Deze 3 groeiaandelen kunnen de markt verpletteren met AI

In het kort:

• Microsoft, Amazon en Alphabet koppelen AI aan platforms waar al honderden miljoenen tot miljarden gebruikers en klanten actief zijn.

• Analisten rekenen voor de drie bedrijven op jaarlijkse winstgroei van 15% tot 21%, duidelijk boven het historische gemiddelde van de S&P 500.

• De vraag is of Copilot, AWS, Google Cloud en Gemini snel genoeg winst opleveren om de hoge verwachtingen vast te houden.

• Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

AI aandelen zijn niet allemaal hetzelfde verhaal. Bij Microsoft, Amazon en Alphabet draait kunstmatige intelligentie niet alleen om nieuwe modellen of datacenters, maar vooral om distributie. Deze drie bedrijven hebben al enorme klantenbases, bestaande betaalrelaties en producten die dagelijks worden gebruikt.

Dat maakt hun AI verhaal sterker dan dat van veel kleinere namen. Microsoft kan AI in kantoorsoftware schuiven, Amazon in cloud en webwinkel, Alphabet in Search, YouTube en Google Cloud. De lat ligt hoog, maar deze bedrijven hoeven niet eerst nog een markt te vinden.

De S&P 500 liet historisch ongeveer 10% jaarlijkse winstgroei zien. Voor Microsoft, Amazon en Alphabet rekenen analisten op 15% tot 21% per jaar. Dat verschil verklaart waarom beleggers naar deze drie blijven kijken, ook na de stevige rally in grote technologiebedrijven van de afgelopen jaren.

Microsoft koppelt Copilot aan bestaande zakelijke software

Bron: Business Insider

Microsoft moet Copilot harder bewijzen

Het Microsoft aandeel staat dit jaar 23% lager. Wall Street worstelt met de vraag wat agentic AI betekent voor zakelijke software. Sommige beleggers vrezen dat bedrijven eigen AI tools bouwen en daardoor minder afhankelijk worden van Microsoft.

Die zorg is niet vreemd, maar Microsoft begint niet vanaf nul. Microsoft Cloud, inclusief Office abonnementen en zakelijke clouddiensten, groeide in het laatste kwartaal met 29% naar bijna 55 miljard dollar. Dat is de kern van het verhaal: Microsoft zit al diep in de werkprocessen van bedrijven.

Copilot moet die positie verzilveren. Microsoft 365 Copilot telt inmiddels meer dan 20 miljoen betaalde seats. De dienst gebruikt Work IQ, een datapool van meer dan 17 exabytes die jaarlijks met 35% groeit, met onder meer e mails, chats, Teams vergaderingen en documenten. Als Copilot echt productiever maakt, zou Microsoft dat sneller moeten terugzien dan een nieuwkomer zonder zulke bedrijfsdata.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Amazon breidt cloudcapaciteit uit voor AI toepassingen

Bron: Fortune

Amazon AWS trekt de groeikar

Amazon heeft een bredere motor dan alleen de webwinkel. Amazon Web Services, de cloudtak van het bedrijf, blijft de belangrijkste winstbron en profiteert direct van de vraag naar AI capaciteit. De omzet van AWS steeg in het eerste kwartaal met 28% op jaarbasis, het hoogste tempo in 15 kwartalen.

Dat cijfer doet ertoe omdat AI toepassingen veel rekenkracht vragen. Bedrijven gebruiken cloudplatforms om data te verwerken, modellen te draaien en eigen toepassingen te bouwen. AWS heeft op dat terrein al jaren bestaande klantrelaties, en AI maakt die relaties waardevoller zolang Amazon capaciteit kan leveren.

Amazon haalt ook steeds meer omzet uit activiteiten met hogere marges. De advertentietak boekte over de afgelopen twaalf maanden 70 miljard dollar omzet. Die advertenties draaien op winkeldata uit het eigen platform, een voordeel dat moeilijk te kopiëren is. Tegelijk gebruikt Amazon investeringen in datacenters en chips voor winkelassistenten zoals Rufus.

Google investeert in infrastructuur voor Gemini en cloudgroei

Bron: CNBC

Amazon marge is de echte test

Analisten rekenen voor Amazon op ongeveer 21% jaarlijkse winstgroei in de komende jaren. Dat is de hoogste verwachting binnen dit drietal. De beurs betaalt dus niet alleen voor groei, maar vooral voor de gedachte dat Amazon winstgevender wordt naarmate cloud, advertenties, abonnementen en diensten voor externe verkopers groter worden.

Daar wringt ook het risico. De klassieke retailtak blijft een bedrijf met dunne marges. Als AWS vertraagt of advertentiegroei afneemt, valt een belangrijk deel van het winstverhaal weg. Amazon is daardoor geen zuivere e commerce belegging meer, maar een mix van cloud, digitale advertenties, logistiek en consumentendata.

Juist die mix maakt de beoordeling lastiger. Een zwakker kwartaal in retail hoeft niet meteen veel te zeggen over de winstkracht van AWS. Omgekeerd kan een sterke webwinkel het beeld vertekenen als de groei in cloud of advertenties afkoelt.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Alphabet zoekt balans met Gemini

Alphabet heeft de grootste consumentenbasis van de drie. Google Search, YouTube en andere diensten bereiken miljarden gebruikers en voeden de advertentie inkomsten. AI kan die positie versterken, maar ook de manier veranderen waarop mensen zoeken.

De omzet van Alphabet steeg in het eerste kwartaal met 22% naar bijna 110 miljard dollar. Google Cloud is nog kleiner dan de advertentietak, maar groeit veel sneller. De omzet van dat segment steeg met 63% op jaarbasis, gedreven door bedrijven die AI toepassingen bouwen en data in de cloud verwerken.

Gemini, het AI model van Alphabet, moet zowel zakelijke producten als consumentenfuncties verbeteren. Voor beleggers zit de spanning vooral bij Search. Die zoekmachine is een enorme winstmachine, maar AI antwoorden kunnen het traditionele zoekgedrag veranderen. Alphabet moet dus verdedigen wat al veel geld oplevert en tegelijk bouwen aan de volgende laag.

Alphabet AI vraagt veel kapitaal

Alphabet kondigde een aandelenemissie van 80 miljard dollar aan om de uitbouw van AI rekenkracht te financieren. Berkshire Hathaway, het bedrijf van Warren Buffett, investeert 10 miljard dollar. Dat bedrag valt op, maar de omvang van de emissie zegt vooral hoeveel kapitaal de AI race opslokt.

Meer rekenkracht kan Alphabet helpen om Gemini breder uit te rollen naar consumenten en bedrijven. De markt zal alleen willen zien dat zulke investeringen later ook terugkomen in omzet en winst. Hoge uitgaven zijn makkelijker te verdedigen zolang Google Cloud hard groeit en Search overeind blijft.

Analisten verwachten voor Alphabet ongeveer 15% jaarlijkse winstgroei. Dat ligt lager dan bij Amazon, maar nog altijd boven het historische gemiddelde van de S&P 500. De komende kwartaalcijfers moeten laten zien of Microsoft, Amazon en Alphabet hun AI investeringen kunnen koppelen aan winstgroei die de verwachtingen bij AI aandelen rechtvaardigt.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!