Recap van beursweek 41 - Dit was trending afgelopen week

In het kort:

• Wereldwijde beurzen bereikten nieuwe records, gedreven door de AI-hype, ondanks toenemende politieke en handelsonzekerheid.

• Goud steeg naar een record van $4000 als veilige haven, terwijl grote banken waarschuwden voor een mogelijke AI-bubbel.

• Aandelen kenden extreme volatiliteit, met Ferrari's scherpe daling en sterke stijgingen voor AI-gerelateerde bedrijven als AMD en UiPath.

De afgelopen periode werd op de financiële markten gekenmerkt door extreme volatiliteit en contrasterende krachten, wat de noodzaak benadrukt voor beleggers om een actueel en feitelijk overzicht te hebben van de belangrijkste mondiale gebeurtenissen. De snelheid en diversiteit van het nieuws maken het aannemelijk dat niet elk kritiek feit volledig in detail is gevolgd, van de geopolitieke escalaties tot de onverwachte koersbewegingen van individuele aandelen. Dit artikel en daarmee overzicht, is samengesteld zodat je op de hoogte bent van belangrijke events, welke zich hebben voor gedaan.

Dit artikel dient als een gestructureerd overzicht van de twaalf belangrijke ontwikkelingen. Het belicht de situatie waarin de beurzen nieuwe records vestigen terwijl de angst voor handelsoorlogen en politieke instabiliteit toeneemt. Door de focus te leggen op de feitelijke impact van de AI-hype, de bewegingen in veilige havens zoals goud, en de scherpe dalingen en stijgingen van prominente aandelen. Uiteraard slaan we zaken over, echter, ik heb geprobeerd de belangrijkste zaken voor je op een rijtje te zetten.

Nieuwe All-Time Highs op Wereldwijde Beurzen

Ondanks de aanhoudende geopolitieke onzekerheid, hebben de leidende wereldwijde beurzen, waaronder de S&P 500, de Nasdaq en de Japanse Nikkei 225, recente nieuwe all-time highs bereikt. Dit toont de diepgewortelde beleggersoptimisme, dat voornamelijk wordt gevoed door de onverminderde hype rondom Artificiële Intelligentie (AI) en de aanhoudende verwachting van toekomstige renteverlagingen door de Federal Reserve. Hoewel deze mijlpalen de kracht van de huidige bullmarkt bevestigen, vestigen zij ook de aandacht op de potentiële overwaardering van sommige segmenten en de noodzaak om te anticiperen op een gezonde marktconsolidatie.

Waarschuwingen van Banken voor AI-Bubbel

Vooraanstaande financiële instellingen hebben de afgelopen tijd hun bezorgdheid geuit over de extreme en versnelde waarderingen binnen de technologiesector, met name de bedrijven die direct gelinkt zijn aan AI-infrastructuur. Deze waarschuwingen wijzen op het risico dat de huidige beurskoersen een mate van toekomstige winstgroei inprijzen die moeilijk te realiseren zal zijn, wat doet denken aan de dotcom-bubbel uit het verleden. Beleggers worden daarmee aangemoedigd om de fundamentele winstgevendheid en kasstroom van deze ondernemingen kritisch te onderzoeken en niet louter op momentum en sectorale euforie te vertrouwen.

De potentiële AI bubbel:

Bron: Bloomberg

Goud door de $4000-grens

De prijs van Goud heeft in de meest recente periode de symbolische en historische grens van per troy ounce doorbroken, wat een zeldzame en significante mijlpaal in de grondstoffenmarkt is. Deze stijging naar recordhoogtes wordt hoofdzakelijk gedreven door de toegenomen geopolitieke spanningen (met name het hernieuwde conflict tussen de VS en China), de aanhoudende vrees voor inflatie, en de anticipatie op een versoepelend monetaire beleid door centrale banken. Goud bevestigt hiermee zijn status als de ultieme veilige haven en dient als een belangrijke indicator van de structurele onzekerheid in het mondiale financiële systeem.

Bron: Goudprijs

AMD's Strategische Positie in de AI-Wedloop

Chipfabrikant Advanced Micro Devices (AMD) heeft een significante impuls op de beurs ontvangen door nieuws over een mogelijke strategische samenwerking of investering vanuit OpenAI, wat de concurrentiepositie ten opzichte van marktleider Nvidia versterkt. Dit strategische manoeuvre positioneert AMD prominent als een cruciale leverancier van hardware voor de ontwikkeling en implementatie van geavanceerde AI-modellen. De positieve koersreactie benadrukt de bereidheid van de markt om kapitaal te injecteren in elke speler die een substantieel aandeel kan verwerven in de explosief groeiende markt voor AI-accelerators.

Cijfers van TSMC als Barometer van de Chipsector

De resultaten en, belangrijker nog, de vooruitzichten van Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), de grootste contractfabrikant van de meest geavanceerde chips ter wereld, zijn van vitaal belang voor het gehele beurssentiment. Als de ruggengraat van de toeleveringsketen voor zowel Apple als de AI-giganten (waaronder Nvidia), bieden de cijfers van TSMC een nauwkeurige kijk op de wereldwijde vraag naar high-end halfgeleiders. De bevestiging van een robuuste vraag naar chips voor High-Performance Computing en AI ondersteunt de fundamentele thesis van een aanhoudende, meerjarige technologische supercyclus.

