voor mensen, maar ook bruikbaar voor AI-agenten. Dat betekent duidelijke interfaces, sterke API’s, goede datatoegang en veilige automatisering.
Voor beleggers is dit een belangrijk signaal. De markt heeft softwareaandelen dit jaar hard afgestraft. Namen als Salesforce, Atlassian en SAP kregen te maken met flinke koersdruk, mede door zorgen dat AI hun verdienmodellen aantast. Huang suggereert echter dat de winnaars juist bedrijven kunnen zijn die hun software snel aanpassen aan het AI-tijdperk.
Toch is optimisme niet hetzelfde als zekerheid. Softwarebedrijven die blijven hangen in oude modellen kunnen wel degelijk onder druk komen. AI maakt het makkelijker om eenvoudige apps te bouwen, processen te automatiseren en bestaande tools te vervangen. De lat gaat dus omhoog. Klanten zullen meer waarde eisen voor hetzelfde abonnementsgeld.
SaaS aandelen staan voorbeurs fors hoger mede door uitspraken van Jensen:
Daarom ligt de kans vooral bij softwarebedrijven die AI niet als extra functie behandelen, maar als basis van hun productstrategie. Bedrijven die hun platforms openstellen voor AI-agenten, workflows slimmer maken en meetbare productiviteitswinst leveren, kunnen sterker uit deze periode komen.
Huang staat hierin niet alleen. Ook andere AI-leiders hebben eerder gezegd dat softwarebedrijven zich moeten aanpassen, maar niet zomaar verdwijnen. De softwaremarkt verandert dus eerder van vorm dan dat ze instort.
Voor de belegger is de conclusie genuanceerd. AI kan sommige softwarebedrijven raken, vooral als hun producten makkelijk te kopiëren zijn. Maar bedrijven met sterke klantrelaties, unieke data, diepe integraties en agent-vriendelijke platforms kunnen juist profiteren.
De boodschap van Huang is daarom geen geruststelling zonder risico, maar wel een duidelijke waarschuwing tegen paniek. In het AI-tijdperk wordt software niet minder belangrijk. Het moet alleen slimmer, opener en bruikbaarder worden voor zowel mensen als machines.
Advertorial
De discussie rond agentic AI laat zien dat technologische veranderingen bestaande verdienmodellen kunnen uitdagen, maar ook nieuwe kansen kunnen creëren. Voor beleggers die in zo’n beweeglijke markt tijdelijk kapitaal aan de zijlijn houden, kan rente op vrij opneembaar spaargeld een nuttige tussenoplossing zijn.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
