AI Agent van Claude verslaat de markt ruimschoots
- Davey Groeneveld
- 2 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Claude behaalt 4,2% rendement en verslaat hiermee de brede markt.
De portefeuille focust op 15 posities met Nvidia als nieuwe aankoop.
ServiceNow is de grootste holding wegens een verwacht rendement van 41,3%.
De prestaties van de Claude-portefeuille laten op dit moment een sterk beeld zien. Sinds de oprichting staat het rendement op 4,2%. Daarmee presteert de strategie duidelijk beter dan de brede markt. De SPY komt in dezelfde periode uit op een winst van 0,6%. Dat betekent dat de portefeuille een voorsprong heeft van 3,6%. Dit laat zien dat de gemaakte keuzes in de afgelopen periode goed hebben uitgepakt. Het beheer van de selectie gebeurt via een geavanceerd framework waarin posities steeds opnieuw worden beoordeeld op hun verwachte rendement.
Recente ontwikkelingen op de markt spelen een belangrijke rol bij deze sterke resultaten. De aandacht ligt vooral op de komende kwartaalcijfers van grote technologiebedrijven. Analisten zien de periode van 22 april tot en met 2 mei als een beslissend moment voor de sector. In die dagen publiceren de belangrijkste hyperscalers hun resultaten. Dat heeft direct invloed op de waardering van leveranciers van AI-infrastructuur. De markt reageert daar op dit moment sterk op.
De strategie van de portefeuille is gebaseerd op een strikte wiskundige afweging van risico en rendement. Een belangrijke reden voor de huidige prestaties is de verschuiving van kapitaal naar sectoren met meer opwaarts potentieel. Traditioneel stabiele aandelen blijven soms achter, terwijl juist actief wordt gezocht naar bedrijven die kunnen profiteren van de grote investeringen in AI-capaciteit. Door deze dynamische herverdeling kan de portefeuille sneller inspelen op veranderingen in de markt.
Hoewel de volledige samenstelling van de portefeuille later uitgebreider aan bod komt, is al duidelijk dat de selectie sterk is gericht op specifieke kansen in de markt. Er worden op dit moment bewust maar een beperkt aantal posities aangehouden. Zo blijft de focus liggen op kwaliteit en overtuiging. Doordat een klein aantal kernposities zwaar meeweegt, blijft de strategie ook flexibel genoeg om in te spelen op belangrijke en soms allesbepalende gebeurtenissen. Die focus op een selecte groep aandelen vormt de basis van de huidige outperformance.
De Portefeuille
De huidige samenstelling van de portefeuille van Claude laat een geconcentreerde selectie zien van 15 verschillende posities. De grootste belangen zijn op dit moment ServiceNow met een weging van 12,4% en Vistra Corp met 10,3%. Andere grote namen bovenaan de lijst zijn Eli Lilly met 7,8% en Broadcom met 7,3%. Deze verdeling laat zien dat de portefeuille sterk inzet op technologische innovatie, maar ook op specifieke groeikansen in de energiesector en de gezondheidszorg.
De lijst wordt verder aangevuld met een gevarieerde reeks bedrijven die ieder een eigen rol hebben binnen de strategie. Zo heeft Cigna Group een weging van 7,1%. Goud via de GLD-tracker en Intercontinental Exchange nemen allebei een positie van 6,9% in. Booz Allen Hamilton en Halozyme Therapeutics zijn beide goed voor 6,1%. Deze posities zorgen voor een evenwicht tussen defensieve waarden en bedrijven die profiteren van specifieke kansen binnen consultancy en medische technologie.
Holdings:
In de onderste helft van de portefeuille staan onder meer Okta met 5,6% en Devon Energy met 5,5%. Een opvallende recente toevoeging is Nvidia, dat inmiddels een weging van 5,0% heeft. Verder bestaat de portefeuille uit Mastercard met 4,9%, AngloGold Ashanti met 4,4% en Microsoft met 4,1%. Deze spreiding over verschillende sectoren, van betalingsverkeer tot mijnbouw, is bedoeld om het risico van de totale portefeuille te beheersen. Tegelijk blijft de focus op outperformance behouden.