Bron: BNR

Japanse Beurs Rally door Structurele Hervormingen

De recente sterke prestaties van de Japanse beurs, culminerend in nieuwe recordstanden, zijn een bewijs van de effectiviteit van structurele hervormingen in corporate governance. De Tokyo Stock Exchange dwingt bedrijven om hun kapitaal efficiënter in te zetten, wat leidt tot hogere dividenden, aandeleninkopen en een verbeterde winstgevendheid. Hoewel de aantreding van de nieuwe premier enige onzekerheid veroorzaakte vanwege zijn eerdere uitspraken over een sterkere yen, wordt de aanhoudende rally vooral gedragen door deze fundamentele verbeteringen en de aanhoudende gunstige impact van de zwakke yen op de exportwinsten.

Google Investeert €5 Miljard in Belgische Datacenters

De aankondiging van Google om miljard euro te investeren in de uitbreiding van zijn datacenteractiviteiten in België benadrukt de immense en onvermijdelijke kapitaaluitgaven die Big Tech moet doen om de groeiende vraag naar cloud computing en, vooral, AI te ondersteunen. Deze substantiële investering illustreert dat de AI-revolutie niet alleen een software- en chipverhaal is, maar ook een massieve fysieke infrastructuur vereist. Dit is een positieve lokale economische impuls, maar onderstreept tevens de schaal van de investeringen die nodig zijn om de huidige technologische waarderingen te rechtvaardigen.

OpenAI's Agenten vergroten Druk op Salesforce

De introductie van geavanceerde, autonome AI-agenten door OpenAI, die in staat zijn om complexe en meerstaps bedrijfsprocessen zelfstandig uit te voeren, vormt een directe en existentiële uitdaging voor gevestigde enterprise software-leveranciers zoals Salesforce. Deze ontwikkeling dwingt traditionele CRM- en workflowbedrijven tot een snelle en diepgaande innovatie van hun aanbod om te concurreren met de efficiëntie van geautomatiseerde, AI-gestuurde oplossingen. De markt signaleert hiermee dat er in de softwaresector een duidelijke scheidslijn ontstaat tussen bedrijven die AI integreren en degenen die erdoor worden verstoord.

Ferrari Aandeel bijna 20% Lager (afgelopen 5 dagen)

Het aandeel van Ferrari onderging een zeldzame en scherpe correctie, met een daling van bijna in de afgelopen vijf dagen. Deze significante koersval volgde op de presentatie van de strategische outlook, waarbij beleggers teleurgesteld waren in de mate en snelheid van de elektrificatie-ambities en de daarmee gepaard gaande winstgevendheid. De markt vreest dat het luxe sportwagenmerk risico loopt om, in een rap transformerende auto-industrie, de boot te missen en dat de noodzakelijke transitie de superieure marges en het exclusieve imago tijdelijk onder druk zal zetten.

Koersontwikkeling van Ferrari afgelopen maanden:

Bron: Tradingview

UiPath circa 21% Hoger (afgelopen 5 dagen)

Het softwarebedrijf UiPath, een specialist in Robotic Process Automation (RPA), heeft een aanzienlijke koersstijging van circa gerealiseerd in de afgelopen vijf dagen. Deze krachtige beweging werd versterkt door de bevestiging van zijn leidende positie in de markt, met name de succesvolle integratie van AI-capaciteiten om autonome software agents te creëren. De markt beloont UiPath voor zijn vermogen om de AI-trend te benutten en zijn diensten op te schalen naar de nieuwe generatie van geautomatiseerde en intelligente bedrijfsworkflows.

Lees ook: De AI-revolutie voorbij de hype - Dit zijn de aandelen die het beursnieuws domineerden in september

Nog Steeds Dreiging van de VS Government Shutdown

De Amerikaanse politieke impasse, waarbij het Congres moeite heeft om tot een akkoord over de federale begroting te komen, leidt tot de herhaalde dreiging van een gedeeltelijke shutdown van de overheid. Hoewel dit een terugkerend fenomeen is, blijft het een onnodige bron van macro-economische onzekerheid en volatiliteit op de Amerikaanse beurzen. Beleggers beschouwen dit als een structureel politiek risico dat de groeivooruitzichten van de economie op korte termijn kan belemmeren.

Wederom Nieuwe Economische Confrontatie tussen VS en China

De handelsoorlog is in alle hevigheid teruggekeerd. De aankondiging van China om de export van zeldzame aardmetalen te beperken, heeft bij (oud-)president Trump geleid tot woedende reacties en een concreet dreigement van 'enorme verhoging van de heffingen op Chinese producten'. Deze escalatie leidde direct tot een verkoopgolf op de wereldwijde beurzen, waarbij de Europese indices met circa tot daalden. Dit conflict over kritieke technologie en handelsbalansen bevestigt dat geopolitieke spanningen de grootste directe risicofactor voor de winstgevendheid van mondiale bedrijven vormen.

Bron: BBC