Dit Nederlandse AI-bedrijf sleept opnieuw een miljardendeal binnen en de koers schiet omhoog

In het kort

• Nebius heeft opnieuw een AI-contract met een waarde van ruim 1 miljard dollar binnengehaald.

• Het bedrijf ontwikkelt zich steeds duidelijker tot een volledig AI-infrastructuurplatform.

• De beurs kijkt inmiddels vooral naar de snelheid waarmee Nebius zijn capaciteit kan uitbreiden.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Het lijkt inmiddels bijna routine te worden. Nebius maakte deze week bekend dat Reflection AI voor meer dan 1 miljard dollar aan AI-rekencapaciteit afneemt. De overeenkomst loopt tot en met 2029 en geeft de startup toegang tot Nvidia's nieuwste GB300-chips. Reflection AI behoort bovendien tot de snelst groeiende AI-bedrijven en wordt ondersteund door Nvidia. Daarmee voegt Nebius opnieuw een opvallende naam toe aan een klantenlijst waarop Microsoft en Meta al eerder verschenen.

Koers Nebius

Bron: Google Finance

Dat contract vertelt vooral iets over de fase waarin de AI-markt zich bevindt. De strijd draait steeds minder om software alleen. Achter iedere chatbot, AI-agent of taalmodel staan enorme hoeveelheden gespecialiseerde chips die dag en nacht berekeningen uitvoeren. Vrijwel ieder bedrijf dat grote AI-modellen ontwikkelt, probeert toegang veilig te stellen tot die rekenkracht voordat de capaciteit volledig is vergeven.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Nebius bevindt zich precies tussen de chipproducenten en de eindgebruikers. Het bedrijf bouwt en beheert AI-datacenters en verhuurt de rekenkracht aan ondernemingen die zelf geen miljarden willen investeren in een eigen infrastructuur. Daardoor is Nebius onderdeel van een relatief nieuwe categorie cloudbedrijven die volledig rond AI is gebouwd.

De afgelopen maanden werd steeds duidelijker dat Nebius veel verder kijkt dan het verhuren van GPU's. Het bedrijf investeert nadrukkelijk in software die het gebruik van die infrastructuur eenvoudiger maakt.

Omzetverwachtingen

Bron: Seeking Alpha

Een goed voorbeeld is Echo, een AI-assistent die ontwikkelaars helpt bij het beheren van hun cloudomgeving. Een gebruiker hoeft daardoor niet langer handmatig servers te configureren of verschillende beheerschermen af te lopen. In plaats daarvan kan een opdracht in gewone taal worden gegeven, waarna de software de benodigde infrastructuur automatisch opzet en bewaakt. Dat verkort de tijd tussen een idee en een werkende AI-toepassing aanzienlijk.

Nebius integreert ook SkyPilot diep in zijn cloudplatform. SkyPilot is open-sourcesoftware die AI-workloads over verschillende cloudomgevingen verdeelt. Gewoonlijk vraagt dat behoorlijk wat technisch beheer. Nebius neemt dat werk grotendeels over, waardoor ontwikkelaars zich kunnen richten op hun modellen in plaats van op de achterliggende infrastructuur. Vooral startups en onderzoeksteams profiteren daarvan, omdat zij snel willen experimenteren zonder een compleet DevOps-team op te bouwen.

Ook op het gebied van beveiliging en prestaties probeert Nebius zich verder te ontwikkelen. Bedrijven kunnen hun eigen beveiligde softwareomgevingen meenemen naar het platform. Dat helpt organisaties die werken met gevoelige gegevens, zoals ziekenhuizen of financiële instellingen. Tegelijkertijd investeert Nebius in snellere opslag en efficiëntere gegevensverwerking. Tijdens het trainen van grote AI-modellen worden voortdurend enorme databestanden gelezen en weggeschreven. Iedere vertraging in dat proces vertaalt zich direct naar langere rekentijden en hogere kosten.

Een tweede ontwikkeling speelt zich af aan de softwarekant van AI zelf. Steeds meer ondernemingen kiezen voor open modellen die zij zelf kunnen aanpassen. Die modellen vragen vaak minder rekenkracht per toepassing en leveren veel lagere gebruikskosten op. Nebius heeft zijn platform juist ingericht om dat soort modellen efficiënt te ondersteunen. Daarmee sluit het aan op een verschuiving die in de AI-sector steeds zichtbaarder wordt.

Om die positie verder uit te bouwen nam Nebius onlangs Eigen AI en Clarifai over. Eigen AI richt zich op technieken waarmee AI-modellen meer werk kunnen verrichten op dezelfde hoeveelheid hardware. Clarifai ontwikkelt software die grote aantallen AI-modellen over duizenden GPU's verdeelt en aanstuurt. Zulke software bepaalt welke chip een opdracht uitvoert, verdeelt de belasting over het netwerk en houdt de responstijd laag. Dat vergroot de efficiëntie van een AI-platform zonder dat er extra hardware nodig is.

Tijdens een technologieconferentie omschreef Nebius zijn strategie op een opvallende manier. Volgens het bedrijf verkoopt het geen datacentercapaciteit, maar een compleet AI-product. Grote technologiebedrijven huren soms vooral rekenkracht. Veel andere klanten willen een omgeving waarin modellen direct kunnen worden ontwikkeld, getest en uitgerold. Nebius probeert iedere volgende laag van dat proces zelf te ondersteunen. Daardoor verschuift de aandacht van losse GPU's naar een volledig AI-platform.

Ondertussen blijft de vraag naar AI-capaciteit volgens het bedrijf groter dan het aanbod. De belangrijkste uitdaging ligt daardoor niet aan de vraagkant, maar bij het tempo waarmee nieuwe datacenters kunnen worden gebouwd, aangesloten op het elektriciteitsnet en gevuld met de nieuwste chips.

Die combinatie van nieuwe klanten, grote investeringen en een steeds uitgebreider softwareplatform verklaart waarom Nebius de afgelopen tijd zoveel aandacht trekt op de beurs. De miljardendeal met Reflection AI past precies in dat grotere verhaal. Het laat zien dat de vraag naar gespecialiseerde AI-infrastructuur voorlopig onverminderd hoog blijft en dat Nebius steeds vaker wordt gekozen als leverancier van die capaciteit.