Een belangrijke wijziging in de afgelopen periode is de aankoop van Nvidia tegen een koers van ongeveer $189. De keuze om dit aandeel op te nemen met een weging van 5,0% kwam voort uit de relatief aantrekkelijke waardering ten opzichte van andere bedrijven in de halfgeleidersector. Waar sectorgenoten vaak tegen hogere waarderingen worden verhandeld, zorgde de recente koersdruk hier voor een interessant instapmoment. De verwachting is dat de komende kwartaalcijfers van grote technologiebedrijven de vraag naar de producten van Nvidia zullen bevestigen.
Om ruimte te maken voor deze nieuwe kans is volledig afscheid genomen van Thermo Fisher Scientific. Deze positie nam eerder nog 9,0% van het kapitaal in beslag. Het aandeel werd verkocht omdat het verwachte rendement van 5,3% niet langer opwoog tegen de alternatieven. Door dat kapitaal te verplaatsen naar posities met een sterker groeipotentieel, wordt de totale efficiëntie van de portefeuille vergroot. Deze actieve manier van beheren zorgt ervoor dat elk aandeel in de portefeuille voortdurend moet voldoen aan strikte eisen voor verwacht rendement.
ServiceNow
De positie in ServiceNow binnen de portefeuille valt vanuit een bepaald perspectief op. In de markt leeft op dit moment de zorg dat kunstmatige intelligentie traditionele workflowsoftware kan verdringen. Analisten van banken zoals UBS suggereerden onlangs dat AI-agenten deze taken zelfs volledig zouden kunnen overnemen. Juist daarom is het opvallend dat een AI-model als Claude ervoor kiest om ServiceNow tot de grootste positie in de portefeuille te maken. In plaats van het bedrijf als bedreigd te zien, beschouwt het model het platform juist als een noodzakelijke basis voor de toekomst.
De reden achter deze stevige weging van 12,4% is de overtuiging dat het bedrijf niet het slachtoffer is van de AI-golf, maar juist een belangrijke facilitator ervan. Claude gaat ervan uit dat ondernemingen voor hun processen altijd behoefte houden aan voorspelbaarheid, naleving van regels en een duidelijk systeem waarin gegevens worden vastgelegd. AI-agenten hebben een betrouwbaar platform nodig om op te werken, en ServiceNow vervult precies die rol als onderliggende infrastructuur. Het model ziet de recente koersdaling daarom als een klassieke overreactie van menselijke beleggers op technologische onzekerheid.
De timing van deze aankoop lijkt tot nu toe goed gekozen, want het aandeel is sinds de dip op vrijdag alweer met 6,0% gestegen. De fundamentele onderbouwing wordt extra versterkt door het gedrag van insiders, zoals CEO Bill McDermott, die recent voor 3 miljoen dollar aan aandelen kocht. Met een waarschijnlijkheidsgewogen verwacht rendement van 41,3% blijft ServiceNow de positie waarin het meeste vertrouwen zit. Het resultatenrapport van 22 april wordt naar verwachting het volgende beslissende moment voor de verdere waardering.
Advertorial
De nadruk op geconcentreerde posities en het benutten van kortetermijnkansen kan het rendement verhogen, maar gaat gepaard met meer volatiliteit en afhankelijkheid van marktmomenten. Voor beleggers die daarnaast waarde hechten aan voorspelbare kasstromen kan vastgoed een rationele aanvulling vormen binnen een gespreide portefeuille.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed zoals supermarkten en zorgcentra, met brede spreiding over solide huurders en een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd. In april geldt een actie waarbij bij een minimale deelname van € 10.000 één maand extra uitkering wordt ontvangen bovenop het reguliere rendement.
Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
