Heeft Nvidia zojuist Intel en AMD schaakmat gezet? Nieuwe AI-zet zorgt voor enorme onrust op Wall Street

In het kort

• Nvidia breidt zijn AI-dominantie uit van GPU’s naar CPU’s en richt zich nu rechtstreeks op de markten van Intel en AMD.

• Door de opkomst van AI-agents worden CPU’s belangrijker voor AI-workloads, wat Nvidia ziet als een markt van honderden miljarden dollars.

• Met nieuwe AI-CPU’s, sterke software en enorme financiële slagkracht wil Nvidia uitgroeien tot dé complete leverancier van AI-infrastructuur.
  

Nvidia domineert al jaren de markt voor AI-chips, maar nu lijkt het bedrijf zich op nóg een cruciale sector te storten. Tijdens de nieuwste kwartaalcijfers onthulde CEO Jensen Huang namelijk dat Nvidia vol inzet op CPU’s voor AI-toepassingen. Daarmee begeeft de chipgigant zich rechtstreeks op het terrein van Intel en AMD.

Volgens analisten kan deze stap enorme gevolgen hebben voor de volledige chipsector. Nvidia lijkt namelijk niet langer tevreden met alleen dominantie binnen GPU’s, maar wil nu ook een hoofdrol spelen in de snelgroeiende markt voor AI-CPU’s.

Nvidia verrast opnieuw met sterke cijfers

Zoals inmiddels bijna gebruikelijk wist Nvidia opnieuw de verwachtingen van Wall Street te verpulveren. Zowel de omzet als de winst kwamen ruim boven de prognoses uit. Ook de vooruitzichten voor het huidige kwartaal lagen fors hoger dan analisten hadden verwacht.

De AI-hype blijft daarbij de grote groeimotor. Grote techbedrijven investeren nog altijd honderden miljarden dollars in AI-datacenters en infrastructuur. Nvidia profiteert daar direct van dankzij zijn dominante positie binnen AI-GPU’s.

Toch draaide de meeste aandacht deze keer niet alleen om de cijfers. Vooral de opmerkingen van Jensen Huang over CPU’s zorgden voor opschudding binnen de technologiesector.

Waarom CPU’s ineens cruciaal worden voor AI

Tot voor kort draaide het AI-verhaal vooral om GPU’s. Deze chips zijn extreem krachtig in parallelle berekeningen en daardoor perfect geschikt voor het trainen van grote AI-modellen. Nvidia heeft daarin momenteel meer dan 80 procent marktaandeel.

Maar met de opkomst van zogenaamde AI-agents verandert het speelveld snel. AI-agents zijn autonome systemen die zelfstandig taken kunnen uitvoeren zonder menselijke tussenkomst. Daarbij blijken CPU’s ineens een veel belangrijkere rol te spelen.

Volgens experts zijn CPU’s bijzonder efficiënt in het aansturen van workflows en het verwerken van praktische taken. Denk bijvoorbeeld aan het ophalen van data via browsers, het beheren van processen of het coördineren van verschillende AI-systemen tegelijk.

Nvidia valt nu rechtstreeks Intel en AMD aan

Tijdens de earnings call maakte Nvidia bekend dat het bedrijf nu actief de markt voor datacenter-CPU’s betreedt. Daarbij draait het specifiek om CPU’s die ontworpen zijn voor AI-agents en AI-workloads. Nvidia ziet hierin een compleet nieuwe markt van ongeveer 200 miljard dollar.

Financieel directeur Colette Kress onthulde bovendien dat Nvidia verwacht dit jaar al bijna 20 miljard dollar omzet uit CPU’s te halen. Dat verraste veel beleggers en analisten. Zeker omdat Intel en AMD juist jarenlang dominant waren binnen deze markt.

Nvidia introduceerde daarnaast de nieuwe Vera CPU. Volgens het bedrijf is deze chip tot 1,5 keer sneller dan vergelijkbare alternatieven. Daarmee lijkt Nvidia direct de aanval te openen op de traditionele CPU-giganten.

Intel en AMD voelen de druk oplopen

Vooral Intel lijkt kwetsbaar te worden door de nieuwe strategie van Nvidia. Intel probeert juist volop te profiteren van de groei van AI-agents en AI-inference. CEO Lip-Bu Tan gaf recent nog aan dat CPU’s steeds belangrijker worden binnen AI-infrastructuur.

Analyst Ratings

Volgens Intel verschuift de verhouding tussen GPU’s en CPU’s in AI-datacenters snel. Waar vroeger acht GPU’s tegenover één CPU stonden, beweegt dat volgens het bedrijf richting een gelijke verhouding. Dat zou CPU’s veel waardevoller maken.

AMD profiteert eveneens van die trend. Het bedrijf zag zijn datacenteromzet sterk stijgen dankzij zowel GPU’s als CPU’s. Maar de entree van Nvidia maakt de concurrentie ineens een stuk heviger.

Is dit echt “checkmate” voor Intel en AMD?

Volgens sommige analisten gaat het nog te ver om direct van een definitieve overwinning voor Nvidia te spreken. De markt voor AI-CPU’s groeit momenteel zó snel dat er waarschijnlijk ruimte blijft voor meerdere grote spelers. Toch verandert de machtsbalans duidelijk.

Nvidia beschikt namelijk over enorme voordelen. Het bedrijf heeft al een gigantisch AI-ecosysteem opgebouwd rond CUDA, zijn softwareplatform voor AI-ontwikkeling. Veel bedrijven en ontwikkelaars zijn daardoor sterk afhankelijk geworden van Nvidia-technologie.

Daarnaast beschikt Nvidia over enorme financiële slagkracht dankzij de gigantische winsten uit zijn GPU-divisie. Dat maakt het makkelijker om agressief nieuwe markten te betreden.

Nvidia wil de complete AI-markt domineren

Steeds duidelijker wordt dat Nvidia veel verder kijkt dan alleen GPU’s. Het bedrijf wil uiteindelijk een complete AI-infrastructuur leveren, inclusief GPU’s, CPU’s, netwerken en software. Daarmee zou Nvidia de centrale speler van de volledige AI-industrie kunnen worden.

Nvidia geeft beleggers 80 miljard redenen om nu nog in te stappen

Voor Intel en AMD betekent dat een enorme uitdaging. Vooral omdat Nvidia momenteel vrijwel onaantastbaar lijkt binnen AI. De combinatie van technologische voorsprong, sterke software en gigantische investeringen maakt het bedrijf extreem krachtig.

Beleggers lijken inmiddels te geloven dat Nvidia nog lang niet klaar is met groeien. En met deze nieuwe aanval op de CPU-markt lijkt de chipoorlog voorlopig alleen maar heftiger te worden.

Advertorial

Nu AI-infrastructuur steeds breder wordt uitgerold, kijken beleggers ook naar sectoren die profiteren van langdurige technologische en economische trends. Vastgoed met stabiele huurinkomsten en voorspelbare kasstromen kan daarbij een rationele aanvulling zijn binnen een gespreide portefeuille.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, verspreid over solide huurders. Het fonds realiseerde een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd, en biedt deze maand deelname vanaf minimaal € 10.000. Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.